Ini adalah Ringkasan dari Morning Brief hari ini, yang bisa Anda daftar untuk menerima di kotak masuk Anda setiap pagi bersama dengan:
Bull market sering kali membawa harapan besar tentang pertumbuhan masa depan.
Terkadang harapan tersebut oleh massa investor terlalu tinggi mengingat realitas baru yang masuk.
Saya kira hal itu terjadi saat ini saat kita bersiap memasuki banjir berita selama sebulan ke depan yang dapat menyebabkan volatilitas baru di pasar.
Dari banjir berita tersebut termasuk potensi posting media sosial yang memengaruhi pasar oleh Presiden Trump, tarif langsung pada negara seperti Meksiko dan Kanada, dan pertemuan Federal Reserve akhir Januari di mana pemangkasan suku bunga lain mungkin tidak dalam rencana (yang mungkin menarik lebih banyak posting media sosial yang memengaruhi pasar dari presiden tersebut).
“Anda bisa melihat [saham-saham panas] seperti Palantir, Tesla, beberapa penurunan yang kita lihat – saya pikir secara luas kita akan melihat beberapa ketegangan dalam enam bulan ke depan,” kata analis Wedbush Dan Ives kepada saya di podcast Yahoo Finance Opening Bid (lihat video di atas; dengarkan di bawah). “Risiko berita terkait Trump, tarif, imbal hasil Surat Utang 10 tahun saat mencapai 5%, dan apa artinya bagi Fed [semua risiko itu] – dan jadi saya kira kita akan melihat sebagian dari volatilitas tersebut.”
Contoh kasus: Pasar anjlok pada hari Jumat setelah laporan pekerjaan bulan Desember melampaui ekspektasi, dengan penambahan 256.000 pekerjaan, dibandingkan dengan perkiraan 155.000. S&P 500 (^GSPC) turun 1,5%, dan Dow Jones Industrial Average (^DJI) serta Nasdaq Composite (^IXIC) masing-masing kehilangan 1,6%. Imbal hasil Surat Utang 10 tahun (^TNX) terus naik belakangan ini, saat investor bersiap untuk lingkungan suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.
Sebelum hari Jumat, pasar telah mulai mengalami getaran di area-area yang telah menjadi pemimpin pasar bullish.
Investor merindukan hal lebih dari pidato kunci CEO Nvidia (NVDA) Jensen Huang di CES pada hari Senin malam. Sebagai tanggapan, saham tersebut mencatatkan hari terburuk sejak 3 September pada hari Selasa.
Saham Nvidia turun 11% sejak puncak intra-harinya pada 6 Januari.
NasdaqGS – Kutipan Tertunda • USD
Pada penutupan: 10 Januari pukul 4:00:01 PM EST
NVDA AMD PLTR
Saham-saham momen yang bernilai tinggi lainnya (dikenal sebagai perdagangan “momo”) seperti Palantir (PLTR) dan AMD (AMD) telah turun lebih dari 10% dalam sebulan terakhir karena para trader memasukkan lingkungan suku bunga yang lebih tinggi, dolar AS yang lebih kuat, dan risiko berita yang meningkat.
Sentimen risiko-off telah merambah ke pasar kripto juga.
Bitcoin (BTC-USD) diperdagangkan pada level yang tidak pernah terlihat sejak November dan turun sekitar 15% dari rekor tertingginya.
Kisah Berlanjut
Sementara itu, Street telah memulai tahun ini dengan menurunkan peringkat saham-saham favorit jangka panjang seperti Apple (AAPL).
Penjualan saham-saham momo dan kripto telah bersamaan dengan rotasi ke area pasar yang lebih defensif, mungkin saat investor bersiap menghadapi volatilitas yang lebih besar.
ETF Perawatan Kesehatan AS iShares (IYH) dan ETF Emas SPDR (GLD) masing-masing telah melampaui S&P 500 (^GSPC) dan Nasdaq Composite (^IXIC) sepanjang tahun ini.
Minggu ini, Goldman Sachs bahkan mengatakan bahwa pasar mungkin menuju koreksi yang dibutuhkan, tertekan oleh valuasi yang tinggi dan konsentrasi berlebih dalam saham-saham “Magnificent Seven”. Di mana Goldman melihat peluang terbaik dalam jangka pendek?
Sektor defensif pasar.
“Kami pikir ada peluang menarik dalam perusahaan-perusahaan compounder berkualitas di pasar di luar sektor teknologi. Banyak dari perusahaan-perusahaan ini relatif defensif dan lebih menderita akibat kenaikan suku bunga daripada teknologi megakap,” kata strategis Goldman Sachs Peter Oppenheimer.
Orang lain di Street juga setuju bahwa jalan ke depan bagi pasar bisa lebih berbatu.
“Berat bukti menunjukkan tren pasar utama tetap naik, didorong oleh ekonomi yang tangguh yang mendukung pertumbuhan laba yang solid sekitar 10% pada tahun 2025,” tulis co-chief investment officer Truist Keith Lerner dalam catatan klien. “Namun, investor seharusnya mengantisipasi jalan yang lebih berliku dibandingkan tahun lalu, yang seharusnya memberikan peluang taktis.”
Siapkan diri, teman-teman.
morning brief image
Brian Sozzi adalah Editor Eksekutif Yahoo Finance. Ikuti Sozzi di X @BrianSozzi, Instagram dan di LinkedIn. Tips tentang cerita? Email [email protected]. Tiga kali seminggu, Sozzi mengadakan percakapan penuh wawasan dengan nama-nama besar dalam bisnis dan pasar di podcast Yahoo Finance Opening Bid. Temukan lebih banyak episode di pusat video kami. Tonton di layanan streaming pilihan Anda. Atau dengarkan dan berlangganan di Apple Podcasts, Spotify, atau di mana pun Anda menemukan podcast favorit Anda.
Klik di sini untuk berita terbaru pasar saham dan analisis mendalam, termasuk acara yang memengaruhi saham
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance