Kami baru saja menerbitkan daftar Pilihan Saham Kapitalisasi Besar Steve Cohen 10 dengan Potensi Kenaikan Besar. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) berdiri dibandingkan dengan pilihan saham kapitalisasi besar lainnya Steve Cohen dengan potensi kenaikan besar.
Apa yang akan terjadi di masa depan bagi ekonomi AS dan saham di tengah tarif yang memberat, pengetatan imigrasi, dan pemangkasan pengeluaran federal? Itulah pertanyaan miliaran dolar saat ketua dan CEO dana lindung Point72 Asset Management, Steve Cohen, memberikan peringatan bahwa ekonomi AS bisa berada di ambang ketidakpastian makro ekonomi.
Investor miliarder telah menembakkan sinyal peringatan, dengan menegaskan bahwa kebijakan perdagangan agresif Presiden Donald Trump bisa membuat ekonomi tumbuh dengan laju yang jauh lebih lambat sebesar 1,5% di paruh kedua tahun ini, turun dari perkiraan pertumbuhan awal sebesar 2,5%. Peringatan tersebut muncul saat Trump memuji tarif untuk berbagai tujuan, termasuk menurunkan ketimpangan perdagangan dan mendapatkan lebih banyak kekuatan negosiasi atas negara lain. Namun, dampak negatifnya terus berlanjut karena sektor jasa, penggerak ekonomi utama, tumbuh lambat mulai tahun 2023.
COBA JUGA: 10 Pilihan Saham Pilihan Prem Watsa Dengan Potensi Tertinggi dan 15 Kampanye Investor Aktiv Terbaru.
“Tarif tidak bisa positif, oke? Saya maksud, itu adalah pajak,” kata Cohen Jumat di FII Priority Summit di Miami Beach, Florida. “Selain itu, kita memiliki imigrasi yang melambat, yang berarti angkatan kerja tidak akan tumbuh secepat … lima tahun terakhir dan begitu juga.”
Cohen telah memperingatkan bahwa masa-masa baik yang menyebabkan pasar ekuitas merayap ke rekor tertinggi sudah berakhir karena prospek ekonomi AS tidak pasti karena rencana tarif yang diatur oleh Trump. Sesuai dengan peringatan Cohen, pasar saham AS telah merosot secara signifikan dari rekor tertinggi. Mengingat lingkungan makro yang tidak pasti, S&P 500 sudah turun sekitar 8% untuk tahun ini dan berada di ambang memasuki fase koreksi.
Mengulangi sentimen serupa adalah CIO Morgan Stanley Mike Wilson, yang bersikeras bahwa koreksi signifikan telah diantisipasi sejak 2023. Menurut Wilson, investor telah mendorong saham ke atas, dengan valuasi melonjak di atas norma sejarah dan melebihi nilai fundamental mereka. Oleh karena itu, penurunan cepat harus diharapkan karena hambatan meningkat ke kiri, kanan, dan tengah.
“Saya sebenarnya cukup negatif untuk pertama kalinya dalam waktu yang lama,” kata Cohen. “Mungkin hanya bertahan setahun atau lebih, tetapi ini adalah periode di mana saya pikir keuntungan terbaik sudah diperoleh dan tidak akan mengejutkan saya melihat koreksi signifikan.”
Cerita Berlanjut
Di sisi lain, Cohen tetap optimis tentang prospek kecerdasan buatan meskipun pengungkapan dan pengembangan DeepSeek tentang pengembangan model AI yang hemat biaya mengguncang pasar AS. Menurut Cohen, pengembangan model AI yang hemat biaya oleh DeepSeek adalah positif meskipun menimbulkan kekhawatiran tentang pengeluaran pada chip AI kuat yang dikembangkan oleh perusahaan AS.
Cohen adalah salah satu investor miliarder yang memanfaatkan booming kecerdasan buatan melalui investasi strategis. Portofolionya di hedge fund Point72 Asset Management memiliki paparan signifikan terhadap raksasa teknologi yang mengembangkan dan memanfaatkan berbagai inovasi AI. Demikian pula, Point72 Asset Management telah mengungkapkan dana baru yang difokuskan pada kecerdasan buatan yang mencatatkan kenaikan 14% dalam tiga bulan terakhir tahun 2024 menjadi $1,5 miliar.
Kami menyelusuri laporan 13F SEC Point 72 Q4 2024 untuk mengidentifikasi 10 pilihan saham kapitalisasi besar Steve Cohen dengan potensi kenaikan besar. Kami fokus pada saham dengan kapitalisasi pasar di atas $40 miliar dengan potensi kenaikan besar. Kami kemudian menganalisis saham-saham tersebut mengapa mereka menonjol sebagai investasi solid yang siap menghasilkan nilai signifikan bahkan ketika pasar ekuitas secara keseluruhan beralih ke beruang. Terakhir, kami menyusun daftar saham-saham tersebut secara berurutan berdasarkan potensi kenaikan.
Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kita bisa mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi bulletin kami setiap kuartal memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan keuntungan 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
NVIDIA Corporation (NVDA): Di Antara Pilihan Saham Kapitalisasi Besar Steve Cohen Dengan Potensi Kenaikan Besar
Steven Cohen dari Point72 Asset Management
Kapitalisasi Pasar per 24 April: $2,51 Triliun
Stake Ekuitas Point72 Asset Management: $562,55 Juta
Potensi Kenaikan Analis per 24 April: 64,04%
Jumlah Pemegang Hedge Fund: 223
NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) adalah perusahaan teknologi yang merancang dan mengembangkan sistem chip dan perangkat lunak paling canggih untuk kecerdasan buatan. Perusahaan ini juga menyediakan solusi komputasi grafis dan jaringan untuk platform komputasi pusat data dan platform jaringan end-to-end.
NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) telah berada di bawah tekanan karena perusahaan tetap menjadi subjek tarif perdagangan dan pembatasan ekspor. Demikian pula, analis Citi telah menurunkan target harga saham mereka menjadi $163 dari $150, khawatir dengan perlambatan pengeluaran pusat data di AS. Persaingan yang meningkat di pasar chip AI dan peningkatan biaya manufaktur yang signifikan akibat perang dagang adalah hambatan lain.
Manajemen telah menegaskan bahwa kontrol ekspor baru AS terhadap chip kecerdasan buatan akan menghabiskan perusahaan sekitar $5,5 miliar. Pemerintah AS telah memberi tahu perusahaan bahwa akan mengajukan lisensi khusus untuk mengekspor chip H20 buatannya khusus untuk pasar Tiongkok.
Sejak 2022, NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) telah memproduksi sejumlah chip khusus untuk klien Tiongkok, termasuk A800, H800, dan penerus H800. Perusahaan telah harus mengembangkan chip khusus untuk Tiongkok untuk mematuhi regulasi AS yang bertujuan untuk membatasi akses Tiongkok ke perangkat keras yang diperlukan untuk inovasi AI. Fokus pada Tiongkok tidaklah mengejutkan, karena pasar Tiongkok menyumbang 13% atau $17 miliar dari pendapatan Nvidia dalam tahun fiskal 2025.
Secara keseluruhan, NVDA menempati peringkat pertama dalam daftar pilihan saham kapitalisasi besar Steve Cohen dengan potensi kenaikan besar. Meskipun kami mengakui potensi NVDA sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI menjanjikan lebih banyak untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal 2025, sementara saham AI populer kehilangan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada NVDA tetapi diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali laba, periksa laporan kami tentang saham AI termurah ini.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik Untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.