Pada Senin, minyak mentah WTI untuk Oktober (CLV25) naik +0,61 (+0,97%) dan bensin RBOB untuk Oktober (RBV25) naik +0,0280 (+1,41%).
Harga minyak dan bensin tutup lebih tinggi pada hari Senin, dengan bensin mencapai harga tertinggi dalam 1 minggu. Melemahnya dolar AS pada Senin mendukung harga energi. Kekhawatiran atas penurunan ekspor minyak Rusia juga mendongkrak harga setelah Ukraina meningkatkn serangan drone ke kilang minyak Rusia. Selain itu, kenaikan indeks S&P 500 ke rekor tertinggi baru menunjukkan kepercayaan terhadap pandangan ekonomi dan mendukung permintaan energi serta harga minyak. Kenaikan harga minyak dibatasi setelah berita ekonomi AS dan China yang lebih lemah dari perkiraan menandakan kelemahan dalam permintaan energi.
Ukraina telah meningkatkan serangannya terhadap kilang dan infrastruktur minyak Rusia, yang mendukung harga minyak karena membatasi ekspor minyak Rusia dan mengencangkan pasokan minyak global. Kilang Kirishi, salah satu kilang terbesar Rusia dengan kapasitas pengolahan lebih dari 20 juta ton per tahun, menghentikan pengolahan minyak setelah kerusakan akibat serangan drone Ukraina pada Minggu. Serangan drone Ukraina juga telah merusak infrastruktur minyak Rusia dan pusat ekspor minyak di sepanjang Pesisir Baltik Rusia. Serangan drone dan rudal Ukraina ke kilang-kilang Rusia telah membatasi pengolahan minyak mentah Rusia menjadi 4,98 juta barel per hari pada tiga hari pertama September, rata-rata bulanan terendah dalam lebih dari 3,25 tahun.
Berita ekonomi global yang lebih lemah dari perkiraan pada hari Senin tidak baik untuk permintaan energi dan harga minyak. Survei manufaktur Empire AS untuk September turun -20,6 ke level terendah tiga bulan sebesar -8,7, lebih lemah dari perkiraan 5,0. Selain itu, produksi industri China pada Agustus naik +5,2% y/y, lebih lemah dari perkiraan +5,6% y/y. Tingkat pengangguran China yang disurvei pada Agustus juga naik tak terduga +0,1 ke level tertinggi 6 bulan sebesar 5,3%, menunjukkan pasar tenaga kerja yang lebih lemah dari perkiraan tidak berubah di 5,2%.
Penurunan jumlah minyak mentah yang disimpan di atas kapal tanker di seluruh dunia mendukung harga minyak. Vortexa melaporkan pada Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang telah diam setidaknya tujuh hari turun -7,2% minggu ke minggu menjadi 67,96 juta barel pada minggu yang berakhir 12 September.
Harga minyak mendapat dukungan dari kekhawatiran bahwa perang yang berlangsung di Ukraina dapat menyebabkan sanksi tambahan pada ekspor energi Rusia, mengurangi pasokan minyak global. Presiden Trump mengatakan Jumat lalu bahwa kesabarannya dengan Presiden Rusia Putin “habis dengan cepat” karena melanjutkan perang di Ukraina, dan dia mengancam sanksi ekonomi baru terhadap Rusia. AS mengusulkan agar sekutu Kelompok Tujuh memberlakukan tarif setinggi 100% pada China dan India untuk pembelian minyak Rusia mereka dalam upaya meyakinkan Rusia mengakhiri perang di Ukraina.
Eskalasi risiko geopolitik di Eropa dan Timur Tengah mendukung harga minyak. Ketegangan geopolitik di Eropa meningkat pada Rabu lalu setelah Polandia menembak jatuh drone Rusia yang memasuki wilayahnya dalam serangan terbaru Rusia ke Ukraina. Selain itu, Israel pada Selasa lalu melancarkan serangan ke Doha, Qatar, menargetkan kepemimpinan senior Hamas. Qatar mengatakan serangan oleh Israel melanggar hukum internasional dan mengancam akan memperluas konflik di Timur Tengah, sumber sekitar sepertiga pasokan minyak global.
Harga minyak juga mendapat dukungan setelah OPEC+ setuju pada 7 September untuk menaikkan produksi minyak mentahnya sebesar 137.000 barel per hari, mulai Oktober. Ini lebih sedikit dari kenaikan 547.000 barel per hari yang diputuskan kelompok untuk meningkatkan output pada September dan Agustus. OPEC+ juga mengatakan memulai kembali sisa 1,66 juta barel per hari produksi minyak mentah yang telah dihentikan akan tergantung pada “kondisi pasar yang berkembang.”
Kekhawatiran tentang kelebihan pasokan minyak global tidak baik untuk harga minyak setelah Badan Energi Internasional (IEA) Kamis lalu meningkatkan perkiraan surplus minyak mentah global 2026 menjadi 3,33 juta barel per hari, +360.000 barel per hari lebih tinggi dari perkiraan Agustus, mengutip rencana OPEC+ untuk menghidupkan kembali produksi minyak mentahnya.
Kekhawatiran tentang produksi OPEC yang lebih tinggi negatif untuk harga minyak karena OPEC+ meningkatkan output untuk membalikkan pemotongan produksi selama 2 tahun, secara bertahap memulihkan total 2,2 juta barel per hari produksi pada September 2026. OPEC+ memiliki kapasitas produksi 1,66 juta barel per hari yang dijadwalkan tetap offline hingga akhir 2026. Produksi minyak mentah OPEC Agustus naik +400.000 barel per hari menjadi 28,55 juta barel per hari, tertinggi dalam lebih dari dua tahun.
Laporan EIA Rabu lalu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 5 September adalah -3,2% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin adalah -0,6% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) persediaan distilat adalah -10,4% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS dalam minggu yang berakhir 5 September naik +0,5% minggu ke minggu menjadi 13,495 juta barel per hari, sedikit di bawah rekor tertinggi 13,631 juta barel per hari yang dicapai pada minggu 6 Desember 2024.
Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa jumlah rig minyak aktif AS dalam minggu yang berakhir 12 September naik +2 menjadi 416 rig, hanya sedikit di atas level terendah 4 tahun sebesar 410 rig dari 1 Agustus. Selama 2,5 tahun terakhir, jumlah rig minyak AS telah turun tajam dari level tertinggi 5,5 tahun sebesar 627 rig yang dilaporkan pada Desember 2022.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com.