Bank-bank dan perusahaan fintech sudah lama pakai berbagai teknologi untuk menandai transaksi yang mencurigakan dan memastikan mereka tidak melayani penjahat. Sekarang, karena crypto masuk ke dunia finansial mainstream, institusi-institusi ini butuh software untuk memonitor transaksi crypto. Sebuah startup baru bernama CipherOwl sedang bantu lakukan hal itu, dan pada hari Kamis, mengumumkan mereka telah mengumpulkan dana $15 juta untuk bantu bisnis-bisnis dengan kepatuhan crypto.
Perusahaan ventura General Catalyst dan Flourish Ventures memimpin putaran pendanaan seed ini, dengan partisipasi dari investor seperti Coinbase Ventures dan Enlight Capital. Leo Liang, co-founder dan CEO CipherOwl, tidak mau memberitahu valuasi perusahaannya saat pengumpulan dana ini.
"Karena kita lihat pergeseran dari ekosistem fiat ke infrastruktur pembayaran on-chain, akan dibutuhkan sistem kepatuhan dan anti-penipuan yang sama—atau bahkan lebih canggih," kata John Onwualu dari Flourish Ventures kepada Fortune.
Kepatuhan Crypto—dengan AI
Sudah ada banyak perusahaan yang monitor transaksi yang melibatkan cryptocurrency seperti Bitcoin dan Solana, termasuk merek-merek lama seperti Chainalysis, Elliptic, dan TRM Labs. Perusahaan-perusahaan ini jadi semakin dicari karena bank-bank besar seperti JPMorgan Chase dan Morgan Stanley, yang biasanya institusi finansial paling konservatif, semakin masuk ke dalam crypto.
Tapi, Liang dan co-founder-nya Ming Jiang percaya mereka bisa cari celah di bidang yang kompetitif ini. Mereka adalah rekan kerja lama yang pertama kali bekerja sama di Cruise, startup mobil self-driving yang dibeli General Motors tahun 2016 dan kemudian ditutup bulan Desember. Setelah Cruise, kedua developer software ini lanjut ke Coinbase, dimana mereka bekerja untuk membangun software kepatuhan untuk bursa crypto itu.
Tahun 2024, Liang dan Ming memutuskan untuk tinggalkan Coinbase dan dirikan startup kepatuhan mereka sendiri. Di dalam apa yang Liang sebut "hutan gelap" crypto, dimana transaksi pseudo-anonim berkejar-kejiran di blockchain yang kurang jelas, mereka berdua ingin startup mereka menjadi penjaga, atau "burung hantu," yang melindungi klien-klien mereka. (Begitulah cara mereka dapat nama CipherOwl.)
Sejak Desember, saat mereka pertama kali mulai jual software-nya, mereka sudah tarik klien-klien ternama. Itu termasuk Coinbase, bursa crypto OKX, dan juga pelanggan sektor publik, termasuk penegak hukum, yang identitasnya tidak bisa diungkapkan secara publik oleh Liang dan Ming.
Dengan hanya delapan karyawan, keunggulan CipherOwl dibandingkan pesaing yang sudah mapan adalah AI, kata Liang dan Ming. Sementara semua perusahaan kepatuhan crypto pakai generative AI untuk percepat operasi mereka, CipherOwl membangunnya ke dalam proses mereka dari awal, kata Marc Bhargava dari General Catalyst.
"Saya hanya berharap bahwa sebuah tim yang AI-native yang mengimplementasikan perbaikan-perbaikan ini paling mungkin dapat manfaat dari semua teknologi baru ini dibandingkan beberapa pesaing yang sudah ada," katanya kepada Fortune.
Contohnya, setelah CipherOwl menandai sebuah transaksi, startup ini pakai AI untuk menghasilkan laporan yang mudah dibaca yang menjelaskan kenapa transaksi itu mungkin ditandai dan memberikan awalan untuk reviewer manusia dalam mendiagnosis kenapa transfer crypto itu mencurigakan.
"Ini lebih murah dan jauh lebih efisien," kata Miang.
Di vodcast Fortune Crypto Playbook yang baru, pakar crypto senior Fortune mendekode kekuatan-kekuatan besar yang membentuk crypto saat ini. Tonton atau dengar sekarang.