CLEVELAND, OH – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:), sebuah perusahaan pertambangan dan sumber daya alam terkemuka, telah mengumumkan penerbitan tambahan $600 juta dalam obligasi senior yang dijamin dengan hasil 7,000%, jatuh tempo pada tahun 2032. Transaksi swasta ini, yang terkecuali dari persyaratan pendaftaran Undang-Undang Sekuritas 1933, terjadi hari ini, dengan obligasi tersebut tidak terdaftar di bawah Undang-Undang Sekuritas dan tunduk pada syarat bahwa mereka tidak boleh ditawarkan atau dijual tanpa pendaftaran atau pembebasan.
Obligasi baru yang diterbitkan merupakan bagian dari seri 7,000% Senior Guaranteed Notes yang sudah ada di perusahaan, yang awalnya didirikan pada 18 Maret 2024, dengan penerbitan awal sebesar $825 juta. Obligasi tambahan tersebut identik dengan yang awal kecuali tanggal penerbitan dan harga penerbitan. Bunga atas obligasi dibayar setiap enam bulan sekali, dengan pembayaran pertama jatuh tempo pada 15 September 2024, dan obligasi tersebut dijadwalkan jatuh tempo pada 15 Maret 2032.
Obligasi tersebut merupakan kewajiban senior tanpa agunan dari Cleveland-Cliffs dan akan memiliki peringkat yang sama dengan semua hutang senior tanpa agunan di masa depan, mendahului hutang subordinasi apa pun. Mereka dijamin oleh anak perusahaan domestik utama sepenuhnya milik perusahaan, menjadikannya secara struktural senior dibandingkan dengan setiap hutang yang tidak dijamin.
Perusahaan memiliki opsi untuk menebus obligasi sebelum 15 Maret 2027, dengan premi make-whole, dan setelah itu dengan tingkat yang semakin menurun, akhirnya mencapai 100% dari jumlah pokok mereka mulai 15 Maret 2029. Selain itu, hingga 35% dari obligasi dapat ditebus sebelum 15 Maret 2027, menggunakan hasil penawaran ekuitas.
Cleveland-Cliffs berencana untuk mengalokasikan hasil bersih dari penerbitan ini untuk sebagian membiayai akuisisi Stelco Holdings Inc., transaksi yang diharapkan akan ditutup pada kuartal keempat tahun 2024. Sampai akuisisi selesai, hasil akan digunakan untuk melunasi saldo fasilitas pinjaman berbasis aset perusahaan dan melengkapi kas sekarang.
Dalam berita lain, Cleveland-Cliffs, produsen baja Amerika Utara, telah melihat serangkaian aktivitas. Perusahaan telah mengamankan kontrak kerja empat tahun dengan United Auto Workers Local 600 untuk operasi Dearborn Works-nya, yang memengaruhi sekitar 1.000 karyawan.
Sekaligus, Cleveland-Cliffs telah mengumumkan penetapan harga tambahan $600 juta dalam Senior Guaranteed Notes jatuh tempo 2032, dengan tujuan membiayai akuisisi Stelco yang akan selesai pada kuartal keempat tahun 2024.
Selain itu, perusahaan telah melaporkan kinerja yang kuat pada kuartal II 2024, dengan adjusted EBITDA sebesar $323 juta dan pengurangan utang bersih yang substansial sebesar $237 juta. Perusahaan telah mengalokasikan 35% dari arus kas bebasnya untuk pembelian saham kembali, menunjukkan fokus strategis pada bisnis bermargin tinggi.
Lebih lanjut, Cleveland-Cliffs telah merencanakan penambahan $500 juta jumlah pokok agregat dari Senior Guaranteed Notes jatuh tempo 2032, tergantung pada kondisi pasar dan lainnya.
Hasil dari penjualan ini ditujukan untuk membiayai sebagian dari pertimbangan tunai untuk akuisisi Stelco Holdings Inc. Ini adalah beberapa perkembangan terbaru di Cleveland-Cliffs saat ini terus menavigasi kompleksitas industri baja.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh editor. Untuk informasi lebih lanjut lihat Ketentuan & Ketentuan kami.