Jane Fraser, CEO dari Citigroup, bersaksi selama dengar pendapat Komite Perbankan, Perumahan, dan Urusan Perkotaan Senat yang berjudul Pengawasan Tahunan atas Bank-Bank Terbesar Negara, di Gedung Hart pada hari Kamis, 22 September 2022.
Tom Williams | CQ-Roll Call, Inc. | Getty Images
Regulator perbankan pada Jumat mengungkapkan bahwa mereka menemukan kelemahan dalam rencana penyelesaian (living wills) dari empat dari delapan bank terbesar Amerika.
Bank Sentral Federal dan Federal Deposit Insurance Corp. mengatakan rencana penyelesaian tersebut dari Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, dan Bank of America yang diajukan pada tahun 2023 tidak memadai.
Regulator menemukan kekurangan dalam cara masing-masing bank merencanakan untuk menyelesaikan portofolio derivatif mereka yang besar. Derivatif adalah kontrak Wall Street yang terkait dengan saham, obligasi, mata uang, atau tingkat suku bunga.
Contohnya, ketika diminta untuk dengan cepat menguji kemampuan Citigroup untuk menyelesaikan kontrak-kontraknya menggunakan input yang berbeda dari yang dipilih oleh bank, perusahaan tersebut gagal, menurut regulator. Bagian dari latihan tersebut tampaknya telah membingungkan semua bank yang mengalami kesulitan dengan ujian tersebut.
“Penilaian kemampuan perusahaan yang ditutup untuk menyelesaikan portofolio derivatifnya di bawah kondisi yang berbeda dari yang ditentukan dalam rencana 2023 mengungkapkan bahwa kemampuan perusahaan memiliki keterbatasan material,” kata regulator tentang Citigroup.
Living wills adalah latihan regulator yang penting yang diwajibkan setelah krisis keuangan global tahun 2008. Setiap dua tahun sekali, bank-bank terbesar di AS harus mengajukan rencana mereka untuk secara kredibel menyelesaikan diri mereka sendiri dalam kasus bencana. Bank-bank dengan kelemahan harus menyelesaikan mereka dalam gelombang berikutnya dari pengajuan living will yang jatuh tempo pada tahun 2025.
Meskipun rencana JPMorgan, Goldman, dan Bank of America masing-masing dianggap memiliki “kekurangan” oleh kedua regulator, Citigroup dianggap oleh FDIC memiliki “kekurangan” yang lebih serius, yang berarti rencana tersebut tidak akan memungkinkan penyelesaian yang teratur menurut kode kepailitan AS.
Karena Fed tidak setuju dengan FDIC dalam penilaian mereka terhadap Citigroup, bank tersebut menerima nilai “kekurangan” yang kurang serius.
“Kami sepenuhnya berkomitmen untuk menangani isu-isu yang diidentifikasi oleh regulator kami,” kata Citigroup yang berbasis di New York dalam sebuah pernyataan.
“Meskipun kami telah membuat kemajuan substansial dalam transformasi kami, kami mengakui bahwa kami harus mempercepat pekerjaan kami di beberapa bidang,” kata bank tersebut. “Secara lebih luas, kami terus percaya bahwa Citi dapat diselesaikan tanpa dampak sistemik yang merugikan atau kebutuhan dana dari pemungut pajak.”
JPMorgan, Goldman, dan Bank of America menolak permintaan untuk memberikan komentar dari CNBC.