Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 10 Michael Burry Stocks with Huge Upside Potential. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Magnera Corporation (NYSE:MAGN) berada dibandingkan dengan saham-saham Michael Burry lainnya yang memiliki potensi kenaikan besar.
Michael Burry, pendiri dan manajer Scion Asset Management, dikenal karena memprediksi dan meraup keuntungan dari runtuhnya gelembung perumahan pada pertengahan 2000-an. Taruhan kontrarian berani yang dilakukannya terkenal dicatat dalam buku dan film “The Big Short.” Strategi investasi Burry sangat dipengaruhi oleh analisis pasar yang ketat dan prinsip-prinsip yang diuraikan dalam buku tahun 1934 karya Benjamin Graham dan David Dodd “Security Analysis.” Buku tersebut mempromosikan nilai intrinsik dan prinsip investasi yang terstruktur.
Meskipun demikian, Burry tidak pernah ragu untuk memberikan sentuhan khasnya sendiri pada prinsip-prinsip yang telah teruji oleh waktu di Wall Street. Dengan menggunakan alat keuangan yang kompleks, seperti sekuritas derivatif dan short-selling, Burry telah mengumpulkan kekayaan, menantang kebijaksanaan pasar konvensional. Surat dana Scion Value Fund miliknya pada tahun 2001 memberikan wawasan yang menarik tentang pandangan kontrariannya, yang memberikan prioritas pada nilai jangka panjang daripada fluktuasi harga jangka pendek. Burry dengan tegas menyatakan:
“Saya akan selalu memilih lembaran dolar yang membawa diskon yang sangat fluktuatif daripada lembaran dolar yang dijual dengan premi yang cukup stabil.”
Ia juga tidak segan untuk melakukan investasi besar dalam beberapa saham yang menurutnya undervalued, sebuah taktik yang digunakan oleh investor untuk memperkuat kepemilikan Scion pada akhir 2024.
Pada kuartal yang berakhir pada 31 Desember 2024, tepat sebelum terjadi terobosan kecerdasan buatan DeepSeek yang memicu lonjakan $1,3 triliun dalam saham-saham teknologi China, Michael Burry menjual sebagian investasinya dalam saham-saham teknologi China. Langkah-langkah tersebut terjadi di tengah periode volatilitas tinggi bagi saham-saham China, ketika investor tampak kehilangan keyakinan pada Beijing setelah penerapan paket stimulus pada akhir September. Tindakan pemerintah memicu reli yang liar hingga awal Oktober, meskipun momentum melemah karena krisis properti, prospek ekonomi yang buruk, dan ketidakpuasan dengan lingkup stimulus fiskal dalam beberapa bulan berikutnya.
Untuk artikel ini, kami meneliti laporan 13F Scion Asset Management untuk kuartal keempat 2024 untuk mencantumkan pilihan saham Michael Burry dengan potensi kenaikan tertinggi. Kami menilai perusahaan-perusahaan tersebut berdasarkan potensi kenaikan mereka secara berurutan. Saham-saham ini juga populer di kalangan hedge fund elit.
Cerita Berlanjut
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang banyak dipegang oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham terbaik dari hedge fund terbaik. Strategi surat kabar kami setiap kuartal memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan keuntungan sebesar 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat lebih banyak detail di sini).
Magnera Corporation (MAGN): Di Antara Saham-Saham Michael Burry dengan Potensi Kenaikan Besar
Michael Burry dari Scion Asset Management
Stake Q4 Scion Asset Management: $3,63 juta
Potensi Kenaikan Analis per 9 Mei: 47,25%
Jumlah Pemegang Hedge Fund: 47
Magnera Corporation (NYSE:MAGN), yang terbentuk melalui merger Glatfelter dan divisi HH&S Berry, memproduksi produk berbasis serat yang terkemuka. Perusahaan ini menawarkan kertas ringan dan serat komposit untuk berbagai aplikasi, termasuk makanan dan minuman, penutup dinding, spesialis teknis, laminasi komposit, dan produk metalized.
Magnera Corporation (NYSE:MAGN) melaporkan pendapatan dan pendapatan kuartal kedua pada 7 Mei yang di bawah harapan analis, sambil juga menurunkan panduan penuh tahunannya. Perusahaan menyebut ketidakpastian ekonomi global yang berkelanjutan memengaruhi hasil. Menurut CEO Curt Begle, Magnera “siap untuk mengambil tindakan operasional dan biaya yang sesuai dengan realitas pasar jangka pendek” di tengah kekhawatiran permintaan yang dipicu oleh tarif. Ke depan, Magnera Corporation (NYSE:MAGN) mengurangi kisaran panduan EBITDA disesuaikan yang sama untuk tahun penuh dari $360 hingga $380 juta. Perusahaan kembali mengulang proyeksi arus kas bebas yang disesuaikan pasca-merger untuk tahun fiskal 2025, berada di kisaran $75–$95 juta.
Kingdom Capital Advisors menyatakan hal berikut mengenai Magnera Corporation (NYSE:MAGN) dalam surat investor Q4 2024:
“Penambahan terbesar kami pada Q4 adalah Magnera Corporation (NYSE:MAGN). Produk dari merger antara bisnis Glatfelter dan HH&S Berry, Magnera mulai diperdagangkan secara independen pada November. Entitas gabungan ini seharusnya segera melaporkan 10-K mereka dan melaporkan Q1 mereka pada bulan Februari, setelah itu kami berharap peningkatan volume untuk produk non-woven mereka akan terlihat. Ini bukan bisnis yang menarik, menghasilkan produk seperti tisu basah, popok, dll. Magnera diputar dengan jumlah hutang yang signifikan, tetapi kami menginterpretasikan penawaran obligasi sebesar $800 juta sebagai tanda bahwa bisnis ini sedang berubah. Hutangnya murah, jangka waktu, dan didukung oleh aset yang signifikan. Kami mengharapkan Manajemen fokus pada deleveraging dengan cepat. Sebagai bonus, beberapa lini bisnis mereka terdampak oleh impor murah dalam beberapa tahun terakhir, dan saya berharap Magnera bisa menjadi salah satu yang mendapat manfaat dari rezim tarif yang lebih keras. Secara garis besar, inilah kerangka investasi kita: • Magnera seharusnya memiliki sekitar $1,8 miliar utang bersih setelah putaran, dan 36 juta saham beredar, dengan sekitar $400 juta EBITDA. Saham saat ini diperdagangkan seharga $18. • Saya pikir Magnera bisa menghasilkan FCF tahunan >$100 juta selama tiga tahun ke depan, sambil meningkatkan EBITDA menjadi $475-500 juta melalui sinergi dan pemulihan volume. Bisnis ini rata-rata menghasilkan lebih dari $500 juta EBITDA tahunan dalam satu dekade terakhir, menunjukkan bahwa normalisasi ini tidak terlalu agresif. • Dengan multiple EBITDA saat ini sebesar 6x, itu akan mengimplikasikan bisnis diperdagangkan seharga $40/saham dalam tiga tahun (~120% kenaikan/30% IRR).”
Secara keseluruhan, MAGN menempati peringkat ke-4 dalam daftar saham Michael Burry dengan potensi kenaikan besar. Meskipun kami mengakui potensi MAGN sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham AI memiliki janji yang lebih besar untuk memberikan hasil yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham-saham AI populer kehilangan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada MAGN tetapi diperdagangkan kurang dari 5 kali pendapatannya, periksa laporan kami tentang saham AI termurah ini.
LANJUTKAN MEMBACA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini aslinya diterbitkan di Insider Monkey.