Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor of the FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Goldman Sachs sedang menjelajahi pembayaran bonus rujukan bagi bankir investasi dan pedagang yang mengirim bisnis ke bank swasta, bagian dari dorongan untuk mengembangkan bisnis pengelolaan uangnya.
Para eksekutif puncak bank New York tersebut sedang mengembangkan rencana untuk menggunakan formula tertentu untuk menghitung bonus bagi karyawan yang merujuk klien-klien menguntungkan ke divisi kekayaan pribadi perusahaan, menurut orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut.
Karyawan saat ini diberi imbalan atas kerjasama dengan unit-unit lain melalui bonus yang bersifat discretionary, bukan formula tetap. Memiliki biaya tetap telah kontroversial di kalangan beberapa orang di Goldman di masa lalu yang berpendapat bahwa langkah tersebut seharusnya tidak diperlukan.
Goldman sekarang sedang meninjau kembali rencana tersebut, meskipun orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut memperingatkan bahwa belum ada keputusan final yang diambil.
Juru bicara bank menolak untuk berkomentar mengenai masalah kompensasi.
Selama beberapa dekade, Goldman beroperasi terutama sebagai sekelompok bisnis yang bersifat silo. David Solomon telah berusaha membuat bankir Goldman bekerja lebih efektif bersama sejak awal masa jabatannya sebagai chief executive di bawah program yang disebut “OneGS”.
Harapannya adalah bahwa menjelaskan bagaimana bonus dihitung akan mendorong kerjasama yang lebih besar dari karyawan Goldman yang secara rutin berinteraksi dengan klien-klien kaya untuk memberikan saran perdagangan dan perbankan investasi. Juru bicara Goldman mengatakan OneGS telah meningkatkan hubungan dengan klien, “tapi tentu saja kami selalu mempertimbangkan cara untuk meningkatkan operasi kami, termasuk rujukan”.
UBS telah mempertimbangkan struktur insentif serupa untuk bankir investasi yang memperkenalkan kliennya ke divisi manajemen kekayaan grup tersebut. Namun, para eksekutif di sana memutuskan untuk tidak mengejarnya karena mereka merasa akan terlalu rumit untuk dijalankan, dan bahwa bankir investasi yang dibayar dengan baik tidak memerlukan bonus tambahan, menurut orang-orang yang mengetahui rencana tersebut.
Mengembangkan bank swasta Goldman adalah kunci bagi upaya Solomon untuk membuat bisnis Goldman lebih tahan lama dan kurang bergantung pada perbankan investasi yang volatile dan perdagangan.
Pertumbuhan dalam manajemen kekayaan, yang memiliki persyaratan modal yang lebih ringan dan di mana pendapatan lebih dapat diprediksi berdasarkan aset di bawah pengawasan bank, telah membantu saingan lama di bidang perbankan investasi Morgan Stanley melonjak melewati kapitalisasi pasar Goldman.
Disarankan
Dibawah pimpinan Solomon, Goldman awalnya mencari untuk mengelola kekayaan pelanggan mulai dari klien berkecukupan dengan beberapa ratus ribu dolar hingga super kaya yang kekayaannya mencapai miliaran dolar.
Bank tersebut sekarang mempersempit fokusnya pada klien-klien ultra-kaya, dengan $10 juta sebagai minimum yang diperlukan untuk membuka rekening bank pribadi. Ukuran rekening rata-rata adalah sekitar $70 juta.
Goldman memiliki sekitar $2,85 triliun dalam aset di bawah pengawasan di divisi manajemen aset dan kekayaan, yang dipimpin oleh Marc Nachmann.
Pelaporan tambahan oleh Owen Walker