S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) adalah benchmark paling populer untuk pasar saham AS. Indeks ini mencakup 500 perusahaan large-cap, saat ini didefinisikan sebagai perusahaan yang memiliki nilai setidaknya $18 miliar, dan mencakup sekitar 80% ekuitas domestik berdasarkan kapitalisasi pasar. Untuk dipertimbangkan untuk inklusi, sebuah perusahaan juga harus menguntungkan, dan sahamnya harus cukup likuid.
Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) menjadi perusahaan kecerdasan buatan (AI) terbaru di S&P 500 ketika bergabung dengan indeks tersebut pada Maret 2024, sedikit lebih dari setahun setelah bergabung dengan S&P MidCap 400 pada Desember 2022. Sementara itu, saham melonjak lebih dari 1.700% selama dua tahun terakhir karena permintaan yang kuat untuk produk komputasi AI mendorong pertumbuhan penjualan yang cepat.
Saham masih memiliki rating konsensus “beli” di kalangan analis Wall Street, dan target harga median sebesar $965 per saham mengimplikasikan kenaikan 26% dari harga saat ini sebesar $762 per saham. Inilah yang harus diketahui investor tentang Supermicro.
Super Micro Computer mendapatkan pangsa pasar di pasar server AI
Super Micro Computer mengembangkan platform komputasi yang dipercepat, seperti penyimpanan dan server untuk pusat data perusahaan dan awan, yang dibangun khusus untuk kasus penggunaan seperti 5G dan aplikasi kecerdasan buatan (AI). Platformnya mengintegrasikan chip terbaru, memori, dan solusi penyimpanan dari pemasok seperti Advanced Micro Devices, Intel, dan Nvidia, sehingga Supermicro menawarkan kepada pelanggan tingkat fleksibilitas yang tinggi dalam menyesuaikan produk komputasinya.
Selain itu, perusahaan memiliki pendekatan pengembangan produk yang unik. Biasanya dapat mengintegrasikan teknologi terbaru ke dalam servernya dan membawa produk tersebut ke pasar sebelum produsen lainnya. Dalam panggilan pendapatan terbaru, CEO Charles Liang mengatakan kepada analis, “Kami menyediakan solusi AI yang dioptimalkan dalam skala, menawarkan keunggulan time-to-market dan lead time yang lebih singkat dibandingkan dengan pesaing kami.”
Analis di Bank of America berpikir bahwa keunggulan kompetitif itu akan meningkatkan pangsa pasar dalam server kecerdasan buatan, sehingga Supermicro menyumbang 17% dari penjualan pada tahun 2026, naik dari 10% pada tahun 2023.
Jim Kelleher di Argus juga optimis. “Kami percaya Supermicro memiliki keunggulan awal dibandingkan dengan vendor server warisan dan merupakan mitra pilihan dengan Nvidia dan pemimpin industri lainnya untuk implementasi AI,” tulisnya dalam catatan kepada klien. “Supermicro muncul sebagai penyedia utama untuk implementasi pusat data infrastruktur komputasi GPU yang digunakan dalam pelatihan model bahasa besar (LLM), inferensi, pembelajaran mendalam, dan elemen lain yang memungkinkan aplikasi AI generatif.”
Cerita berlanjut
Saham Super Micro Computer mengalami sedikit setback pada kuartal ketiga
Saham Supermicro turun 15% ketika perusahaan melaporkan hasil keuangan kuartal ketiga yang melebihi perkiraan di bagian atas, tetapi investor mungkin bereaksi berlebihan. Pendapatan meningkat 200% menjadi $3,8 miliar selama kuartal tersebut, sedikit di bawah pertumbuhan 209% yang diantisipasi Wall Street. Namun, laba bersih non-GAAP tetap melonjak 308% menjadi $6,65 per saham dilusian, dengan mudah mengalahkan pertumbuhan 255% yang diperkirakan analis.
Terkait dengan pendapatan yang rendah, Supermicro akan memberikan lebih banyak produk jika tidak terbatas pasokan, menurut CEO Charles Liang. Memang, manajemen melaporkan permintaan rekor untuk sistem AI rak penuh berpendingin cair, dan perusahaan adalah yang pertama di pasar dengan produk yang menampilkan prosesor Nvidia Grace Blackwell GB200 yang baru, yang memadukan satu CPU Grace dan dua GPU Blackwell.
Selain itu, Supermicro sebenarnya meningkatkan pandangan pendapatannya untuk tahun penuh. Panduan di tengah sekarang mengimplikasikan pertumbuhan penjualan 110% dalam tahun fiskal 2024, yang berakhir pada 30 Juni. Perusahaan sebelumnya memperkirakan pertumbuhan penjualan 104%, dan Wall Street telah mencatatkan pertumbuhan penjualan 106%. Singkatnya, Supermicro melihat dirinya berada pada lintasan pertumbuhan yang lebih tinggi daripada sebelum kuartal ketiga, sehingga penurunan terbaru tampak seperti kesempatan beli.
Saham Super Micro Computer diperdagangkan pada valuasi yang cukup wajar
Pasar server AI diproyeksikan tumbuh 47% setiap tahun antara 2023 dan 2028, menurut JPMorgan Chase. Supermicro berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari angin ekor tersebut. Memang, Wall Street mengharapkan perusahaan ini akan mengembangkan laba per saham sebesar 49% setiap tahun selama tiga hingga lima tahun mendatang.
Estimasi konsensus itu membuat valuasi saat ini sebesar 42,7 kali laba terlihat sangat wajar. Saya mengatakan begitu karena rasio harga-ke-earnings-to-growth (PEG)nya, yang membandingkan rasio harga-ke-earnings dengan pertumbuhan laba yang diproyeksikan, saat ini di bawah 1. Untuk konteks, Nvidia saat ini memiliki rasio PEG sebesar 2, dan Amazon dan Microsoft memiliki rasio PEG sebesar 2,2 dan 2,5, masing-masing.
Tentu saja, saham bisa turun jika perusahaan mengembangkan laba lebih lambat dari yang diantisipasi Wall Street. Tetapi investor yang sabar dan nyaman dengan risiko tersebut harus mempertimbangkan untuk membeli posisi kecil dalam Supermicro, saham AI terbaru di S&P 500.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 dalam Super Micro Computer sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Super Micro Computer, pertimbangkan hal ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Super Micro Computer bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $525.806!*
Stock Advisor memberikan para investor blueprint yang mudah diikuti untuk kesuksesan, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan kembalinya S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Kembalinya Stock Advisor per 30 April 2024
Bank of America adalah mitra periklanan dari The Ascent, sebuah perusahaan Motley Fool. JPMorgan Chase adalah mitra periklanan dari The Ascent, sebuah perusahaan Motley Fool. John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Trevor Jennewine memiliki posisi di Amazon dan Nvidia. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Amazon, Bank of America, JPMorgan Chase, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Intel dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2025 $45 di Intel, panggilan panjang Januari 2026 $395 di Microsoft, panggilan pendek Januari 2026 $405 di Microsoft, dan panggilan pendek Mei 2024 $47 di Intel. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Berkenalan dengan Saham Kecerdasan Buatan (AI) Terbaru di S&P 500. Saham Ini Menguap 1.700% dalam 2 Tahun, dan Wall Street Mengatakan Saham Masih Belum Beli pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool