monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY) adalah salah satu Saham AI yang Diperhatikan Pasar. Pada 4 Desember, Guggenheim mulai mengulas saham ini dengan rekomendasi “Beli” dan target harga $250. Perusahaan ini optimis karena melihat potensi kenaikan yang besar untuk ARR baru dan potensi pertumbuhan untuk beberapa tahun ke depan.
Pemimpin software manajemen kerja ini, yang memiliki lebih dari 250 ribu pelanggan dan 2,5 juta pengguna berbayar, telah berubah dari strategi “viral, layan-diri” menjadi pendekatan yang lebih dipimpin penjualan, multi-produk, dan untuk pasar tinggi.
Produk baru perusahaan, CRM, Dev, dan Service, sekarang diperkirakan mewakili 10% dari Pendapatan Berulang Tahunan (ARR) dan tumbuh lebih dari 80% tahun ke tahun pada kuartal ketiga 2025. Angka ini dibandingkan dengan pertumbuhan 22% pada produk inti Work Management mereka.
Perusahaan itu secara khusus menyoroti fitur AI Monday.com, termasuk *vibe coding*, yang telah menghasilkan pembuatan lebih dari 60.000 aplikasi hingga saat ini.
Data pasar saham. Foto oleh Alesia Kozik
Meskipun perusahaan melihat potensi pertumbuhan jangka panjang 20% untuk saham tersebut, Guggenheim percaya bahwa harga saham saat ini mencerminkan skenario terburuk AI dengan pertumbuhan nol, yang menurut mereka tidak beralasan.
“Meskipun sedang dalam jalur untuk memberikan pertumbuhan pendapatan 26%+ dan margin Arus Kas Bebas (FCF) 27%+ tahun ini, menjadikannya perusahaan Langka dengan Rule of 50+ yang seimbang, menurut perhitungan kami, saham MNDY dihargai seolah-olah tidak ada pertumbuhan dan FCF menurun selamanya. Menurut pandangan kami, valuasi sudah mencerminkan skenario terburuk di mana produktivitas berbasis AI menyebabkan penurunan jumlah pengguna. Ini jauh dari kenyataan. Pertumbuhan pengguna telah stabil di >15% pada Q1-Q3 2025 dibandingkan 22% di TA 2024, didorong oleh momentum kuat dalam pertumbuhan pengguna pelanggan besar (>$50K ARR). Sementara itu, perkiraan konsensus untuk TA 2026/2027 dapat dicapai dengan perlambatan pertumbuhan pengguna yang moderat, sedikit kenaikan harga/penjualan-silang, dan tanpa kontribusi AI. Ini diterjemahkan menjadi pertumbuhan ARR Baru yang moderat, di mana kami melihat potensi kenaikan yang material, sementara pemeriksaan pada pelanggan/mitra menunjukkan kecenderungan ekspansi yang tinggi, mendukung pertumbuhan 20%+ selama bertahun-tahun.”
monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY) mengembangkan aplikasi perangkat lunak secara global, menawarkan Work OS berbasis cloud untuk membuat alat manajemen kerja.
Meskipun kami mengakui potensi MNDY sebagai investasi, kami percaya saham AI tertentu menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar dan memiliki risiko penurunan yang lebih kecil. Jika kamu mencari saham AI yang sangat *terundervalue* yang juga akan mendapat manfaat signifikan dari tarif era Trump dan tren *onshoring*, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.
BACA SELANJUTNYA: 10 Saham AI yang Menjadi Berita di Wall Street dan 12 Saham AI yang Harus Diperhatikan di Wall Street.
Keterangan: Tidak ada.