Menurut UBS, sektor pusat data siap mengalami pertumbuhan pesat dalam beberapa tahun ke depan. Bank investasi tersebut memprediksi pertumbuhan antara 15% dan 20% untuk tahun 2024 dan 2025, serta pertumbuhan dua digit yang “sehat” dalam tahun-tahun berikutnya. Ini sebagian didasarkan pada pertumbuhan yang diproyeksikan dari hyperscalers, yang melakukan sebagian besar komputasi awan untuk aplikasi kecerdasan buatan. Pusat data menyimpan sejumlah besar daya komputasi yang diperlukan untuk beban kerja kecerdasan buatan, dan kebutuhan tersebut diperkirakan akan terus meningkat seiring banyak perusahaan teknologi yang dengan cepat mengembangkan infrastruktur untuk kecerdasan buatan. Model bahasa besar memerlukan kapasitas pusat data yang besar. “Pada tahap ini, seluruh rantai nilai yang terkait dengan Pusat Data tampaknya berkembang secara sehat secara universal bagi perusahaan Barang Modal,” tulis analis UBS dalam catatan 5 April. Bank tersebut mengharapkan elektrifikasi berkelanjutan dan peralatan daya yang aman untuk berkembang seiring dengan peningkatan penggunaan daya. “Ruang ini menghadapi prospek pertumbuhan cepat jangka pendek yang dibatasi oleh pasokan daripada permintaan dan memiliki potensi pertumbuhan struktural yang didorong oleh penciptaan data (IoT), [machine learning] dan [generative] AI serta pertimbangan kedaulatan data,” kata para analis. Bank tersebut menamai tiga saham untuk memainkan tren ini: perusahaan manajemen daya yang terdaftar di AS, Eaton, perusahaan teknologi energi Prancis, Schneider Electric, dan perusahaan teknologi daya AS, Cummins. Itu mengatakan Eaton adalah kunci bermain AS pada pusat data, dengan eksposur 14% dan “tren eletrifikasi yang menguntungkan secara luas,” sementara Cummins memiliki “eksposur daya cadangan yang menguntungkan” terhadap pusat data. UBS memberikan target harga $330 untuk Eaton, mewakili penurunan marginal. Mereka memberikan target harga $321 untuk Cummins, atau potensi kenaikan 9,7%. Schneider adalah “permainan Eropa yang paling langsung” pada tema pertumbuhan ini, dengan 19% penjualan di pusat data dan jaringan, dan mendapat manfaat dari seluruh rantai nilai dari elektrifikasi hingga manajemen bangunan dan pendinginan, menurut UBS. Mereka memberikan target harga saham sebesar 250 euro ($270), atau sekitar 20% potensi kenaikan. – Kontribusi CNBC Michael Bloom dalam laporan ini.
