NEW YORK – Cannae Holdings, Inc. (NYSE: NYSE:), sebuah perusahaan yang mengakuisisi dan mengelola perusahaan-perusahaan yang beroperasi, mengumumkan peluncuran tawaran tender untuk membeli hingga $200 juta saham biasanya. Tawaran ini, yang dimulai melalui lelang modifikasi Belanda, mengundang pemegang saham untuk menyerahkan saham mereka dengan harga berkisar dari $20,75 hingga $23,75 per saham tunai, dikurangi pajak pemotongan yang berlaku dan tanpa bunga.
Tawaran tender ini merupakan bagian dari strategi Cannae untuk meningkatkan nilai pemegang saham dan mengatasi diskon di mana sahamnya diperdagangkan dibandingkan dengan nilai aset bersih. Ini juga berfungsi sebagai mekanisme untuk mempercepat program pembelian kembali saham yang diotorisasi oleh perusahaan. Tawaran ini tidak tergantung pada pembiayaan atau jumlah saham minimum yang diserahkan tetapi tunduk pada syarat dan ketentuan tertentu yang terperinci dalam materi tawaran.
Pemegang saham memiliki waktu hingga tanggal kedaluwarsa 1 April 2024, untuk menyerahkan saham mereka, dengan opsi untuk menariknya kapan saja sebelum batas waktu. Harga pembelian akhir akan menjadi harga per saham terendah dalam kisaran yang memungkinkan Cannae untuk membeli saham hingga batas $200 juta. Jika saham yang diserahkan melebihi jumlah ini, Cannae dapat memilih untuk meningkatkan jumlah saham yang diterima hingga 2% dari saham biasa yang beredar tanpa memperpanjang periode penawaran.
Perusahaan telah menyatakan penghargaan atas masukan pemegang saham tentang pentingnya pembelian kembali saham dan percaya bahwa tawaran tender ini sejalan dengan tujuan jangka panjangnya untuk meningkatkan nilai pemegang saham. Tawaran ini juga dianggap memberikan kesempatan kepada pemegang saham untuk potensial mewujudkan pengembalian atas investasi mereka.
Materi tawaran tender, yang terdiri dari Penawaran Pembelian dan Surat Transmisi yang menyertainya, keduanya tertanggal 1 Maret 2024, akan dikirimkan kepada pemegang saham tercatat dan tersedia untuk pialang, dealer, bank komersial, perusahaan trust, dan pemegang saham yang lain untuk didistribusikan kepada pemilik bermanfaat dari sekuritas.
J.P. Morgan Securities LLC bertindak sebagai manajer dealer untuk tawaran ini, sementara D.F. King & Co., Inc. adalah agen informasi. Untuk informasi tambahan, pemegang saham dapat menghubungi J.P. Morgan Securities LLC atau D.F. King & Co., Inc.
Pengumuman tawaran tender ini didasarkan pada pernyataan siaran pers dan tidak merupakan tawaran atau permintaan untuk membeli sekuritas. Ketentuan lengkap tawaran tersebut diuraikan dalam materi tawaran yang harus dibaca dengan cermat sebelum membuat keputusan.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan dan Kondisi kami.