Kami menemukan analisis positif tentang Comfort Systems USA, Inc. di X.com dari @TheValueist. Di artikel ini, kami akan rangkum pandangan positif itu untuk FIX.
Harga saham Comfort Systems USA, Inc. adalah $883.79 per 17 Desember. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward FIX adalah 37.45 dan 29.41.
Tentang Perusahaan
Comfort Systems USA, Inc. dan anak perusahaannya menyediakan jasa instalasi, renovasi, perawatan, perbaikan, dan penggantian sistem mekanik dan listrik di AS. FIX adalah kontraktor berskala besar yang bertumbuh lewat akuisisi. Bisnisnya didorong oleh permintaan proyek non-perumahan yang kompleks, ketersediaan tenaga ahli, pemilihan proyek yang disiplin, serta akuisisi.
Manajemen menganggap perusahaan sebagai "kumpulan tenaga kerja" dengan sekitar 21.000 karyawan. Sekitar 85% pendapatan dari kerja instalasi dan 15% dari layanan. Pasar utamanya adalah industri, ditambah institusi dan komersial.
Lingkungan Permintaan dan Tenaga Kerja
Permintaan saat ini sangat kuat dan kapasitas terbatas, terlihat dari backlog yang rekor. Kurangnya tenaga kerja ahli memberi kekuatan tawar ke kontraktor seperti Comfort Systems, sehingga bisa pilih proyek dan dapat syarat kontrak yang lebih baik.
Pendorong Pertumbuhan
Pembangunan pusat data terkait AI adalah pendorong pertumbuhan besar. Kebutuhan sistem mekanik dan listrik per luas bangunan semakin besar. Proyek semikonduktor, farmasi, dan ilmu kehidupan juga mendukung.
Ekspektasi dan Risiko
Ekspektasi pasar menunjukkan pertumbuhan pendapatan dua digit, margin tinggi, arus kas bebas kuat, dan utang kecil. Risiko utamanya adalah menjaga margin saat perusahaan semakin besar dan kompleks, apalagi valuasinya sudah premium.
Analisis Sebelumnya
Sebelumnya, kami membahas analisis positif dari Aevykin pada Maret 2025, yang menyoroti eksposur FIX ke pusat data, akuisisi disiplin, backlog kuat, dan ROIC tinggi. Harga saham telah naik sekitar 173% sejak laporan kami. Analisis @TheValueist mirip, tetapi lebih tekankan kelangkaan tenaga kerja dan ketahanan margin.
Comfort Systems USA, Inc. tidak ada dalam daftar 30 Saham Paling Populer di Dana Lindung Nilai kami. Menurut data, 67 portofolio dana lindung nilai memegang FIX pada kuartal ketiga, naik dari 53 di kuartal sebelumnya.
Kami akui potensi FIX sebagai investasi, namun kami yakin beberapa saham AI lain menawarkan potensi kenaikan lebih besar dengan risiko lebih rendah.