Seorang bijak pernah mengatakan bahwa tidak ada hal baru di bawah matahari – dan itu cukup benar belakangan ini ketika berkaitan dengan pasar saham. Seperti tahun lalu, saham teknologi memimpin kenaikan, dan saham kecerdasan buatan (AI) menyediakan dasar untuk booming teknologi. Kecerdasan buatan bukanlah teknologi baru – iterasi awalnya berasal dari tahun 1950-an – tetapi kemunculan terbaru, yaitu generative AI, mengawali langkahnya pada akhir tahun 2022. Sekarang, perusahaan dari berbagai bidang mulai menggunakan gen AI dalam berbagai aplikasi baru. Gen AI merupakan evolusi baru dalam teknologi kecerdasan buatan, kemampuan untuk menghasilkan konten dan materi baru daripada hanya menganalisis dan mensintesis data yang ada. Perusahaan yang dapat berhasil mengintegrasikan gen AI, dan mengimplementasikannya untuk kepentingan pelanggan mereka, akan memiliki keunggulan dalam lingkungan saat ini.
Pandangan ini sejalan dengan pandangan Ryan MacWilliams dari Barclays tentang perusahaan-perusahaan terkait AI. Dalam laporan riset terbarunya, analis tersebut menulis: “Kami melihat pasar DevOps sebagai peluang investasi yang menarik. Menurut pandangan kami, DevOps siap untuk memanfaatkan permintaan AI-driven jangka pendek karena lebih banyak perusahaan memprioritaskan peningkatan kecepatan pengembangan perangkat lunak melalui investasi alat pengembang. Kami mencatat bahwa IDC memperkirakan CAGR pasar DevOps lebih luas sekitar ~36% selama 2023-2027. Selain itu, kami berpikir bahwa peran pengembang front-office bisa menjadi di antara yang pertama untuk kembali dalam perbaikan makro.”
Dengan latar belakang ini, kami menggunakan basis data TipRanks untuk meneliti dua pilihan AI teratas MacWilliams, yang keduanya telah menerima peringkat konsensus Beli Kuat. Mari kita lihat lebih dekat kedua pilihan ini.
JFrog (FROG)
Saham pertama yang akan kita lihat adalah JFrog, sebuah perusahaan perangkat lunak DevOps yang berdedikasi untuk menyediakan jalur mulus untuk pembaruan perangkat lunak reguler dan tak terlihat, dengan tujuan memberikan alur kerja yang bebas masalah dan aman langsung dari pengembang ke pengguna akhir. JFrog memberikan serangkaian alat DevOps yang kompatibel dengan semua teknologi perangkat lunak utama. Platform perusahaan ini memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan pipa DevOps yang sepenuhnya otomatis.
Selain otomatisasi penuh, platform DevOps JFrog menyediakan tingkat keamanan dan ketersediaan yang tinggi, untuk pembuatan jalur produksi yang kokoh. Alat-alat perusahaan ini dapat diskalakan, untuk jumlah pengguna atau server apa pun, dan berbagai ukuran penyimpanan yang dibutuhkan. Selain itu, JFrog kompatibel dengan sistem hibrid, memberikan fleksibilitas kepada pelanggannya untuk menjalankan kombinasi beragam solusi cloud, multi-cloud, dan on-prem.
Baru-baru ini, JFrog mengumumkan telah masuk ke dalam kesepakatan untuk akuisisi Qwak AI, pencipta platform AI dan MLOps. Akuisisi ini akan memungkinkan JFrog untuk menyediakan solusi platform yang terpadu untuk pemangku kepentingan DevOps, Keamanan, dan MLOps, sebuah fungsionalitas terpadu terkemuka di industri. Bagi JFrog, kesepakatan ini akan meningkatkan kemampuan pembelajarannya, serta mempercepat model pengembangannya. Kesepakatan akuisisi ini memiliki nilai sebesar $230 juta.
Banyak perusahaan teknologi beroperasi dengan kerugian, tetapi itu tidak selalu terjadi bagi JFrog. Dalam laporan keuangan terakhirnya, yang mencakup 1Q24, laba perusahaan ini mencapai 16 sen per saham menurut ukuran non-GAAP. EPS ini berasal dari total pendapatan atas garis sebesar $100,3 juta, yang naik lebih dari 25% secara tahunan, dan lebih dari $1,6 juta lebih baik dari perkiraan.
Ketika kita memeriksa pendapat analis Barclays MacWilliams, kita menemukannya optimis tentang JFrog baik untuk jangka pendek maupun jangka panjang, memulai komentarnya dengan menulis, “Kami percaya FROG dapat memanfaatkan peningkatan permintaan cloud jangka pendek untuk beban kerja pemrograman (karena generative AI) sebagai pemimpin global dalam manajemen biner (kemitraan MSFT menunjukkan pentingnya strategis).”
Lebih jauh ke depan, MacWilliams menambahkan, “Jangka panjang, AI dapat mempercepat adopsi cloud dan mendorong pengeluaran tambahan artifactory cloud, yang menempatkan FROG dengan baik sebagai pemimpin dalam manajemen rantai pasokan perangkat lunak. Selain itu, kami berpikir pendekatan penetapan harga berbasis konsumsi FROG bisa menawarkan potensi keuntungan tambahan karena alur kerja pengembangan perangkat lunak yang lebih cepat berkat AI bisa mempercepat permintaan biner. Oleh karena itu, kami berpikir model monetisasi FROG bisa lebih erat berkorelasi dengan peningkatan output perangkat lunak sebagai hasil dari AI.”
