Kami menemukan analisis optimis tentang Ferguson Enterprises Inc. di Substack Quality Value Investing oleh David J. Waldron. Di artikel ini, kami akan merangkum pandangan positif para bulls tentang FERG.
Saham Ferguson Enterprises Inc. diperdagangkan di harga $251.54 per 1 Desember. Menurut Yahoo Finance, rasio P/E trailing dan forward FERG masing-masing adalah 26.99 dan 22.62.
Perlengkapan Pipa
Ferguson Enterprises, Inc. (NYSE: FERG) tetap menjadi investasi kuat di portofolio sektor industri QVI Real-Time Stock Picks, memenuhi standar Quality Value Investing untuk kualitas bisnis dan valuasi. Perusahaan, distributor pipa dan HVAC terbesar di Amerika Utara, telah menunjukkan kepemimpinan pasar yang kuat di produk pipa, infrastruktur air, dan HVAC, mendapatkan rating "narrow moat" dari Morningstar.
Setelah reorganisasi 2024 dan pemindahan kantor pusatnya ke AS, Ferguson terus memperkuat operasinya sambil mengembalikan modal yang signifikan ke pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham. Ini termasuk program buyback $4.0 miliar dengan lebih dari 30 juta saham yang telah ditarik per September 2025.
Pertumbuhan pendapatan tahunan perusahaan selama lima tahun berada di kisaran tinggi single digit, sedikit di bawah S&P 500 tapi menunjukkan ketahanan di pasar yang bersiklus. Meski margin kotor rendah karena model bisnisnya yang berat distribusi, Ferguson mempertahankan margin bersih sehat di kisaran mid-single digit dan return on equity yang kuat—dua kali target QVI—serta return on invested capital di atas biaya modalnya, menunjukkan alokasi modal yang disiplin.
Pertumbuhan laba pemilik, yang menggabungkan pertumbuhan EPS dan dividen, mencapai tingkat tahunan dua digit, menekankan penciptaan nilai yang konsisten bagi pemegang saham.
Walau pertumbuhan pendapatan terakhir sebesar 3.8% tertinggal dari pasar, kekuatan finansial, generasi kas, dan posisi kepemimpinan Ferguson terus mendukung outlook optimis. Fundamental perusahaan tetap solid, dengan eksekusi manajemen yang efektif dan profitabilitas berkelanjutan. Dengan pengembalian kas yang stabil, neraca yang sehat, dan posisi kompetitif yang kuat, Ferguson Enterprises merupakan perusahaan berkualitas yang cocok dengan kerangka investasi jangka panjang QVI.
Sebelumnya kami membahas tesis optimis tentang Pool Corporation (POOL) oleh Douglas Ott pada Mei 2025, yang menyoroti ketahanan perusahaan di produk perawatan nondiscretionary meski ada kelemahan di konstruksi kolam renang baru. Harga saham perusahaan telah turun sekitar 16.46% sejak pembahasan kami. Ini karena tesisnya belum terbukti dengan baik. David J. Waldron berbagi pandangan serupa tapi menekankan pada stabilitas Ferguson yang didorong skala dalam distribusi infrastruktur penting.