Bank of Nova Scotia (NYSE: BNS) adalah salah satu saham bank terbaik menurut Goldman Sachs. Pada 9 Juni, Fitch Ratings mempertahankan peringkat utang jangka panjang dan pendek Bank of Nova Scotia di ‘AA-‘ dan ‘F1+’, dengan pandangan stabil.
Peringkat ini menunjukkan tantangan di lingkungan operasi Scotiabank, yang tercermin dari skor ‘aa-‘. Skor ini mempertimbangkan risiko dan pendapatan dari pasar utama seperti Kanada, AS, Chile, Meksiko, Peru, dan Kolombia.
BNS memiliki posisi kuat di perbankan ritel Kanada. Scotiabank sedang menjalankan rencana 5 tahun sejak Desember 2023 untuk mengembangkan bisnis inti, memperkuat relasi dengan klien, dan meningkatkan operasi. Sebagai bagian rencana ini, BNS membeli 14,9% saham KeyCorp (NYSE: KEY) dan menyederhanakan operasi di Amerika Latin dengan keluar dari Kolombia, Kosta Rika, dan Panama.
Fitch mencatat bahwa, karena kehadirannya besar di Meksiko, BNS bisa lebih terdampak tarif AS baru dibanding bank Kanada lain. Tantangan ekonomi di Meksiko dan Kanada juga bisa menekan kualitas pinjamannya. Di Q2 2025, pinjaman bermasalah naik jadi 90bps dari 83bps tahun sebelumnya, terutama karena kinerja buruk di pinjaman ritel dan komersial Kanada. Kualitas kredit selalu jadi tantangan BNS dibanding bank lain, terkait eksposur internasionalnya.
Pendapatan BNS membaik berkat manajemen pinjaman lebih baik dan margin kuat, tapi tekanan laba jangka pendek tetap ada. Untuk mitigasi risiko tarif, bank ini menambah cadangan kerugian pinjaman. Modal mereka kuat dengan rasio CET1 13,2%, memberikan perlindungan di kondisi tidak pasti.
Fitch tidak memperkirakan kenaikan peringkat dalam waktu dekat. Pandangan lebih positif membutuhkan eksposur lebih kecil ke pasar berkembang dan risiko lebih rendah dari utang rumah tangga dan properti Kanada.
Meski BNS punya potensi investasi, kami yakin saham AI tertentu menawarkan potensi keuntungan lebih besar dengan risiko lebih kecil. Jika mencari saham AI yang sangat undervalue dan bisa untung besar dari tarif era Trump serta tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.
BACA SELANJUTNYA: Dividend Stock Portfolio For Retirement dan 10 Unstoppable Dividend Stocks to Buy Now.
Disclosure. None.