Salah satu jebakan besar buat trader opsi baru terdengar logis di permukaan: “Kalau saya trading opsi yang lebih murah dan kadaluarsanya lebih cepat, risikonya pasti lebih rendah… kan?”
Waktu yang lebih pendek memang terasa lebih aman karena saham punya sedikit waktu untuk bergerak melawanmu – ini kelihatan seperti paparan ke pasar dan stres yang lebih sedikit.
Tapi seperti yang dijelaskan Rick Orford di cuplikan video ini, opsi jangka pendek belum tentu menghilangkan risiko. Malah, mereka memampatkannya. Dan pemampatan itulah yang menghapus akun trader yang belum berpengalaman dan tidak siap.
Kesalahan ini saja menjelaskan kenapa banyak trader kesulitan dengan 0DTE dan kadaluarsa ultra-pendek, bahkan saat arah prediksinya benar.
Seperti Rick tekankan, ini bisa jadi pelajaran yang sangat menyakitkan untuk penjual opsi – sebuah strategi di mana dia sering temukan waktu 30-45 hari sebagai titik yang ideal, dibanding tanggal kadaluarsa yang sangat cepat.
Saat kamu jual sebuah opsi, kamu melakukan satu hal di atas segalanya: menerima sebuah kewajiban.
Setiap opsi akan kadaluarsa, dan kadaluarsa bukan temanmu jika risiko tidak dikelola dengan baik.
Trader baru sering kira bahwa menjual opsi yang tinggal beberapa hari (atau jam) lebih aman karena “tidak ada waktu untuk hal buruk terjadi.”
Itulah ilusinya. Yang sebenarnya terjadi adalah risiko dolar yang sama terhimpit ke jendela waktu yang jauh lebih kecil — membuatmu hampir tidak punya waktu untuk bereaksi, menyesuaikan, atau keluar.
Gagal paham metrik opsi dasar adalah tempat kebanyakan pemula kehilangan jalur.
Rick menjelaskannya begini:
Saat kadaluarsa mendekat, gamma meledak, terutama saat harga saham dekat dengan harga kesepakatan.
Artinya:
Pergerakan saham kecil tiba-tiba bikin harga opsi berayun besar
Risiko yang tadi kelihatan “terkendali” tiba-tiba jadi tidak bisa dikontrol
Kerugian berakselerasi lebih cepat dari yang bisa ditanggapi kebanyakan trader
Inilah sebabnya opsi jangka pendek terasa rendah risiko… sampai akhirnya tidak. Dan saat banyak trader sadar apa yang terjadi, kerusakan sudah terjadi.
Cerita Berlanjut
Trader opsi berpengalaman tidak menghindari risiko. Mereka mengelolanya.
Pendekatan Rick menekankan menjual opsi dengan 30-45 hari sampai kadaluarsa, karena jendela ini memberi kamu tiga keuntungan kritis:
Lebih banyak premi dikumpulkan di awal
Lebih banyak fleksibilitas untuk kelola atau sesuaikan
Lebih banyak ruang untuk keluar sebelum risiko penugasan meledak
Strategi ini menciptakan keseimbangan antara mengoptimalkan keuntungan dan mengelola risiko, memungkinkanmu mengontrol perdagangan sebelum gamma hari kadaluarsa mengambil alih kendali.
Di dalam penyaring opsi dan grafik Laba/Rugi Barchart, trader bisa lihat:
Greeks (Delta, Gamma, Theta, Vega)
Rentang Ekspektasi Pergerakan
Metrik volatilitas
Kurva untung dan rugi sepanjang waktu
Dengan pakai alat-alat dan titik data ini, mungkin untuk rencanakan hasil sebelum masuk ke perdagangan, daripada bereaksi secara emosional saat itu juga.
Pendekatan berbasis aturan Rick sederhana tapi kuat:
Ambil untung lebih awal (sekitar 85% dari kredit maksimal)
Tutup perdagangan sebelum kadaluarsa
Tentukan level keluar sebelum pesanan ditempatkan
Struktur itu menghilangkan jenis pengambilan keputusan emosional yang bisa hancurkan konsistensi.
Kebanyakan trader gagal bukan karena pilih strategi yang “salah”.
Mereka gagal karena:
Tidak paham bagaimana risiko berubah dekat kadaluarsa
Mengejar kemenangan cepat tanpa rencana
Mengandalkan harapan, bukan probabilitas
Trader terbaik menerima satu kebenaran yang sulit: Kamu tidak bisa kendalian pasar — tapi kamu bisa kendalikan paparan, waktu, dan cara keluarmu.
Dan itu dimulai dengan paham kenapa opsi jangka pendek jauh lebih berbahaya daripada kelihatannya.
Opsi jangka pendek tidak mengurangi risiko. Mereka memperbesarnya lewat akselerasi gamma dan pemampatan waktu.
Jika kamu ingin trading opsi tanpa meledakkan akunmu:
Tonton cuplikan videonya untuk info lebih:
Lihat pelajaran lengkap Rick tentang kesalahan trading opsi yang harus dihindari >>
Pada tanggal publikasi, Barchart Insights tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apapun yang disebut di artikel ini. Semua informasi dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com