Menurut Miho Uranaka, Takaya Yamaguchi
Pemerintah nasional dan pemerintah Tokyo sedang mencari valuasi sebesar 700 miliar yen ($4.7 miliar) untuk Tokyo Metro saat mereka bersiap untuk mencatatkan operator kereta bawah tanah tersebut secepatnya pada akhir Oktober, tiga sumber mengatakan, dalam apa yang akan menjadi penawaran umum perdana (IPO) terbesar di negara tersebut dalam kurang lebih enam tahun.
Dua pemerintah, yang memiliki 100% saham Tokyo Metro, berencana untuk mengatur pertemuan dengan perusahaan sekuritas dalam seminggu untuk sesi informasi tentang IPO dan berharap mendapatkan persetujuan untuk pencatatan dari Bursa Efek Tokyo secepatnya pada pertengahan September, kata sumber-sumber tersebut.
Dengan separuh perusahaan akan dijual, IPO tersebut dapat mengumpulkan 350 miliar yen pada valuasi tersebut, yang akan melebihi ukuran IPO Kokusai Electric tahun lalu dan menjadi yang terbesar sejak SoftBank (TYO:) Group mencatatkan unit nirkabelnya pada tahun 2018.
Pemerintah Tokyo mengatakan bahwa waktu penjualan sedang dibahas dengan pemerintah nasional dan belum diputuskan. Kementerian keuangan tidak menanggapi permintaan komentar. Tokyo Metro mengatakan tidak akan berkomentar mengenai kemajuan pencatatan. Grup Bursa Efek Jepang, yang mengoperasikan Bursa Efek Tokyo, mengatakan tidak dapat berkomentar mengenai perusahaan tertentu.
IPO ini mengikuti pencatatan operator kereta lainnya, termasuk Kyushu Railway (JR Kyushu) pada tahun 2016. Tokyo Metro mengoperasikan 195 kilometer (120 mil) jalur yang membawa 6,5 juta penumpang setiap hari.
Sejarah Tokyo Metro bermula dari pendirian Perusahaan Kereta Bawah Tanah Tokyo pada tahun 1920. Tujuh tahun kemudian, perusahaan ini membuka jalur kereta bawah tanah pertama di Jepang, antara distrik Asakusa dan Ueno di Tokyo.
Perusahaan ini, yang bisnisnya meliputi real estat dan ritel, melaporkan laba bersih melonjak dua pertiga menjadi 46 miliar yen dalam tahun keuangan yang berakhir Maret 2024 ketika aktivitas ekonomi pulih dari pandemi COVID-19.
Pemerintah pusat, yang memiliki 53,4% saham Tokyo Metro, berencana menggunakan dana yang terkumpul untuk melunasi obligasi rekonstruksi yang diterbitkan setelah gempa bumi dan tsunami tahun 2011. Pemerintah Tokyo memegang sisanya 46,6% saham operator kereta bawah tanah tersebut.
Nomura, Mizuho dan Goldman Sachs adalah koordinator global bersama untuk pencatatan tersebut.
($1 = 148.9800 yen)