Saham Edwards Lifesciences (NYSE:EW) naik tajem pada hari Jumat setelah melaporkan hasil keuangan kuartal kedua 2025 yang sangat bagus. Perusahaan pembuat alat medis ini berhasil melebihi ekspektasi pendapatan dan laba, terutama karena pertumbuhan besar di terapi katup jantung mereka.
Kinerja kuat ini membuat perusahaan menaikkan panduan penjualan untuk tahun penuh, menunjukkan momentum baru di pasar inti mereka. Perusahaan melaporkan penjualan sebesar $1,53 miliar pada Kamis sore, mengalahkan konsensus $1,49 miliar dan dalam panduan manajemen $1,45-$1,53 miliar.
Penjualan tumbuh 11,9% (atau 10,6% setelah disesuaikan), dengan pertumbuhan kuat di semua grup produk. Edwards Lifesciences melaporkan laba disesuaikan 67 sen per saham, lebih tinggi dari konsensus 62 sen dan panduan manajemen 59-65 sen.
Penjualan Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) mencapai $1,1 miliar, naik 8,9% (atau 7,8% dengan kurs tetap). Perusahaan mengatakan pertumbuhan TAVR melebihi ekspektasi mereka.
Segmen Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) mencatat penjualan $134,5 juta di kuartal kedua, tumbuh 61,9% dibanding tahun lalu (57,1% dengan kurs tetap). Di segmen Surgical, penjualan global mencapai $267 juta, naik 7,7% dari tahun sebelumnya (6,8% dengan kurs tetap).
“Kami senang melaporkan hasil kuat di kuartal kedua dengan pertumbuhan penjualan dua digit. Karena kinerja semester pertama lebih baik dari ekspektasi dan banyak katalis di portofolio kami, kami percaya pada panduan tahunan dan menaikkan panduan penjualan dan EPS,” kata CEO Bernard Zovighian.
Edwards Lifesciences menaikkan panduan penjualan 2025 dari $5,70-$6,10 miliar menjadi $5,90-$6,10 miliar, dibanding konsensus $5,91 miliar. Perusahaan juga meneguhkan panduan laba disesuaikan $2,40-$2,50 per saham (konsensus $2,48). Untuk kuartal ketiga, perusahaan memperkirakan laba 54-60 sen (konsensus 60 sen) dan penjualan $1,46-$1,54 miliar (konsensus $1,48 miliar).
Perusahaan meningkatkan panduan pertumbuhan dasar TAVR menjadi 6-7% dan panduan penjualan TAVR ke $4,3-$4,5 miliar. Panduan untuk TMTT dan Surgical tidak berubah.
Goldman Sachs mengatakan kuartal kedua 2025 adalah titik balik penting bagi Edwards dan memperkuat keyakinan bahwa perusahaan akan kembali mencapai pertumbuhan pendapatan dua digit. Analis David Roman memperkirakan pendapatan tumbuh di atas 10% dan margin operasi di atas 30%, sehingga saham layak dinilai lebih dari 30x laba. Goldman menaikkan target harga dari $89 ke $101 dan mempertahankan rekomendasi Beli.
Beberapa analis lain juga menaikkan target harga:
– Baird: Neutral, harga dari $78 ke $79
– Deutsche Bank: Buy, dari $85 ke $94
– Evercore ISI: In-Line, dari $77 ke $80
– Wells Fargo: Overweight, dari $80 ke $84
– RBC Capital: Outperform, dari $85 ke $89
– Piper Sandler: Overweight, dari $83 ke $90
– Barclays: Overweight, dari $90 ke $95
– Stifel: Buy, dari $90 ke $95
Saham EW naik 4,87% ke $79,49 pada Jumat.