Revolusi kecerdasan buatan baru saja dimulai, dan itu berarti ada peluang bagi para investor untuk mendapatkan beberapa saham dengan diskon, menurut Evercore ISI. Sejak ChatGPT OpenAI meledak di dunia pada akhir 2022, pembicaraan tentang kecerdasan buatan generatif telah meningkat secara dramatis di transkrip C-suite, tulis direktur manajer senior Julian Emanuel dalam sebuah catatan hari Minggu. Namun, adopsi masih rendah, dengan kurang dari 5% perusahaan di AS melaporkan penggunaan kecerdasan buatan, katanya, mengutip data Biro Sensus Amerika Serikat. Faktanya, adopsi akan membutuhkan waktu, seperti revolusi teknologi lainnya, katanya. “Potensi produktivitas kecerdasan buatan generatif mirip dengan Revolusi yang mengubah ekonomi dari Internet pada tahun 90-an hingga listrik/produksi massal yang memicu Roaring 20s,” kata Emanuel. Selain itu, sekarang ada permintaan efisiensi karena populasi semakin tua dan jumlah orang usia kerja menurun, menciptakan pasar tenaga kerja yang ketat, tambahnya. “Setiap pekerjaan di setiap sektor terpapar,” kata Emanuel. “Penerima manfaat pada akhirnya akan meluas secara substansial dari mereka yang memungkinkan teknologi hingga mereka yang mengadopsinya dengan efektif.” Namun, adopsi kecerdasan buatan telah mengalami penurunan yang moderat sejak akhir Februari, bersamaan dengan berhentinya momen Nasdaq 100, dia menunjukkan. Perusahaan berpikir bahwa Nvidia sudah mengalami koreksi pertengahan siklus pada kuartal pertama dan mengatakan bahwa semikonduktor bisa melihat satu pada paruh kedua tahun ini. Untuk menemukan “pemberontak kecerdasan buatan” yang diperdagangkan dengan diskon, Evercore ISI mencari perusahaan di Russell 1000 dengan menyebutkan AI yang sangat trending – baik melampaui indeks atau rata-rata sektor perusahaan tersebut. Perusahaan juga menyaring nama yang tumbuh dari tahun ke tahun, dengan revisi pendapatan per saham 2024 yang naik, serta yang memiliki rasio harga/pendapatan-ke-tumbuhan (PEG) selama 12 bulan mendatang yang berdiskon dari Russell 1000. Selain dari nama-nama besar teknologi seperti Nvidia, Alphabet, Amazon, dan Meta, berikut adalah lima saham lain yang lolos seleksi. Ini diharapkan menjadi kepemilikan inti untuk jangka panjang namun sering kali memiliki fluktuasi jangka pendek, demikian Emanuel menunjukkan. “EVR ISI Strategy merekomendasikan untuk memadukan kepemilikan AI yang sedang naik daun ini dengan QQQ (Banyak nama tersebut merupakan bagian dari Indeks Nasdaq 100) December expiration Put Spread Collar saat koreksi berlanjut,” katanya. QQQ mengacu pada ETF Invesco QQQ, yang melacak Nasdaq 100. Put spread collar adalah strategi yang bertujuan untuk membatasi kerugian tetapi juga membatasi keuntungan dengan menggunakan kombinasi opsi call dan put. Investor juga sebaiknya sabar dalam membeli nama-nama dalam daftar yang telah mengalami momentum maksimum, hingga dua kali lipat kenaikan 21,7% S&P 500 sejak Oktober 2023, tambah Emanuel. Salah satu nama dalam daftar adalah Uber Technologies, yang menyebutkan AI sebanyak 17 kali tahun lalu. Platform perusahaan berbagi tumpangan yang mencocokkan pengemudi dengan penumpang atau kurir dengan barang belanjaan didorong oleh AI. Pada Februari, hasil keuangan kuartal keempat Uber lebih baik dari perkiraan, dengan pendapatan naik 15% dari kuartal sebelumnya. CEO Dara Khosrowshahi mengatakan bahwa 2023 merupakan tahun pertumbuhan yang berkelanjutan dan menguntungkan. “Orang-orang pergi makan malam, mereka pergi ke konser, acara olahraga, dll. Dan ketika orang pergi keluar dan menghabiskan uang, atau ketika mereka ingin sesuatu diantar ke rumah mereka, Uber mendapat manfaat,” katanya dalam wawancara dengan “Squawk Box” CNBC saat itu. Saham, yang naik hampir 15% sepanjang tahun ini, telah mengalami kenaikan lebih dari 60% dari titik terendah S&P pada Oktober, menurut Emanuel. Dia juga menganggap Goldman Sachs sebagai “pemberontak kecerdasan buatan”. Perusahaan keuangan ini menyebutkan AI sebanyak 27 kali tahun lalu. Baru minggu lalu, CEO David Solomon mengatakan dalam panggilan konferensi keuangan perusahaan bahwa permintaan signifikan untuk infrastruktur terkait AI, dan sebagai hasilnya pembiayaan, akan menjadi angin ekor bagi bisnis Goldman. “Kami berfokus pada meningkatkan produktivitas, terutama bagi pengembang kami dan meningkatkan efisiensi operasional, sambil tetap mempertahankan standar kualitas, keamanan, dan kontrol yang tinggi,” kata Solomon. Minggu lalu, keuntungan dan pendapatan kuartal pertama Goldman mengalahkan ekspektasi analis berkat lonjakan pendapatan perdagangan dan investment banking. Saham ini naik 39% sejak titik terendah S&P pada Oktober, menurut Emanuel. Saham ini telah menambah sekitar 10% sejauh ini tahun ini. Terakhir, Booking Holdings menyebutkan AI sebanyak 34 kali tahun lalu. Perusahaan perjalanan online menggunakan AI dalam layanan pelanggan, seperti perencana perjalanan AI dan asisten perjalanan AI generatif Priceline, kata CEO Glenn Fogel dalam panggilan pendapatan kuartal keempat perusahaan pada Februari. Booking mengalahkan perkiraan baik pada pendapatan maupun laba. Perusahaan juga menggunakan AI untuk meningkatkan produktivitas. “Kami memiliki indikasi awal bahwa menggunakan AI generatif meningkatkan produktivitas pengembang perangkat lunak kami dan kami senang dengan hasilnya sejauh ini,” kata Fogel. “Kami berharap untuk bereksperimen dengan cara ini dan cara-cara lain bagaimana alat GenAI mungkin membuat bisnis kami lebih efisien di masa depan.” Saham telah naik 24% sejak titik terendah S&P pada Oktober, menurut Emanuel. Mereka turun kurang dari 1% sejauh ini tahun ini.
