Di episode Motley Fool Money kali ini, kontributor Motley Fool Jon Quast, Rachel Warren, dan Jason Hall membahas:
Laporan keuangan Q1 2026 dari Goldman Sach’s.
Tren ekonomi yang perlu diperhatikan selama musim laba.
Dampak dari blokade baru Amerika Serikat.
Pertanyaan pendengar tentang SpaceX dan indeks saham utama.
Untuk mendengarkan episode lengkap dari semua podcast gratis The Motley Fool, kunjungi pusat podcast kami. Kalau kamu siap untuk berinvestasi, lihat daftar 10 saham terbaik untuk dibeli ini.
Akankah AI menciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru merilis laporan tentang satu perusahaan yang kurang dikenal, disebut “Monopoli yang Sangat Diperlukan” yang menyediakan teknologi penting yang dibutuhkan oleh Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Transkrip lengkap ada dibawah.
Sebelum kamu membeli saham Goldman Sachs Group, pertimbangkan ini:
Tim analis Stock Advisor The Motley Fool baru mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk dibeli investor saat ini… dan Goldman Sachs Group tidak ada didalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $524,786!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,236,406!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata return Stock Advisor adalah 994% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 199% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor per 18 April 2026.
Podcast ini direkam pada 13 April 2026.
Jon Quast: Ini awal musim laba, dan Goldman Sachs memulainya. Kamu mendengarkan Motley Fool Money. Selamat datang di Motley Fool Money dengan tim Hidden Gems. Aku Jon Quast, dan hari ini aku ditemani kontributor Fool Rachel Warren dan tamu spesial Jason Hall. Terima kasih sudah bersama kami.
Lihat, kita akan langsung ke cerita pertama, yaitu bank investasi Goldman Sachs baru melapor hasil keuangan. Aku hanya ingin, untuk konteks, menyebutkan bahwa setiap tiga bulan, perusahaan publik melaporkan hasil keuangan mereka ke investor. Biasanya laporan ini terkonsentrasi dalam beberapa minggu. Itulah yang kita sebut musim laba. Itu tidak diwajibkan, tapi begitulah biasanya. Selalu ada perusahaan perbankan yang memulai. Bank Investasi Goldman Sachs benar-benar yang pertama dengan hasil kuartal pertama 2026 pagi ini, Rachel, mari kita bicarakan angkanya. Apa saja beberapa angka disini yang seharusnya menarik bagi investor?
Rachel Warren: Aku bilang ini awal musim laba yang cukup kuat. Goldman Sachs melaporkan pendapatan bersih kuartal sebesar 17.2 miliar. Itu naik 14%. Dari tahun ke tahun, itu lebih baik dari yang dipandu Wall Street. Laba sekitar 5.6 miliar. Hal besar, menurutku, untuk investor, adalah seberapa banyak mereka dapat per saham. $17.55. Itu mengalahkan ekspektasi Wall Street $16.49. Itu juga membantu mendorong return on equity ke 19.8%. Bisnis dijalankan sangat efisien sekarang. Angka lain yang menonjol bagiku Unit Aset dan Manajemen Kekayaan Goldman membawa 4.08 miliar kuartal ini. Itu kenaikan solid 10% dari tahun lalu. Itu sedikit meleset dari target Wall Street. Intinya, ini berarti mereka dapat lebih banyak fee manajemen karena total aset yang mereka awasi tumbuh, tapi keuntungan itu tertahan oleh penurunan pendapatan dari bisnis perbankan swasta mereka.
Jon Quast: Beberapa hal lain yang ada di laporan Goldman Sachs, dan aku ingin mengalihkan ini ke Jason. Aku perhatikan pendapatan fixed income, currencies, commodities, atau FICC, itu turun 10%. Tapi lalu, di sisi lain, kita lihat pendapatan ekuitas naik 27%. Untuk orang sepertiku, mungkin pendengar diluar sana yang tidak terlalu mengikuti bank, tidak terlalu mengikuti Goldman Sachs, melihat satu bagian bisnis naik, satu bagian turun, apakah ada kesimpulan tingkat tinggi yang bisa kita ambil dan hal yang harus kita ketahui tentang ekonomi?
