Pengguna kartu kredit premium dan pedagang kecil mungkin akan merasakan efek dari perang panjang selama puluhan tahun tentang biaya gesek (swipe fees).
Sebuah kesepakatan baru yang diusulkan antara Visa dan Mastercard bisa mengubah berapa banyak yang dibayar pedagang—dan pada akhirnya, konsumen—untuk menggunakan jaringan pembayaran mereka. Ini juga memberi toko lebih banyak fleksibilitas untuk memperlakukan kartu kelas tinggi dan menengah secara berbeda.
Jika disetujui pengadilan, kedua raksasa pembayaran itu akan mengurangi biaya interchange sebesar 0.1% selama lima tahun ke depan dan membatasi tarif standar kartu kredit konsumen di 1.25% untuk delapan tahun. Aturan yang mewajibkan pedagang menerima semua kartu dari sebuah jaringan juga akan dihapus. Perubahan ini bisa membuka peluang bagi toko untuk menolak jenis kartu kredit tertentu—seperti kartu dengan biaya tinggi dan hadiah besar seperti Chase Sapphire Reserve atau Capital One Venture X—atau memberi tahu biaya tambahan langsung ke konsumen.
Sistem saat ini sudah lama membuat frustasi pedagang, terutama usaha kecil, yang harus memilih antara menanggung biaya gesek yang naik atau membebankan biaya itu ke pelanggan. Visa dan Mastercard mengumpulkan $111.2 miliar dari biaya gesek kartu kredit pada 2024—naik 10% dari tahun sebelumnya dan empat kali lipat lebih tinggi dari level 2009, menurut National Retail Federation.
Dengan langkah baru ini, pedagang bisa lebih mudah menambah biaya tambahan secara selektif kepada pelanggan yang kurang sensitif terhadap harga, kata John Cabell dari J.D. Power kepada Fortune. Pemegang kartu premium, dengan biaya tahunan di atas $500, menghabiskan rata-rata $2,736 per bulan, hampir tiga kali lebih banyak daripada pemegang kartu yang lebih murah. Hanya 22% dari pemegang kartu itu yang melaporkan mereka memilih metode pembayaran lain ketika dikenai biaya tambahan, menurut data J.D. Power. Bandingkan dengan 33% pemegang kartu tanpa biaya tahunan.
Tapi meski beberapa pedagang mungkin tergoda untuk memotong ongkos dengan membatasi kartu yang mereka terima, hal itu bisa menjauhkan pelanggan yang boros dan mengganggu ekosistem reward yang menguntungkan yang mendorong belanja konsumen.
“Seiring waktu, jika kartu premium menjadi lebih mahal untuk digunakan di tempat belanja, perubahan jenis ini mungkin bisa mengendalikan spiral kenaikan reward dan benefit yang telah dinikmati konsumen,” tambah Cabell. “Bahkan kartu yang relatif biasa mungkin akan melihat pengurangan penawaran juga jika biaya tambahan menjadi lebih umum untuk kelompok kartu mid-tier dan premium.”
Tapi yang lain berpendapat pedagang akan berpikir dua kali sebelum menolak pelanggan besar. Brian Kelly, pendiri The Points Guy, mengatakan kepada Fortune dia tidak mengharapkan hasil potensial dari kesepakatan ini menjadi dramatis karena jika bisnis menolak kartu reward kelas atas, mereka kemungkinan akan kehilangan lebih banyak pendapatan daripada yang mereka hemat dari biaya interchange.
“Jika penyelesaian ini berlanjut, pedagang mungkin terus menambahkan biaya kecil untuk transaksi kartu kredit, yang sudah diperbolehkan saat ini,” tambah Kelly.
Dalam sebuah pernyataan, Mastercard mengatakan mereka percaya kesepakatan ini adalah solusi terbaik untuk semua pihak.
“Pedagang kecil akan mendapat keuntungan dalam kesepakatan ini – lebih banyak pilihan penerimaan, pengurangan biaya dan aturan yang disederhanakan,” kata perusahaan itu. “Lebih jauh lagi, ini memungkinkan kami fokus pada upaya untuk terus memberikan apa yang diharapkan dari Mastercard – pengalaman pembayaran yang lebih baik, nilai yang kuat dan ketenangan pikiran.”
Visa memberitahu Fortune bahwa kesepakatan ini akan “memberikan bantuan yang berarti, lebih banyak fleksibilitas dan pilihan untuk mengontrol bagaimana mereka menerima pembayaran dari pelanggan mereka.”
Kelompok dagang berpendapat kesepakatan gagal lindungi pedagang
Banyak kelompok dagang mengkritik kesepakatan itu, dengan alasan itu tidak cukup jauh untuk melindungi pedagang.
“Sekali lagi, proposal ini semua tentang penampilan luar dan tidak ada substansinya,” kata Stephanie Martz dari National Retail Federation dalam sebuah pernyataan. “Pengurangan biaya gesek tidak mulai cukup jauh, dan perubahan aturan terima-semua-kartu tidak akan mencapai apa-apa. Jika pengadilan tidak bisa memperbaiki ini, saatnya bagi Kongres untuk mengambil tindakan.”
National Grocers Association menambahkan bahwa kesepakatan yang diusulkan tidak mengatasi “penetapan harga anti-persaingan di industri kartu kredit.”
“Toko kelontong independen, yang beroperasi dengan margin bersih kurang dari 2%, telah paling terpukul oleh kenaikan biaya gesek, yang tumbuh lebih cepat daripada inflasi dan menghabiskan biaya lebih dari $100 miliar setiap tahunnya bagi konsumen dan bisnis,” tulis Chris Jones dari NGA.
Sebuah perjanjian Visa-Mastercard sebelumnya ditolak awal tahun ini, jadi masih harus dilihat apakah proposal baru ini pada akhirnya akan disetujui.
Para pembuat undang-undang juga telah mengusulkan reformasi melalui Credit Card Competition Act yang bipartisan, yang akan mengurangi biaya gesek dan menargetkan “duopoli Visa-Mastercard” dengan mewajibkan jaringan sekunder pada kartu kredit. Langkah ini, yang pertama kali diperkenalkan pada 2023 dan didukung oleh mantan Senator AS J.D. Vance, bisa memberi tekanan tambahan pada raksasa pembayaran jika kesepakatan itu tidak memuaskan regulator—atau pedagang.