Oleh Kylie Madry
MEXICO CITY (Reuters) – Citigroup akan cari lebih banyak investor minoritas di unit ritelnya di Meksiko, Banamex, sebelum meluncurkan kemungkinan penawaran saham perdana (IPO), kata para eksekutif pada hari Kamis.
Citi akan mendekati investor-investor top Meksiko dalam bulan-bulan mendatang, meskipun mereka akan jual saham yang jauh lebih kecil dari 25% yang akan dibeli oleh miliarder Fernando Chico Pardo, kata Ernesto Torres, kepala internasional Citi, kepada wartawan.
Bank itu umumkan pada Rabu bahwa Chico Pardo, yang mengepalai operator bandara ASUR, akan beli saham besar di Banamex senilai $2,3 miliar.
LANGKAH MENUJU KELUAR DARI BANAMEX
Kesepakatan ini datang setelah Citi berjuang bertahun-tahun untuk mencari pembeli untuk Banamex, dengan kesepakatan dengan konglomerat Grupo Mexico, yang dikendalikan oleh miliarder German Larrea, gagal.
Analis lihat pengumuman ini sebagai langkah positif menuju divestasi lengkap Citigroup dari Banamex.
Harga saham itu nilai keseluruhan unit sekitar $9,12 miliar, secara efektif membuat "batas bawah" untuk IPO, kata mereka. Citi beli Banamex dalam kesepakatan $12,5 miliar pada tahun 2001.
"Setidaknya ini memberikan kejelasan tentang berapa banyak divestasi penuh bisa dapatkan," kata Mike Mayo, analis bank Wells Fargo, dalam wawancara telepon.
Ketika ditanya oleh Reuters, Torres menolak untuk memberikan detail lebih lanjut tentang keputusan Citi untuk terima penawaran di bawah nilai buku.
BANAMEX KEMBALI KE TANGAN MEKSIKO
Di tingkat lokal, pembelian Chico Pardo disambut baik, dengan Presiden Meksiko Claudia Sheinbaum memuji kembalinya bank ke tangan Meksiko setelah beberapa dekade dikendalikan asing.
Pendahulu dan mentor Sheinbaum, Andres Manuel Lopez Obrador, memberikan syarat pada setiap kesepakatan Citi, seperti mensyaratkan firma harus dikendalikan mayoritas oleh orang Meksiko dan melarang pemutusan hubungan kerja.
Intervensi itu menyebabkan Larga batalkan tawarannya untuk Banamex, kata sumber kepada Reuters saat itu. Namun, Sheinbaum tidak menempatkan syarat apapun, kata Chico Pardo.
Pengusaha itu bilang bahwa pembeliannya dibiayai sendiri dan dia tidak akan berusaha untuk menambah sahamnya di atas 25%.
"Saya anggap ini investasi jangka panjang sekali, untuk lintas generasi. Anak-anak saya yang akan harus melanjutkan ini," katanya.
Chico Pardo mengaku bahwa dia tidak ikut serta dalam putaran pertama penawaran untuk unit itu, karena dia "tidak mengertinya," tetapi mulai bicara dengan Citi dalam beberapa bulan terakhir.
Pengusaha itu menikah dengan saudara perempuan dari Roberto Hernandez, pemilik dan CEO sebelumnya dari Banamex.
LANJUTAN UNTUK BANAMEX
Chico Pardo dan Manuel Romo, CEO Banamex, mengatakan bahwa Banamex sekarang berencana untuk mengambil kembali sebagian pangsa pasar yang hilang.
Unit itu pegang sekitar 6% dari total pinjaman di Meksiko, dibandingkan dengan puncaknya 18% pada 2009 ketika masih beroperasi sebagai Citibanamex, kata analis Goldman Sachs.
Banamex berencana tumbuh dengan memperluas penawaran online dan meningkatkan layanan klien, kata para eksekutif.
"Ada banyak area di mana kita masih belum membuat kemajuan, dalam hal layanan keuangan," kata Chico Pardo.
Meskipun para eksekutif sebagian besar menolak untuk bicara tentang potensi IPO pada Kamis, analis perkirakan jadwalnya bisa pertengahan hingga akhir 2026, bukan di awal tahun seperti yang diharapkan sebelumnya.
Kesepakatan dengan Chico Pardo dapat meningkatkan ekuitas mirip dengan penjualan saham pertama dalam IPO, catat analis Bank of America Ebrahim Poonawala, karena Citi perkirakan akan jual 15% hingga 20% dalam transaksi pertama itu.
(Laporan oleh Kylie Madry di Mexico City; Tambahan pelaporan oleh Tatiana Bautzer dan Saeed Azhar di New York; Disunting oleh Aida Pelaez-Fernandez, Hugh Lawson dan Cynthia Osterman)