Jamie Dimon, CEO JPMorgan, kasih peringatan keras soal kondisi pinjaman untuk perusahaan. Peringatan ini karena dua kebangkrutan di industri mobil baru-baru ini, termasuk satu perusahaan di mana JPMorgan punya investasi besar.
Kebangkrutan ini bikin JPMorgan hapus tagihan $170 juta. Artinya, bank ini akui bahwa pinjaman tidak akan dibayar karena perusahaan mobilnya tidak punya uang.
Sayangnya, Dimon percaya dua kebangkrutan ini mungkin cuma awal aja dan bisa ada masalah yang lebih besar di seluruh industri.
Kebangkrutan di industri mobil bikin orang khawatir. Sumber gambar: Shutterstock
Dua kebangkrutan yang bikin Dimon khawatir adalah:
- First Brands, perusahaan suku cadang mobil.
- Tricolor Holdings, perusahaan yang kasih pinjaman mobil untuk orang dengan nilai kredit rendah.
Perusahaan-perusahaan ini alami masalah keuangan karena tekanan dari tarif.
JPMorgan tidak rugi karena kebangkrutan First Brands, tapi mereka kasih pinjaman ke Tricolor, yang akhirnya menyebabkan kerugian.
“Ini bukan momen terbaik kami,” kata Dimon, soal kerugian bank karena meminjamkan uang ke Tricolor.
“Kamu tidak bisa selalu hindari hal ini, tapi yang penting kita lihat dengan jujur dan periksa semua detailnya.”JPMorgan bukan satu-satunya bank besar yang kena dampak dari dua perusahaan mobil yang bangkrut ini.
Jefferies, sebuah bank investasi, bilang bahwa perusahaan yang beli inventaris First Brands punya utang $175 juta ke dana yang mereka kelola.
UBS bilang dana mereka terkena dampak sekitar $500 juta.
Fifth Third Bank bulan lalu ungkap mereka rugi $200 juta karena aktivitas penipuan oleh peminjam, yang ternyata adalah Tricolor.
Dengan banyak bank besar kena dampak dari dua bisnis ini, kebangkrutan ini bikin khawatir soal banyaknya uang yang dipinjamkan bank ke perusahaan yang mungkin tidak sekuat kelihatannya.
Jadi, kenapa perusahaan mobil dan kerugian bank ini sangat mengkhawatirkan? Di sinilah peringatan Dimon muncul.
Seperti yang Dimon bilang ke analis Mike Mayo saat panggilan konferensi JPMorgan:
Kalau kamu lihat satu kecoa, kemungkinan ada lebih banyak.
Metafora ini artinya Dimon takut bahwa perusahaan lain mungkin punya utang besar, kondisinya lebih buruk dari perkiraan, dan bisa collapse kalau ekonomi memburuk.
Meskipun metrik kredit yang dipantau JPMorgan masih stabil sekarang, peringatan Dimon fokus pada masalah yang lebih luas: Standar pinjaman untuk perusahaan mungkin terlalu longgar dalam beberapa tahun terakhir, jadi bank mungkin terlalu banyak terpapar utang macet.
“Kita punya pasar kredit yang bagus sejak 2010 atau 2012? Itu sudah 14 tahun,” kata Dimon dalam panggilan dengan reporter CNBC.
“Ini adalah tanda awal bahwa mungkin ada kelebihan di luar sana karena itu. Jika kita alami penurunan ekonomi, kamu akan lihat lebih banyak masalah kredit.”Kebangkrutan lagi:
Meskipun masih harus dilihat apa ini akan terbukti, Dimon kemungkinan benar bahwa dua insiden ini bisa jadi tanda awal bahwa institusi keuangan mungkin mengulangi beberapa kesalahan dari tahun 2008 dan terlalu longgar dalam standar kredit mereka saat kasih pinjaman ke perusahaan.Bank mungkin terlalu semangat kasih pinjaman ke perusahaan tanpa periksa kondisi keuangan mereka dengan benar.
Tentu saja, ini bisa berdampak lebih luas ke ekonomi. Bank bisa mulai dapat banyak kerugian kalau terlalu banyak perusahaan yang mereka danai tidak bisa bayar utang.
https://www.cilip.org.uk/news/news.asp?id=441834&io0=Z40PlDj