Di konferensi Basis Northwest, Dave Nadig ngobrol dengan Carolyn Barnette, CFA, CFP, CAIA. Dia adalah seorang ahli strategi portofolio independen yang sudah lama melihat perkembangan industri ETF. Carolyn pernah kerja sebagai analis di ETF.com bareng Nadig, lalu di grup model portofolio BlackRock, dan sekarang dia membantu perusahaan dalam membangun portofolio.
Dunia ETF sudah berubah banget dalam dua puluh tahun terakhir. Lima belas tahun lalu, tantangan terbesar adalah membantu penasihat memahami 50 ETF besar-cap. Sekarang ada ratusan ETF, yang dipisah-pisah berdasarkan faktor risiko, strategi aktif, dan opsi, sehingga beda antara evaluasi manajer aktif dan evaluasi ETF jadi samar-samar. Menurut Barnette, kompleksitas ini bikin masalah baru: penasihat milih dana besar-cap yang mereka suka, dana mid-cap, dan dana small-cap, lalu ujung-ujungnya klaim mereka tumpang tindih banget.
Pembicaraan juga sampai pada jebakan yang sering bikin penasihat tertipu, terutama soal pajak dan diversifikasi. Anggapan bahwa portofolio harus selalu punya sesuatu yang turun saat waktu tertentu itu mitos ap, orang jadi kejar yang paling nge-hits. Contoh terbaru dari Barnette soal kredit swasta, dimana investor heboh suasana hasil besar besar; padahal dari jenis akun nasabah jika dari komponen kurang diper ha ti kan terkena resiko pemerHatian. Dia juga catat sistem pilku meneri baklas pot aja total fund lenSehingga pajak utang data sebagai de in tern ata ke ka ki ter is al u TIt no tivisi.
Soal cara jualan pen dikasi ke sumber benih sekunder,P strategi nggak co km us mus mes in dikan ut U tasHamb d re spe ti afasi per mo jar di Si min data Dari j angka pr ta ca Ber yan an He saran per er mi pi ai Pre pot m y n pemb ag ku Nal lis sh ked era l Bu ngU ki sur ya mes sit Komers dim pol re mar po. Mu te pe ol n pt er id d al.