Mengkuantifikasi sikap ini, analis melanjutkan untuk memulai liputannya tentang FROG dengan peringkat Overweight (Beli) dan target harga $50 yang menyiratkan kenaikan 33% dalam setahun.
Secara keseluruhan, 15 ulasan analis terbaru, dengan 13 Beli dan 2 Tahan, memberikan saham FROG peringkat konsensus Beli Kuat, sementara target harga rata-rata $46,38 dan harga perdagangan saat ini $37,55 bersama-sama menunjukkan kenaikan saham sebesar 23,5% untuk tahun mendatang.
monday.com (MNDY)
Selanjutnya dalam daftar kami adalah monday.com, sebuah perusahaan perangkat lunak berbasis cloud yang mengembangkan dan memasarkan serangkaian produk perangkat lunak manajemen kerja yang populer. Garis produk perusahaan meliputi alat untuk optimasi sistem kantor, CRM dan manajemen proyek, pemasaran, dan alat penjualan ops. Platformnya berbasis cloud dan ditujukan untuk klien perusahaan pada berbagai skala yang luas. Platform monday.com menghubungkan orang dan proses untuk membawa transparansi pada alur kerja kantor.
Beberapa angka akan menunjukkan seberapa populer sistem ini. Pada akhir 2023, perusahaan ini memiliki lebih dari 225.000 pelanggan di buku catatan, dan pada akhir Q1 tahun ini, ada 2.491 pelanggan dengan pendapatan berulang tahunan lebih dari $50.000 masing-masing. Basis pelanggan ini dilayani oleh lebih dari 1.900 karyawan di seluruh dunia, di kantor-kantor yang tersebar seperti New York, Miami, dan Chicago; London dan Warsaw; Sydney dan Melbourne; Sao Paulo, Tokyo, dan Tel Aviv. Klien perusahaan, mulai dari perusahaan biru seperti Coca Cola hingga inovator teknologi terkemuka seperti Uber, semuanya mempercayai monday.com.
Proses pengolahan kata-kata biasanya membosankan – tetapi monday.com menghadirkan AI ke dalam gambaran, menggunakan teknologi tersebut untuk menggerakkan sistem otomatisasinya. Pemrosesan data, analisis, dan kategorisasi; mendapatkan wawasan dari analisis teks; membuat ringkasan komunikasi; menetapkan rencana tindakan; bahkan menerjemahkan komunikasi internasional – perusahaan telah mengintegrasikan AI ke dalam platformnya untuk meratakan semua fungsi tersebut.
Dari sisi keuangan, monday.com menunjukkan laba sebesar 61 sen per saham menurut ukuran non-GAAP pada 1Q24, mengalahkan perkiraan sebesar 21 sen. EPS ini naik pesat secara tahunan; hasil 1Q23 adalah 14 sen per saham. Di atas garis, perusahaan ini menghasilkan total pendapatan sebesar $216,9 juta, sekitar $6,3 juta lebih baik dari perkiraan – dan naik lebih dari 33% secara tahunan.
Analis MacWilliams memulai liputannya tentang MNDY dengan sikap yang optimis, menulis, “Kami percaya pada peluang lapang MNDY dan penjualan produk baru (seperti monday Dev) di seluruh kumpulan pelanggan yang ada. Peningkatan gerakan cross-sell ini, efisiensi GTM yang membaik, dan manfaat penetapan harga bisa mendorong keuntungan kepada perkiraan Street CY25.”
Ia melanjutkan untuk merinci sejumlah kelebihan monday, menambahkan, “MNDY baru-baru ini menyebutkan bahwa ~1/3 pelanggannya menggunakan template CRM atau DevOps pada 2023 dan ~10% dari Fortune 500 menggunakan salah satu produk itu. Sejak peluncuran luas monday Sales CRM dan Dev, kedua produk tersebut tumbuh sesuai dengan atau lebih cepat daripada ketika monday.com pertama kali diluncurkan. Kami percaya gerakan cross-sell MNDY dan peluang lapang dalam pasar ini akan terus menyokong pertumbuhan rev. jangka panjangnya, dan kami mencatat bahwa CRM (~$25 juta di ARR pada Desember 2023) dan Dev hanya tersedia untuk pelanggan baru hingga Mei 2024.”
Komentar-komentar ini, jika digabungkan, sepenuhnya mendukung peringkat Overweight (Beli) MacWilliams untuk saham MNDY, dan target harganya $275 menunjukkan keyakinannya akan kenaikan 14% dalam setahun.
Secara umum, saham ini mendapat banyak dukungan di Wall Street. Ada 14 ulasan analis terbaru dengan perbandingan 11 Beli dan 3 Tahan, untuk peringkat konsensus Beli Kuat. Namun, target harga rata-rata $258,33 sedikit kurang bullish daripada pandangan Barclays dan menyiratkan potensi kenaikan 7% dalam setahun dari harga saham saat ini $240,76.
Untuk menemukan ide-ide bagus untuk saham-saham yang diperdagangkan dengan valuasi menarik, kunjungi Alat Best Stocks to Buy dari TipRanks, alat yang menggabungkan semua wawasan ekuitas dari TipRanks.
Penafian: Pendapat yang terungkap dalam artikel ini semata-mata milik para analis yang ditampilkan. Konten ini dimaksudkan untuk digunakan hanya untuk tujuan informasi. Sangat penting untuk melakukan analisis sendiri sebelum melakukan investasi.