Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS) melaporkan hasil kuartal kedua 2025 yang sangat bagus, melebihi perkiraan para analis. Perusahaan ini menunjukkan kinerja kuat di berbagai sektor penting, termasuk kontribusi besar dari operasi perdagangan dan perbankan investasi. Hasil kuartal ini juga menunjukkan peningkatan pengembalian untuk pemegang saham.
Analis JPMorgan, Kian Abouhossein, meninjau hasil kuartal kedua 2025 Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS) dan menekankan bahwa laba mereka lebih tinggi dari perkiraan serta performa yang kuat di semua sektor utama.
Goldman melaporkan laba per saham sebesar $10.91, lebih tinggi dari perkiraan konsensus $9.48. Pendapatan naik 15% dibanding tahun lalu menjadi $14.58 miliar, didorong oleh hasil perdagangan dan perbankan investasi yang kuat.
Pendapatan dari saham melonjak 36%, sedangkan fee perbankan investasi naik 26%. Pendapatan bunga bersih meningkat 56% menjadi $3.1 miliar. Aset yang dikelola mencapai rekor $3.29 triliun, didukung oleh aliran dana bersih sebesar $5 miliar.
Perusahaan mengembalikan $3.96 miliar ke pemegang saham selama kuartal ini dan menaikkan dividen kuartalan menjadi $4.00 per saham. Return on equity (ROE) mencapai 12.8%, dan rasio modal CET1 sebesar 14.5%.
CEO David Solomon mengatakan hasil yang kuat ini karena eksekusi yang baik dan komitmen terus-menerus terhadap manajemen risiko.
Menurut analis, Goldman Sachs mencetak laba 12% di atas konsensus Bloomberg dan 29% lebih tinggi dari perkiraan JPMorgan. Laba sebelum pajak sebesar $4.96 miliar melebihi ekspektasi sebesar 27%. Return on tangible equity (ROTE) mencapai 13.6% untuk kuartal ini dan 15.8% untuk paruh pertama 2025.
Salah satu sorotan utama adalah pendapatan dari penjualan dan perdagangan saham, yang melonjak 36% dibanding tahun lalu ke rekor $4.3 miliar, mengungguli pesaing seperti Bank of America (NYSE: BAC) dan Citigroup (NYSE: C).
Analis memperkirakan kenaikan EPS (laba per saham) 2025 dalam kisaran rendah-ke-sedang dan saham Goldman Sachs kemungkinan akan lebih baik dari pesaingnya.
Menurut valuasi analis, Goldman Sachs saat ini diperdagangkan pada 13.2 kali laba maju dan 2.1 kali nilai buku tangible, dengan proyeksi ROTE 15.8% pada 2027. Saham ini diberi peringkat Overweight.
Rating Analis Terbaru:
- HSBC analis Saul Martinez menurunkan rating saham dari Hold ke Reduce tetapi menaikkan target harga dari $558 ke $627 pada 8 Juli 2025.
- Wells Fargo analis Mike Mayo mengulang rating Overweight dan menaikkan target harga dari $650 ke $785 pada 8 Juli 2025.
- Evercore ISI analis Glenn Schorr mempertahankan rating Outperform dan menaikkan target harga dari $630 ke $715 pada 2 Juli 2025.
- Morgan Stanley analis Betsy Graseck mempertahankan rating Equal-Weight sambil menaikkan target harga dari $570 ke $592 pada 23 Juni 2025.
- RBC Capital analis Gerard Cassidy mengkonfirmasi rating Sector Perform tapi menurunkan target harga dari $610 ke $560 pada 15 April 2025.
Cerita berlanjut…