Jason Hall: Pertama dengan Goldman spesifik, itu berbeda dengan Bank of America. Goldman Sachs, Wells Fargo, banyak bank lain ini. Sekarang, JPMorgan Chase dan Bank of America punya bank investasi besar, tapi itu bagian dari profil bank universal mereka, dimana mereka juga punya bank komersial, yang seperti, itulah yang kita sebagai manusia biasa anggap sebagai bank. Seperti, disitulah kita menyimpan uang. Disitulah kita menulis cek atau membayar debit. Disitulah kita pergi untuk dapat pinjaman, hal semacam itu.
Perbankan investasi adalah hewan yang berbeda. Mereka melakukan banyak hal. Hal yang kamu bicarakan dengan FICC dan kemudian dengan ekuitas yang akan kita bicarakan juga, ini pada dasarnya perdagangan, dan Goldman punya peran besar sebagai pembuat pasar, dan itu bagian intermediasi dari bisnis untuk perdagangan, aset pendapatan tetap seperti obligasi, perdagangan mata uang, komoditas, seperti futures minyak dan gas, hal itu. Lalu kita akan bicarakan juga, mereka punya bisnis ekuitas juga, jadi ekuitas adalah saham. Mereka adalah pembuat pasar untuk banyak hal ini. Lalu mereka juga menyediakan banyak likuiditas, dan itu bagian pembiayaan dari itu. Jika kita kembali ke kuartal pertama, dua hal benar. Pasar saham mencapai rekor tertinggi. Lalu kita dapat volatilitas ekstrem di akhir dengan perang AS di Iran.
Sekarang, untuk Goldman, pasar bull dan volatilitas sangat baik untuk bisnis ekuitas. Saat kita sampai di akhir kuartal, lagi, kita mulai dari rekor tertinggi. Pasar aktif, volume perdagangan banyak. Itu bagus. Lalu akhir kuartal, kamu akan lihat banyak sekali klien mereka memposisikan ulang portofolio mereka seperti klien hedge fund dan manajer investasi berbeda seperti itu, dan juga banyak volatilitas dengan minyak. Meja perdagangan mereka untuk komoditas. Semua komoditas yang akan kita bicarakan itu, lewat Selat Hormuz, banyak aksi terjadi disana, tapi masih berakhir dengan, seperti, keranjang komoditas, FICC secara luas adalah banyak hal lain. Kamu pikirkan kelemahan di bisnis hipotek, ketidakpastian dengan suku bunga? Tidak lama lalu, taruhan adalah pada beberapa pemotongan suku bunga tahun ini. Sekarang, kita bilang Fed mungkin menaikkan suku. Jika ada satu kesimpulan nyata, tidak ada, seperti, kesimpulan bersih dan jelas, itu hanya pengingat bahwa tidak ada yang bekerja sempurna sepanjang waktu.
Jon Quast: Saat kita lanjut dan mulai menutup diskusi Goldman Sachs ini, aku hanya ingin membingkai ini dalam konteks awal musim laba. Apakah ada yang kamu lihat di laporan ini yang kamu pikir akan menjadi tema di musim laba mendatang. Rachel, mari mulai dengan.
Rachel Warren: Menurutku ada beberapa tema gambaran besar kunci dari manajemen Goldman yang mungkin bergema di sepanjang jalan bulan ini. Menurutku itu dimulai dengan kebangkitan pasar modal. Maksudku, CEO David Solomon sangat spesifik menyoroti peran utama perusahaan dalam apa yang kita lihat adalah pemulihan siklis untuk penasehatan dan underwriting ekuitas. Kamu punya pipeline IPO yang sangat profil tinggi. Kamu punya nama seperti SpaceX dan OpenAI yang menurutku sedang menangkap banyak minat investor sekarang. Aku pikir ada pesan jelas yang muncul, yaitu bahwa kembalinya normal yang sangat lama ditunggu untuk deal making global tampaknya sudah dekat. Itu bisa memberikan dorongan besar bagi perusahaan dengan eksposur pembuatan investasi berat, tentu saja, seperti Goldman Sachs. Tapi ada banyak hambatan di pasar sekarang. Menurutku kita akan tahu lebih banyak saat kita masuk lebih ke akhir tahun.
