Kami menemukan analisis optimis tentang Deere & Company di Substack ShowMeTheValue. Di artikel ini, kami akan merangkum pandangan positif para investor mengenai DE.
Saham Deere & Company diperdagangkan di harga $644.54 per 24 Februari. Menurut Yahoo Finance, rasio P/E trailing dan forward DE adalah 24.12 dan 22.57.
Traktor
Deere & Company bergerak dalam manufaktur dan distribusi berbagai peralatan di seluruh dunia. DE memasuki tahun fiskal 2025 yang tampaknya merupakan titik terendah siklus, memposisikan perusahaan untuk pemulihan potensial seiring stabilnya kondisi pertanian.
Berkantor pusat di Moline, Illinois, Deere beroperasi melalui dua divisi utama: Operasi Peralatan dan Layanan Keuangan. Operasi Peralatan mencakup Produksi & Pertanian Presisi (PPA), Pertanian Kecil & Turf (SAT), serta Konstruksi & Kehutanan (CF). Sementara Layanan Keuangan mendukung permintaan alat melalui pembiayaan pelanggan, inti kekuatan pendapatan berada di Operasi Peralatan.
Seperti kebanyakan pabrikan industri yang terpapar sektor pertanian, hasil Deere sangat siklis, mengikuti pendapatan petani dan harga hasil panen. Setelah puncak harga komoditas tahun 2022, harga kedelai, jagung, dan gandum telah normal mendekati level 2019, menekan pendapatan petani dan menyebabkan penurunan pembelian alat. Dinamika ini mendorong penurunan penjualan bersih dari FY2023 hingga FY2025, meski data kuartal terbaru menunjukkan laju kontraksi melambat, mengindikasikan dasar siklus mungkin sedang terbentuk.
Meski ada penurunan, Deere tetap jauh lebih besar dibanding pesaing kunci seperti CNH Industrial dan Kubota dalam Operasi Peralatan, dengan skala kira-kira dua kali lipat. Di sektor pertanian khususnya, Deere mengalami penurunan penjualan 14% di FY2025, umumnya sejalan dengan pesaing, meskipun CLAAS yang fokus di Eropa menunjukkan ketahanan lebih baik. Di divisi Konstruksi & Kehutanan, Deere lebih kecil dari pemimpin industri seperti Caterpillar dan Komatsu dalam ukuran absolut, namun posisi kompetitifnya tetap solid di berbagai pasar.
Yang penting, saham Deere telah naik sekitar 75% sejak akhir 2020, mengungguli kebanyakan pesaing di sektor pertanian dan menandakan kepercayaan pasar pada keunggulan strukturalnya. Dengan penurunan penjualan yang melambat, skala kompetitif yang kuat, dan ketahanan siklus yang terbukti, Deere tampak diposisikan dengan baik untuk pemulihan pendapatan seiring stabilnya ekonomi pertanian, menjadikan lingkungan saat ini sebagai titik masuk jangka panjang yang menarik.
Sebelumnya, kami membahas tesis optimis tentang Deere & Company (DE) oleh Best Anchor Stocks pada Mei 2025, yang menyoroti ketahanan margin perusahaan, kinerja laba yang konsisten, buyback agresif, dan inisiatif ag-tech yang berkembang meski ada tekanan siklis. Harga saham DE telah mengalami apresiasi sekitar 26.88% sejak pembahasan kami. ShowMeTheValue berbagi pandangan serupa tetapi lebih menekankan pada dinamika titik terendah siklis dan potensi pemulihan.