Sebuah pasangan sedang mendiskusikan bagaimana menggunakan strategi bull call spread.
SmartAsset dan Yahoo Finance LLC dapat menghasilkan komisi atau pendapatan melalui tautan di bawah ini.
Bull call spread adalah strategi opsi yang digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan moderat dalam harga aset yang mendasarinya sambil membatasi risiko. Ini melibatkan membeli opsi panggilan dengan harga sepakat lebih rendah dan menjual yang lain dengan harga sepakat lebih tinggi, kedua-duanya berakhir pada tanggal yang sama. Biaya untuk masuk ke perdagangan ini adalah selisih antara dua premi opsi, yang juga merupakan kerugian maksimum. Metode ini populer untuk menjaga rasio risiko-imbalan yang seimbang di pasar bullish.
Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda menyiapkan strategi bull call spread, atau strategi investasi lainnya, untuk mencocokkan berbagai tujuan investasi.
Bull call spread adalah strategi perdagangan opsi yang dirancang untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga yang moderat dari aset yang mendasarinya. Dikenal juga sebagai \”long call spread\” atau \”debit call spread,\” disebut debit spread karena para pedagang harus membayar untuk membentuk posisi tersebut.
Strategi ini melibatkan penggunaan dua opsi panggilan: membeli satu opsi panggilan dengan harga sepakat lebih rendah dan menjual yang lain dengan harga sepakat lebih tinggi. Kedua opsi kedaluwarsa pada tanggal yang sama tetapi memiliki harga sepakat yang berbeda, yang menciptakan spread. Spread ini membatasi kedua potensi keuntungan dan kerugian.
Saat menyiapkan spread ini, para pedagang mengurangi biaya awal mereka dengan menjual opsi panggilan dengan harga sepakat yang lebih tinggi, yang mengimbangi harga panggilan yang mereka beli. Selisih premi antara kedua opsi adalah biaya total, yang merupakan kerugian maksimum yang dapat mereka alami, tetapi juga membatasi keuntungan maksimum mereka.
Bull call spread bertujuan untuk menciptakan profil risiko-imbalan yang seimbang. Strategi ini dirancang untuk situasi di mana seorang pedagang mengharapkan kenaikan moderat dalam harga aset yang mendasarinya tetapi ingin mengelola biaya dan membatasi kerugian potensial.
Untuk melihat bagaimana cara kerjanya, misalkan sebuah saham diperdagangkan dengan harga $100 per saham. Seorang pedagang yakin bahwa saham tersebut akan naik menjadi $110 tetapi tidak lebih tinggi dalam waktu satu bulan ke depan. Dalam situasi ini, dengan harapan yang moderat bullish, bull call spread seringkali menjadi pilihan strategi.
Untuk menjalankan bull call spread, pedagang mungkin akan membeli opsi panggilan dengan harga sepakat $100 seharga $5 dan menjual opsi panggilan dengan harga sepakat $110 seharga $2. Biaya bersih dari spread ini adalah $3 ($5 – $2), yang juga merupakan kerugian potensial maksimum.
Titik impas dihitung dengan menambahkan biaya bersih dari spread ke harga sepakat yang lebih rendah. Dalam contoh ini, harga impas adalah $103 ($100 + $3). Agar perdagangan menguntungkan, harga saham harus naik di atas level ini sebelum opsi kedaluwarsa.
Cerita Berlanjut
Keuntungan maksimum dibatasi pada selisih antara dua harga sepakat dikurangi biaya bersih dari spread. Dalam kasus ini, selisih harga sepakat adalah $10 ($110 – $100), dan biaya bersih adalah $3, sehingga keuntungan maksimum adalah $7 per saham ($10 – $3). Keuntungan ini dicapai jika harga saham naik ke atau di atas harga sepakat yang lebih tinggi ($110) pada saat kedaluwarsa.
Seorang investor sedang meneliti bagaimana bull call spread bekerja.
Menggunakan bull call spread dimulai dengan mengidentifikasi skenario pasar yang moderat bullish. Pedagang harus memilih aset yang mendasarinya, seperti saham, yang mereka harap akan meningkat nilainya tetapi tetap dalam kisaran yang dapat diprediksi selama periode waktu tertentu. Berikut adalah enam langkah untuk membantu Anda menggunakan strategi ini:
Menganalisis kondisi pasar: Menilai lingkungan pasar saat ini dan menentukan apakah aset yang mendasarinya kemungkinan akan mengalami kenaikan harga yang moderat. Anda dapat menggunakan analisis teknis, riset fundamental, atau tren pasar untuk mendukung pandangan Anda.