Jon Quast: Jason, bagaimana dengan kamu?
Jason Hall: Aku sebutkan bahwa Goldman, itu tidak seperti bank komersial adalah bank universal diluar sana. Dalam banyak hal, itu membuat hubungannya karena cenderung lebih terkonsentrasi pada pelanggannya, bahkan lebih penting. Aku perkirakan kita akan dengar David Solomon dan timnya, mereka akan benar-benar mengandalkan hubungan mendalam itu dengan kliennya. Catatan hasil yang telah disampaikannya mendukung kedalaman hubungan itu. Itu tepat untuk ketidakpastian yang kita hadapi sekarang. Maksudku, itu luas, apakah hal seperti bertindak sebagai pembuat pasar, membantu membiayai aktivitas perdagangan di semua aset, membantu merger dan akuisisi, manajemen kekayaan, dan seperti yang Rachel bicarakan, membantu membiayai dan menyampaikan IPO besar itu, ini adalah bisnis yang punya sumber daya untuk menyampaikan kepada kliennya apapun tujuan kliennya.
Sekarang, satu hal lagi yang ingin aku catat, itu tidak seperti bank komersial, tapi ia punya buku pinjaman yang tumbuh. Perlu dicatat bahwa Goldman meningkatkan penyediaan kerugian kreditnya. Menurutku itu mungkin lebih karena pertumbuhan buku pinjaman daripada kekhawatiran tentang kualitas kredit, tapi sangat perlu diperhatikan. Secara luas, saat kita mulai dengar dari Wells dan BOA dan JPMorgan Chase diluar sana, bagaimana kualitas kredit terlihat? Itu hal yang bisa memberi kita gambaran bagaimana konsumen berjalan.
Jon Quast: Kami pasti akan mengawasi itu saat bank lain mulai melapor di minggu mendatang. Setelah istirahat, kita akan lihat beberapa perkembangan terbaru di Selat Hormuz. Kamu mendengarkan Motley Fool Money.
IKLAN: Speaker 1: Pada Januari 1915, kapal Ernest Shackleton Endurance terjebak es di Laut Weddell. Melalui tekad, kegigihan, dan kecerdikan, Shackleton akan memimpin anak buahnya melalui musim dingin brutal, lalu melintasi ratusan mil es Antartika, diikuti 800 mil melintasi beberapa perairan terkeras di dunia. Itu adalah salah satu perjalanan paling luar biasa dan inspiratif dalam sejarah eksplorasi. Temukan cerita ini dan banyak lainnya di Explorers Podcast tersedia dimanapun kamu dapat podcast atau di explpodcast.com.
Jon Quast: Selamat kembali di Motley Fool Money dengan tim Hidden Gems. Kami bukan tim ahli geopolitik di acara ini dengan ukuran apapun, tapi kami ingin mengakui apa yang terjadi di konflik Iran. Di akhir pekan, perbincangan antara AS dan Iran di Pakistan gagal. Tidak ada hasilnya. Sekarang kita dengar AS berniat memblokir pelabuhan Iran di Selat Hormuz, dan saat kamu mendengarkan ini, mungkin sudah mulai. Terlepas dari ketidakstabilan wilayah yang jelas, ada dampak ekonomi dunia nyata disini, dan menurutku jika aku mendengarkan acara, aku hanya ingin tahu apa dampak langsung dari keputusan AS ini? Apa yang bisa aku harapkan? Rachel, mari mulai dengan.
Rachel Warren: Menurutku ada beberapa hal yang harus dipikirkan disini. Angkatan Laut AS memberlakukan blokade ini, per pagi ini, tampaknya ada mekanisme penegakan khusus untuk kapal yang dilaporkan membayar tol sebelumnya ke Iran,