Capital One bergabung dengan Discover: Ini artinya bagi Anda

“

Pada 19 Februari, Capital One mengumumkan bahwa mereka akan mengakuisisi Discover dalam transaksi all-stock senilai $35,3 miliar. Kedua perusahaan tersebut termasuk dalam penerbit kartu kredit terbesar di negara ini sementara Capital One adalah bank terbesar kesembilan di Amerika Serikat.

Meskipun kesepakatan ini mungkin akan berdampak pada konsumen di masa depan, menurut rilis pers Capital One, kesepakatan ini tidak akan ditutup hingga akhir tahun ini atau awal 2025. Untuk saat ini, kedua perusahaan sedang menunggu persetujuan dari regulator dan pemegang saham, dengan kesepakatan tersebut telah menarik perhatian dari para pembuat kebijakan dari kedua partai politik utama.

Bagaimana penggabungan ini akan memengaruhi pelanggan yang sudah ada?

Tidak banyak yang akan berubah untuk saat ini jika Anda adalah pelanggan Discover atau Capital One, tetapi Anda harus menyadari perubahan potensial pada kartu debit dan kredit atau rekening bank Anda.

Mengubah jaringan pemrosesan pembayaran

Dengan mengakuisisi Discover, Capital One akan memiliki salah satu jaringan pemrosesan pembayaran terbesar di negara ini, bersaing dengan tiga jaringan yang lebih besar: Visa, MasterCard, dan American Express.

Anda dapat menganggap jaringan pemrosesan pembayaran sebagai perantara antara pedagang dan penerbit kartu. Setiap kali Anda melakukan pembelian, penerbit kartu memberikan Anda kartu dan uang muka untuk mendanai transaksi tersebut sementara jaringan pembayaran adalah infrastruktur yang mendukungnya.

Beberapa perusahaan bertindak sebagai penerbit kartu dan jaringan pemrosesan pembayaran—American Express dan Discover melakukan keduanya.

Saat ini, Capital One mengandalkan jaringan Visa dan MasterCard untuk pemrosesan pembayaran, tetapi mereka berencana untuk memindahkan semua kartu debit dan sebagian kartu kredit mereka ke jaringan Discover mulai Q2 2025, menurut presentasi investor pada 20 Februari.

“Seiring waktu, kami akan memindahkan sebagian besar bisnis kartu kredit ke jaringan Discover. Secara total, di seluruh debit dan kredit, kami berharap menambahkan lebih dari 25 juta pemegang kartu Capital One dan lebih dari $175 miliar dalam volume pembelian Capital One pada tahun 2027,” kata Richard Fairbank, CEO Capital One, dalam panggilan presentasi investor. “Injeksi dan volume ini dalam jaringan akan membantu Discover bersaing dengan jaringan terkemuka.”

Meskipun perubahan ini tidak akan langsung berlaku, hal ini dapat memengaruhi pemegang kartu debit dan kredit Capital One di masa mendatang, khususnya jika mereka bepergian ke luar negeri.

Biaya dan tingkat bunga yang lebih tinggi

Penggabungan ini dapat membuat ruang pemrosesan pembayaran lebih kompetitif: Visa dan MasterCard saat ini mendominasi ruang tersebut. Hal ini dapat menguntungkan konsumen karena penerbit akan harus bersaing untuk memberikan imbalan yang lebih baik pada kartu kredit.

“Satu hal yang akan menarik untuk diamati adalah bagaimana program imbalan kartu kredit digabungkan,” kata Schulz. “Capital One harus memutuskan bagaimana mereka menangani milik Discover dan apakah mereka menjaga dua program imbalan tersebut terpisah atau menggabungkannya, dan keputusan itu akan memengaruhi konsumen.”

Namun, ada juga kemungkinan penggabungan ini mengurangi persaingan di antara penerbit, menyebabkan peningkatan harga bagi konsumen.

Tetapi penelitian baru dari Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) menemukan bahwa penerbit kartu kredit yang lebih besar mengenakan tingkat bunga dan biaya tahunan yang lebih tinggi daripada bank-bank kecil dan koperasi kredit. Mengapa? Kurangnya persaingan di antara perusahaan kartu kredit terbesar.

“Seperti yang kami catat pada 2023, 30 perusahaan penerbit kartu kredit teratas mewakili sekitar 95 persen dari utang kartu kredit, dan 10 teratas mendominasi pasar,” menyatakan laporan CFPB.

Jika penggabungan ini disetujui, Capital One akan menjadi penerbit kartu terbesar di negara ini berdasarkan pinjaman kartu kredit yang belum lunas, mengalahkan JPMorgan Chase.

Lebih banyak lokasi fisik

Penggabungan ini akan membantu memperluas kehadiran fisik penerbit. Bagi pelanggan Discover, ini berarti mendapatkan akses ke lokasi bank fisik. Saat ini, Discover memiliki satu lokasi fisik sementara Capital One memiliki 259 cabang dan 55 Capital One Cafes.

Pelanggan kedua penerbit juga akan mendapatkan manfaat dari peningkatan akses ATM—Capital One dan Discover keduanya mengandalkan ATM tanpa biaya Allpoint dan MoneyPass. Capital One memiliki jaringan lebih dari 80.000 ATM, sementara Discover memiliki lebih dari 60.000 ATM.

Kesimpulan

Pelanggan Capital One dan Discover tidak akan mengalami perubahan untuk sementara waktu dan persetujuan kesepakatan ini bergantung pada apakah itu lolos dari pengawasan ketat antitrust dari politisi dan regulator. Sementara itu, pelanggan harus fokus pada apa yang dapat mereka kendalikan—dengan berbelanja dan membandingkan produk keuangan, pelanggan dapat mendapatkan kesepakatan yang lebih baik pada kartu kredit dan rekening checking dan savings.

“