Goldman Sachs telah meningkatkan gaji chief executive David Solomon lebih dari seperempat dan menyiapkan rencana retensi sebesar $80 juta untuknya dan presiden John Waldron dalam upaya untuk memastikan keduanya tetap berada di puncak bank tersebut.
Bank Wall Street tersebut, yang minggu lalu melaporkan salah satu tahun terbaiknya sejak krisis keuangan tahun 2008, mengatakan akan meningkatkan gaji Solomon untuk tahun 2024 sebesar 26 persen menjadi $39 juta, menurut pengajuan regulasi.
Solomon telah melawan ketidakpuasan internal selama beberapa tahun terakhir setelah kegagalan Goldman dalam masuk ke perbankan konsumen, tetapi dewan dan sebagian besar investor mendukung kepemimpinannya dan keputusannya untuk meningkatkan kepentingan aset dan manajemen kekayaan, termasuk alternatif.
Sementara itu, Waldron sempat berbicara dengan perusahaan modal swasta Apollo tentang peran penting dan menerima pendekatan dari kelompok lain, yang membuat Goldman semakin bertekad untuk mempertahankannya, kata tiga orang yang familiar dengan masalah tersebut kepada Financial Times.
“Perusahaan ini memberikan kinerja yang kuat dan dewan bertekad untuk mempertahankan momentum kami, memastikan stabilitas dan menjaga rencana suksesi yang solid,” kata Goldman.
Ukuran hadiah retensi Solomon dan Waldron jauh lebih besar daripada paket lima tahun senilai $50 juta yang diberikan oleh JPMorgan Chase kepada Jamie Dimon pada tahun 2021. Morgan Stanley tahun lalu menyiapkan dana sebesar $20 juta untuk chief executive baru Ted Pick dan dua orang yang bersaing dengannya untuk jabatan teratas.
Goldman juga untuk pertama kalinya memberikan bonus kepada Solomon dan Waldron, serta para eksekutif puncak lainnya, berdasarkan kinerja dana aset alternatifnya selain saham dan uang tunai. Ini adalah sinyal bahwa bank tersebut mulai membayar para pemimpin senior dalam cara yang sama seperti perusahaan ekuitas swasta terkemuka.
Komponen saham paket gaji tahunan dilunasi berdasarkan pencapaian target harga saham Goldman dan pengembalian ekuitas, sementara ada juga komponen yang terkait dengan kinerja dana bank berdasarkan kinerjanya, jenis bayaran yang dikenal sebagai “carry”.
Kebanyakan bank dan manajer aset tradisional menggunakan carry untuk memberikan insentif kepada manajer dana mereka, tetapi sangat tidak lazim untuk menyertakannya dalam pembayaran para eksekutif puncak. Goldman mengatakan chief financial officer Denis Coleman dan top lawyer Kathryn Ruemmler dan lainnya juga akan dibayar dengan cara ini.
Bank tersebut mengatakan bahwa mereka “mengembangkan kompensasi untuk meningkatkan kemampuan perusahaan untuk terus menarik dan mempertahankan bakat terbaik pada saat persaingan untuk bakat Goldman Sachs sangat sengit, termasuk dari manajer aset dan non-bank lainnya”.
Goldman telah kehilangan mitra dan eksekutif puncak ke manajer aset, modal swasta, dan perusahaan perdagangan seperti TPG, Citadel, Sixth Street, dan General Atlantic dalam beberapa tahun terakhir.
Seorang eksekutif top Wall Street yang dekat dengan Goldman memprediksi bahwa paket besar untuk Waldron “akan disambut dengan antusiasme di internal dan oleh mitra mereka. Dia disukai dan dihormati di seluruh industri.”
Penyumbang tambahan oleh Stephen Gandel dan James Fontanella-Khan