Harga minyak mentah WTI untuk April (CLJ26) tutup naik +3.87 (+4.26%) pada hari Senin, dan bensin RBOB April (RBJ26) naik +0.0618 (+2.25%). Minyak WTI April sempat melonjak ke harga tertinggi dalam 3.75 tahun di $119.48, tapi kemudian turun dan tutup di $119.48.
Harga minyak dan bensin naik tajam hari Senin setelah Israel membom 30 depot minyak Iran pada hari Sabtu. Selain itu, Arab Saudi menjadi produsen minyak Timur Tengah terbaru yang mengurangi produksi karena fasilitas penyimpanan minyak lokal hampir penuh.
Harga minyak turun dari kenaikan yang lebih tajam setelah menteri keuangan G7 bertemu dan berkata mereka siap untuk mengkoordinir pelepasan cadangan minyak strategis, tapi pelepasan itu belum dibutuhkan. Sebuah pernyataan mengatakan, “Kami siap untuk mengambil langkah-langkah yang diperlukan, termasuk untuk mendukung pasokan energi global seperti pelepasan stok.”
Sementara itu, tidak ada tanda-tanda perang di Timur Tengah akan berakhir setelah Majelis Pakar Iran pada akhir pekan menunjuk Mojtaba Khamenei sebagai pemimpin tertinggi Iran yang baru, dia adalah anak dari Ayatollah Ali Khamenei. Pemimpin baru Iran punya hubungan dekat dengan Korps Pengawal Revolusi Islam Iran (IRGC) yang kuat. Presiden Trump bilang dia “tidak senang” dengan pilihan pemimpin baru Iran.
Penutupan Selat Hormuz telah menghentikan banyak pengiriman energi dari Teluk Persia dan ini mendorong harga energi naik. Korps Pengawal Revolusi Islam Iran telah memperingatkan kapal-kapal untuk tidak berlayar melalui jalur itu, mengatakan bahwa kapal “bisa dalam risiko dari misil atau drone nakal.” Penutupan Selat Hormuz, yang menangani seperlima minyak dunia, memaksa produsen di Teluk yang tidak bisa mengekspor minyaknya untuk menimbun minyak mentah di tangki penyimpanan. Goldman Sachs memperkirakan premi risiko waktu-nyata untuk minyak mentah adalah $18/barel, sesuai dengan perkiraan mereka tentang dampak penghentian penuh lalu lintas tanker di Selat Hormuz selama enam minggu.
Sebagai faktor yang membuat harga minyak turun, OPEC+ pada 1 Maret mengatakan akan menaikkan produksi minyak mentahnya sebesar 206.000 barel per hari pada April, lebih tinggi dari perkiraan 137.000 barel per hari, meskipun kenaikan produksi itu sekarang tampaknya tidak mungkin terjadi karena produsen Timur Tengah dipaksa memotong produksi akibat perang. OPEC+ sedang berusaha memulihkan semua pemotongan produksi 2,2 juta barel per hari yang mereka lakukan di awal 2024, tapi masih ada hampir 1,0 juta barel per hari lagi yang harus dipulihkan. Produksi minyak mentah OPEC pada Januari turun -230.000 barel per hari ke level terendah dalam 5 bulan yaitu 28,83 juta barel per hari.
Cerita Berlanjut
Persediaan minyak mentah yang menumpuk di penyimpanan terapung adalah faktor yang menekan harga minyak. Menurut data Vortexa, sekitar 290 juta barel minyak mentah Rusia dan Iran saat ini disimpan di tanker yang terapung, lebih dari 50% lebih tinggi dari tahun lalu, karena blokade dan sanksi atas minyak Rusia dan Iran. Vortexa melaporkan hari Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di tanker yang diam setidaknya 7 hari turun -21% minggu ke minggu menjadi 88,80 juta barel pada minggu yang berakhir 6 Maret.
Pada 10 Februari, EIA menaikkan perkiraan produksi minyak mentah AS tahun 2026 menjadi 13,60 juta barel per hari dari 13,59 juta barel per hari bulan lalu, dan menaikkan perkiraan konsumsi energi AS 2026 menjadi 96,00 (quadrillion btu) dari 95,37 bulan lalu. IEA bulan lalu memotong perkiraan surplus minyak mentah global 2026 menjadi 3,7 juta barel per hari dari perkiraan bulan lalu sebesar 3,815 juta barel per hari.
Pertemuan terbaru yang dibrokeri AS di Jenewa untuk mengakhiri perang antara Rusia dan Ukraina berakhir lebih awal karena Presiden Ukraina Zelenskiy menuduh Rusia memperpanjang perang. Rusia mengatakan “masalah teritorial” masih belum terselesaikan dengan Ukraina, dan “tidak ada harapan untuk mencapai penyelesaian jangka panjang” sampai tuntutan Rusia untuk wilayah di Ukraina diterima. Prospek perang Rusia-Ukraina yang berlanjut akan membuat pembatasan pada minyak Rusia tetap berlaku dan ini mendorong harga minyak naik.
Serangan drone dan misil Ukraina telah menargetkan setidaknya 28 kilang minyak Rusia dalam tujuh bulan terakhir, membatasi kemampuan ekspor minyak mentah Rusia dan mengurangi pasokan minyak global. Juga, sejak akhir November, Ukraina meningkatkan serangan terhadap tanker Rusia, dengan setidaknya enam tanker diserang oleh drone dan misil di Laut Baltik. Selain itu, sanksi baru AS dan UE terhadap perusahaan minyak, infrastruktur, dan tanker Rusia telah membatasi ekspor minyak Rusia.
Laporan EIA hari Rabu lalu menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 27 Februari adalah -2,7% di bawah rata-rata musiman 5 tahun, (2) persediaan bensin adalah +4,4% di atas rata-rata musiman 5 tahun, dan (3) persediaan distilat adalah -1,9% di bawah rata-rata musiman 5 tahun. Produksi minyak mentah AS dalam minggu yang berakhir 27 Februari tidak berubah minggu ke minggu di 13,696 juta barel per hari, sedikit di bawah rekor tertinggi 13,862 juta barel per hari dari minggu 7 November.
Baker Hughes melaporkan hari Jumat lalu bahwa jumlah rig minyak aktif AS dalam minggu yang berakhir 6 Maret naik +4 menjadi 411 rig, sedikit di atas level terendah dalam 4,25 tahun yaitu 406 rig yang tercatat dalam minggu yang berakhir 19 Desember. Dalam 2,5 tahun terakhir, jumlah rig minyak AS telah turun tajam dari level tertinggi dalam 5,5 tahun yaitu 627 rig yang dilaporkan pada Desember 2022.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com