GDX menawarkan eksposur yang lebih luas ke perusahaan tambang emas, biaya lebih rendah, dan hasil yang lebih kuat belakangan ini dibandingkan SIL.
SIL lebih fokus pada perak dan memberikan dividend yield yang lebih tinggi, tetapi tertinggal dalam pertumbuhan lima tahun dan metrik risiko.
Kedua ETF ini sangat terkonsentrasi di sektor bahan dasar, tapi GDX memegang lebih banyak perusahaan dan memiliki basis aset yang lebih dalam.
10 saham ini bisa ciptakan juta-jutawan baru ›
VanEck Gold Miners ETF (NYSEMKT:GDX) menonjol karena biaya lebih rendah, aset yang dikelola (AUM) lebih besar, dan kinerja terakhir lebih kuat. Global X Silver Miners ETF (NYSEMKT:SIL), di sisi lain, menarik bagi yang mencari investasi langsung di perak dan yield lebih tinggi.
Kedua ETF menargetkan investor yang tertarik saham pertambangan, dengan SIL fokus ke penambang perak dan GDX memberikan eksposur global ke penambang emas. Ini perbandingan mereka dalam biaya, kinerja, risiko, dan konstruksi portofolio.
Metrik
SIL
GDX
Penerbit
Global X
VanEck
Rasio biaya (Expense ratio)
0.65%
0.51%
Hasil 1-thn (per 5 Des 2025)
97.1%
115.6%
Dividend yield
1.17%
0.53%
Beta (5Y bulanan)
1.00
1.00
AUM
$4.2 miliar
$23.9 miliar
Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500. Hasil 1-tahun mewakili total return selama 12 bulan terakhir.
GDX lebih terjangkau dalam biaya, mengenakan 0.51% per tahun vs 0.65% SIL. Tapi, GDX juga memberikan pembayaran dividen yang lebih rendah, dengan yield 0.53% dibandingkan 1.17% SIL.
Metrik
SIL
GDX
Penurunan maksimal (5 thn)
-56.79%
-49.79%
Pertumbuhan $1,000 dalam 5 tahun
$1,810
$2,296
GDX dibangun untuk investor yang mencari eksposur luas ke tambang emas, melacak 52 holding di berbagai produsen emas global. Posisi teratasnya adalah Agnico Eagle Mines, Newmont, dan Barrick Mining, yang masing-masing mewakili porsi aset relatif kecil. Dana ini memiliki rekam jejak panjang 19.5 tahun dan tetap fokus ketat di bahan dasar.
SIL, sebaliknya, memberikan eksposur murni ke penambang perak, dengan 39 holding dan portofolio yang sangat bertumpu pada perusahaan seperti Wheaton Precious, Pan American Silver, dan Coeur Mining. Kedua dana sangat terkonsentrasi di bahan dasar, tetapi fokus SIL ke perak mungkin menarik bagi yang punya pandangan positif pada logam itu.
Untuk panduan lebih lanjut soal investasi ETF, lihat panduan lengkapnya di tautan ini.
GDX dan SIL keduanya memberikan eksposur tidak langsung ke logam mulia dengan berisi perusahaan tambang emas dan perak. Keduanya adalah dana yang sangat tertarget dan fokus hanya pada satu sektor pasar, yang bisa jadi keuntungan sekaligus risiko.
Dengan hanya memegang beberapa puluh saham saja — dan semuanya dari sektor pasar yang sangat niche — ETF ini kurang terdiversifikasi dibanding banyak dana pasar luas lainnya. Itu meningkatkan risiko, tapi juga bisa jadi cara pintar untuk fokus pada kumpulan saham yang sangat spesifik.
Diantara dua ETF ini, GDX lebih berkinerja tinggi. Dia mendapatkan total return lebih tinggi dalam setahun dan lima tahun terakhir, dan dengan penurunan maksimal yang tidak separah SIL, dia juga tidak mengalami volatilitas harga sebanyak SIL. GDX juga punya rasio biaya lebih rendah, membantu investor menghemat uang untuk biaya.
Namun, keunggulan SIL adalah dividend yield-nya yang lebih tinggi. Yield SIL lebih dari dua kali yield GDX, yang bisa jadi keuntungan besar untuk investor pencari pendapatan. Juga, karena SIL punya portofolio lebih kecil dan sangat tertarget ke perak, dia bisa jadi pilihan pintar untuk yang memang ingin akses ke logam itu secara spesifik.
Glosarium:
ETF: Dana yang diperdagangkan di bursa; investasi kolektif yang diperdagangkan seperti saham.
Rasio Biaya (Expense ratio): Biaya tahunan, dinyatakan dalam persen, yang dana kenakan untuk menutup biaya operasi.
Dividend Yield: Dividen tahunan yang dibayar dana atau saham, ditunjukkan sebagai persentase dari harganya.
Beta: Ukuran volatilitas investasi dibandingkan pasar keseluruhan, biasanya S&P 500.
AUM: Aset yang dikelola; nilai pasar total aset yang dikelola sebuah dana.
Penurunan Maksimal (Max drawdown): Penurunan persentase terbesar dari nilai puncak dana ke titik terendahnya selama suatu periode.
Bahan Dasar (Basic materials): Sektor termasuk perusahaan yang memproduksi bahan mentah seperti logam, kimia, dan produk tambang.
Holding: Saham atau aset individual yang membentuk portofolio sebuah dana.
Murni (Pure-play): Perusahaan atau dana yang fokus eksklusif pada satu industri atau komoditas.
Total Return: Keuntungan investasi termasuk perubahan harga dan semua dividen atau distribusi, dengan asumsi diinvestasikan kembali.
Pernah merasa ketinggalan untuk beli saham-saham paling sukses? Maka kamu ingin dengar ini.
Dalam kesempatan langka, tim ahli analis kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka pikir akan naik. Jika kamu khawatir sudah kehilangan kesempatan invest, sekarang adalah waktu terbaik untuk beli sebelum terlambat. Dan angkanya berbicara sendiri:
Nvidia: jika kamu invest $1,000 saat kami double down di 2009, kamu akan punya $475,637!*
Apple: jika kamu invest $1,000 saat kami double down di 2008, kamu akan punya $53,400!*
Netflix: jika kamu invest $1,000 saat kami double down di 2004, kamu akan punya $556,658!*
Saat ini, kami mengeluarkan alert “Double Down” untuk tiga perusahaan hebat, tersedia saat kamu gabung Stock Advisor, dan mungkin tidak ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
*Hasil Stock Advisor per 1 Desember 2025
Katie Brockman tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebut. The Motley Fool tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebut. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
GDX dan SIL Berikan Eksposur Tidak Langsung ke Emas dan Perak — Tapi dengan Beberapa Perbedaan Kunci awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool