Kami menemukan analisis positif tentang Darling Ingredients Inc. di Valueinvestorsclub.com oleh TallGuy. Di artikel ini, kami akan merangkum pandangan positif mereka tentang DAR.
Saham Darling Ingredients diperdagangkan di harga $37.01 per 2 Desember. Menurut Yahoo Finance, P/E masa lalu dan depan DAR adalah 54.88 dan 11.07.
Darling Ingredients kelihatan punya posisi bagus menuju tahun 2026. Ini didukung tren kebijakan biofuel yang diharapkan bisa pertahankan permintaan dan harga yang kuat untuk lemak dan minyak jelantah (UCO). Situasi ini seharusnya bantu kembalikan keuntungan untuk Diamond Green Diesel (DGD), dimana Darling punya 50% saham.
Bisnis inti Darling di bidang Pakan, Pangan, dan Bahan Bakar diperkirakan hasilkan $1.0–$1.2 miliar untuk EBITDA disesuaikan. Ditambah kontribusi $400–$600 juta dari DGD, total EBITDA menjadi $1.4–$1.8 miliar. Dengan nilai perusahaan $8.8 miliar dan fokus pada utang serta pengembalian modal, peningkatan kinerja dan dukungan kebijakan ini bisa pacu pemulihan kuat.
Setelah kewajiban volume terbarukan (RVO) dan pengecualian kilang kecil ditetapkan, kejelasan kebijakan harusnya dorong penilaian ulang harga bahan baku dan RIN. Usulan pengurangan 50% RIN untuk bahan baku impor dan biodiesel sudah naikkan harga bahan baku lokal. Pasokan yang ketat mungkin perkuat kredit LCFS di California.
DGD, aset bahan bakar diesel terbarukan dan bahan bakar penerbangan berkelanjutan terbaik, diuntungkan dari logistik Teluk yang superior dan fleksibilitas untuk operasi penuh dengan bahan baku lokal jika diperlukan.
Perusahaan juga berencana pisahkan segmen Pangannya ke usaha patungan baru, Nextida, dengan PB Leiner. Lini suplemen Nextida GC yang dirancang untuk stimulasi GLP-1 bisa lipatgandakan EBITDA patungan dari sekitar $340 juta. Ini berarti valuasi bisa lebih dari 75% dari kapitalisasi pasar Darling.
Dengan kejelasan regulasi, pemisahan Nextida, dan kembalinya pengembalian modal, Darling punya potensi kenaikan signifikan saat ketidakpastian kebijakan berkurang dan momentum operasi meningkat.
Sebelumnya, kami pernah bahas analisis positif tentang Darling Ingredients Inc. (DAR) oleh Elliot di Maret 2025. Analisis itu soroti integrasi perusahaan di pasar pakan, pangan, dan bahan bakar serta keunggulan skalanya. Sahamnya sudah naik 2.54% sejak laporan kami karena tantangan komoditas. Pandangan tersebut masih relevan karena TallGuy berbagi pandangan serupa, tetapi lebih tekankan pada dukungan kebijakan dan rencana pemisahan Nextida.