Cathie Wood kembali jadi sorotan dunia investasi setelah mengubah posisi ARK Invest (ARKK) di Palantir Technologies (PLTR). Dia jual 354.955 saham senilai $57 juta, tapi dananya masih pegang saham besar senilai $503,8 juta. Seperti biasa, langkahnya ini bikin gelombang spekulasi baru di pasar.
Keputusan Wood sesuai dengan strategi terkenalnya: ambil untung, kurangi posisi setelah naik tajam, dan pindahkan modal ke area dengan potensi lebih bagus. Pilihannya baru-baru ini ke Alphabet (GOOG) (GOOGL) dan saham terkait kripto mencerminkan keyakinan yang berubah itu. Tapi, valuasi dan volatilitas Palantir bikin investor ragu-ragu buat langkah selanjutnya.
Sekarang, dengan Wood mengurangi eksposur ARK ke Palantir, mari kita lihat apakah investor lain harus ikut dia atau tetap bertahan.
Berkantor pusat di Denver, Palantir kembangkan sistem integrasi data canggih dan kecerdasan buatan (AI) yang bantu organisasi ubah informasi yang banyak jadi intelijen yang bisa dipakai. Platformnya, Gotham, Foundry, dan AIP, dukung pemerintah, perusahaan global, dan agensi keamanan dengan ungkap insight, perbaiki alur kerja, dan kuatkan pengambilan keputusan berbasis AI di berbagai sektor.
Perusahaan ini sekarang punya kapitalisasi pasar sekitar $406,8 miliar, tunjukkan antusiasme besar untuk perannya di ekonomi AI. Dalam 52 minggu terakhir, saham PLTR melonjak 146,25%, dan enam bulan terakhir saja tambah 31,21%. Kenaikan ini jauh lebih baik dari Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) yang bertumbuh 20,68% dan 18,26%.
Tapi, momentum sahamnya baru-baru ini mendingin. Saham sekarang diperdagangkan sekitar 17,8% di bawah harga tertinggi 52-minggu November awal sebesar $207,52 dan sudah turun 15,7% dalam sebulan terakhir.
PLTR saat ini diperdagangkan pada 235,80 kali laba disesuaikan maju dan 92,33 kali penjualan. Angka kelipatan ini jauh di atas norma industri dan rata-rata lima tahunnya sendiri, tekankan premi besar yang mau dibayar investor.
Palantir catat laporan laba Q3 fiskal 2025 yang impresif pada 3 Nov, dengan nyaman lewati ekspektasi Wall Street untuk pendapatan dan laba. Pendapatan naik 62,8% year-over-year (YOY) jadi $1,18 miliar, lebih baik dari perkiraan analis $1,09 miliar. EPS disesuaikan capai $0,21, mengungguli perkiraan pasar $0,17.
Cerita berlanjut
Pertumbuhan bisnis AS meningkat cepat jadi hampir 77% YOY, sementara pendapatan komersial AS berkembang hampir 121% YOY, tekankan permintaan perusahaan domestik yang kuat.
Selain itu, selama kuartal ini, Palantir tutup 204 kesepakatan bernilai minimal $1 juta, 91 kesepakatan minimal $5 juta, dan 53 kesepakatan minimal $10 juta. Perusahaan juga catat rekor $2,76 miliar dalam nilai kontrak total (TCV), naik 151% YOY.
Pendapatan disesuaikan dari operasi naik 118% dari periode tahun lalu jadi $600,5 juta, sementara arus kas bebas disesuaikan naik 24,2% YOY jadi $539,9 juta.
Meski hasilkan salah satu kuartal terkuatnya, kekhawatiran valuasi picu penurunan harga setelah laporan laba. Kekhawatiran tentang kelipatan perdagangan saham yang tinggi, digabung dengan taruhan opsi bearish besar yang diungkap tak lama setelah laporan, turunkan saham PLTR 7,9% di sesi berikutnya.
Tapi, manajemen tetap tenang. Prospek yang ditingkatkan Palantir didasari adopsi AI perusahaan yang terus berlanjut. Untuk Q4 2025, manajemen proyeksikan pendapatan antara $1,327–$1,331 miliar dan pendapatan disesuaikan dari operasi antara $695–$699 juta.
Sementara itu, untuk tahun penuh 2025, manajemen Palantir telah naikkan proyeksi pendapatan jadi $4,396–$4,400 miliar dan lihat pendapatan disesuaikan dari operasi antara $2,151–$2,155 miliar.
Di sisi lain, analis perkirakan EPS fiskal Q4 2025 melonjak 1.800% YOY jadi $0,17. Untuk tahun fiskal penuh 2025, laba bersih diproyeksikan naik 550% jadi $0,52, dengan EPS fiskal 2026 diperkirakan naik 51,9% jadi $0,79.
Mengingat harganya yang premium, Wall Street saat ini beri PLTR peringkat “Hold” secara keseluruhan. Dari 21 analis, empat rekomendasikan “Strong Buy”, 14 sarankan “Hold”, satu condong ke “Moderate Sell”, dan dua sarankan “Strong Sell”.
Meski begitu, analis akui potensi jangka panjang Palantir tetap utuh. Kehadiran komersial perusahaan yang meluas dan adopsi AI yang semakin cepat tinggalkan ruang untuk kenaikan berarti di masa depan.
Namun, target harga rata-rata $192,67 tunjukkan potensi kenaikan 9,7%. Sementara itu, target tertinggi di pasar sebesar $255 menyiratkan apresiasi potensial hampir 45,4% dari level saat ini.
Pada tanggal publikasi, Aanchal Sugandh tidak punya (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com