Perusahaan Devon Energy setuju untuk membeli Coterra Energy dengan harga sekitar $21,4 miliar. Ini akan membuat salah satu perusahaan shale terbesar di dunia. Hal ini terjadi karena tempat pengeboran minyak yang semakin sedikit.
Para pemegang saham Coterra akan menerima 0,7 saham Devon untuk setiap saham mereka. Nilai ini memberi premium sekitar 12% berdasarkan harga saham pertengahan Januari. Saham Coterra turun 4,6% pada hari Senin, sementara saham Devon turun 2,6%.
Kesepakatan ini diharapkan selesai pada kuartal kedua. Perusahaan gabungan akan sangat kuat di Delaware Basin, yang merupakan bagian dari ladang minyak Permian. Perusahaan akan tetap memakai nama Devon dan CEO-nya tetap Clay Gaspar.
Pemegang saham Devon akan memiliki 54% dari perusahaan gabungan, dan pemegang saham Coterra memiliki 46%. Perusahaan ini akan jadi produsen minyak dan gas alam terbesar di AS.
Devon dan Coterra sudah mencoba menggabungkan diri beberapa kali sebelumnya. CEO Gaspar mengatakan butuh kerja keras untuk meyakinkan investor bahwa kesepakatan ini menguntungkan.
Nilai perusahaan dari kesepakatan ini sekitar $58 miliar dan akan menghemat biaya sekitar $1 miliar. Seorang analis mengatakan Delaware Basin adalah hadiah utama dari kesepakatan ini.
Coterra sendiri dibentuk dari penggabungan dua perusahaan pada tahun 2021. Seorang investor besar di kedua perusahaan, Kimmeridge, mendukung penggabungan ini.
Tom Jorden, CEO Coterra, akan menjadi ketua non-eksekutif di Devon. Kantor pusat akan pindah ke Houston, tetapi tetap ada kantor di Oklahoma City.
Beberapa bank investasi besar menjadi penasihat keuangan dan hukum untuk kedua perusahaan dalam kesepakatan ini.