Memilih harga sepakat: Pilih harga sepakat yang lebih rendah yang berada dekat dengan harga perdagangan saat ini dari aset dan harga sepakat yang lebih tinggi yang mewakili kisaran harga target. Perbedaan antara harga sepakat ini akan memengaruhi biaya dan potensi keuntungan dari spread.
Menentukan tanggal kedaluwarsa: Pilih tanggal kedaluwarsa yang sejalan dengan pergerakan harga yang Anda antisipasi. Tujuannya adalah memberikan aset cukup waktu untuk mencapai kisaran harga yang diinginkan.
Menghitung biaya dan risiko: Sebelum memasuki perdagangan, hitung biaya bersih dari spread dengan mengurangkan premi yang diterima untuk menjual panggilan harga sepakat yang lebih tinggi dari premi yang dibayarkan untuk panggilan harga sepakat yang lebih rendah. Jumlah ini mewakili kerugian potensial maksimum Anda.
Memantau perdagangan: Setelah posisi dibentuk, pantau pergerakan harga aset yang mendasarinya. Jika harga mendekati atau melebihi harga sepakat yang lebih tinggi sebelum kedaluwarsa, Anda akan mencapai keuntungan maksimum. Jika harga jatuh di bawah harga sepakat yang lebih rendah, perdagangan akan berakhir dengan kerugian maksimum.
Menutup posisi jika diperlukan: Anda dapat keluar dari spread lebih awal dengan menutup kedua sisi perdagangan. Hal ini dapat berguna jika harga aset bergerak secara tak terduga atau jika Anda ingin mengunci keuntungan sebagian.
Meskipun bull call spread menawarkan risiko yang ditentukan dan efisiensi biaya, batasannya dapat membuatnya kurang sesuai untuk beberapa skenario. Salah satu kelemahan utamanya adalah potensi keuntungan yang terbatas, yang membatasi keuntungan bahkan jika harga aset yang mendasarinya secara signifikan melebihi harga sepakat yang lebih tinggi.
Selain itu, strategi ini membutuhkan waktu pasar yang tepat. Jika aset tidak mencapai kisaran harga yang diharapkan dalam jangka waktu yang ditetapkan, opsi bisa kedaluwarsa tidak bernilai.
Keterbatasan lainnya adalah dampak biaya transaksi. Biaya tersebut termasuk premi yang dibayarkan untuk kontrak opsi panggilan harga sepakat yang lebih rendah serta komisi dan biaya lainnya. Hal ini dapat mengurangi profitabilitas secara keseluruhan, dan efeknya mungkin terutama terasa bagi perdagangan yang lebih kecil.
Terakhir, bull call spread kurang efektif dalam pasar yang sangat volatile. Ketika harga bergerak dengan cepat, mungkin lebih baik untuk menghindari membatasi keuntungan dan malah menggunakan strategi lain.
Seorang investor sedang meninjau portofolio investasinya.
Bull call spread memungkinkan para pedagang memanfaatkan pasar yang moderat bullish dengan risiko yang terkendali. Strategi ini menggunakan dua opsi panggilan untuk menyeimbangkan potensi keuntungan dengan kerugian yang telah ditetapkan sebelumnya. Namun, strategi ini membatasi keuntungan maksimum dan sensitif terhadap waktu pasar, memerlukan perencanaan yang cermat dan pemahaman yang jelas tentang pasar. Ini ideal untuk para pedagang yang lebih memilih hasil yang dapat diprediksi dan siap menerima pengembalian yang moderat untuk risiko yang lebih rendah.
Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda mengurangi risiko untuk portofolio Anda. Menemukan penasihat keuangan tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan penasihat keuangan yang diverifikasi yang melayani daerah Anda, dan Anda dapat memiliki panggilan pengantar gratis dengan calon penasihat Anda untuk memutuskan mana yang menurut Anda cocok untuk Anda. Jika Anda siap menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulailah sekarang.
Jika Anda ingin tahu seberapa besar investasi Anda bisa tumbuh dari waktu ke waktu, kalkulator investasi SmartAsset dapat membantu Anda mendapatkan perkiraan.
Kredit Foto: ©iStock.com/DekiArt, ©iStock.com/gorodenkoff, ©iStock.com/andreswd
Pos ini pertama kali muncul di SmartReads oleh SmartAsset.
-rewrite to a total of 500-750 words. Then translate to B1 Indonesian and retrieve only the Indonesian text. Keep HTML tags. Don’t return the English version, Don’t echo me back. Don’t echo the sent text. Only provide indonesian text.