NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) adalah salah satu saham AI yang sedang menjadi perhatian investor. Pada 11 Desember, analis dari BofA Securities, Vivek Arya, mengulang peringkat ‘Beli’ untuk saham ini dengan target harga $275.00.
Bank ini percaya bahwa saham Nvidia tetap menarik di level saat ini karena kepemimpinannya yang tak tertandingi, visibilitas jangka panjang, dan ketahanan marginnya.
Perusahaan tersebut mengadakan pertemuan virtual dengan perwakilan Hubungan Investor Nvidia, Toshiya Hari. Ada beberapa poin penting yang disoroti. Pertama, perusahaan mencatat bahwa GPU Nvidia “lebih maju satu generasi penuh dibandingkan pesaing.”
Model bahasa besar (LLM) berbasis GPU yang tersedia saat ini dilatih dengan arsitektur Hopper yang lama, bukan dengan Blackwell (LLM baru akan tersedia pada awal 2026). Arsitektur Blackwell menawarkan performa 10x–15x lebih baik dari generasi ke generasi.
Kedua, analis mencatat bahwa generasi berikutnya, Vera Rubin, masih sesuai jadwal untuk paruh kedua tahun 2026 dan tidak ada perubahan pada peta jalan. Versi CPX untuk *pre-fill inference* juga tetap dijadwalkan untuk kuartal keempat 2026.
Permintaan untuk perusahaan ini tetap luas, dipimpin oleh pelanggan besar dan yang terus berkembang seperti Google. Pembangun model utama juga terus mengandalkan Nvidia untuk pelatihan.
Perusahaan ini juga memiliki visibilitas permintaan dan pasokan menuju outlook penjualan sebesar $500 miliar pada tahun 2025-2026 “setidaknya”, bersama dengan kemitraan tambahan dari OpenAI/Anthropic.
Firma tersebut lebih lanjut menyoroti *co-design* Nvidia dengan pelanggan. Platform lengkap mereka yang mencakup CPU, GPU, *scale-up*, *scale-out*, *scale-across*, dan perangkat lunak adalah keunggulan kompetitif utama yang tidak bisa ditiru oleh siapapun.
Meskipun dampak persetujuan ekspor baru-baru ini untuk H200 masih terlalu dini untuk dinilai, perusahaan mencatat bahwa outlook margin kotor di kisaran pertengahan 70% tetap tidak berubah meskipun biaya memori naik.
“Sementara itu, kami tetap percaya bahwa valuasi di level 25x/19x PER untuk perkiraan tahun 2026/2027 tetap menarik. Ini hanya mewakili sekitar 0,5x dari tingkat pertumbuhan laba, dibandingkan dengan rekan-rekan sektor Mag-7 dan *growth* lainnya yang sekitar 2x.”
NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) berspesialisasi dalam solusi berbasis AI, menawarkan platform untuk pusat data, mobil kemudi mandiri, robotika, dan layanan *cloud*.
Meski kami mengakui potensi NVDA sebagai investasi, kami yakin beberapa saham AI lain menawarkan potensi kenaikan yang lebih besar dengan risiko turun yang lebih kecil. Jika Anda mencari saham AI yang sangat *undervalued* dan juga bisa dapat untung besar dari tarif era Trump dan tren *onshoring*, lihat laporan gratis kami tentang saham AI terbaik untuk jangka pendek.
BACA SELANJUTNYA: 12 Saham AI yang Harus Diperhatikan di Wall Street dan 11 Saham AI yang Sedang Dipantau Ketat oleh Analis.
Pengungkapan: Tidak ada.