Barclays mengulang peringkat Overweight-nya pada Apollo Global Management (NYSE:) dengan target harga yang konsisten sebesar $128.00. Fokus perusahaan ini adalah pada Investor Day 2024 yang akan datang yang diselenggarakan oleh Apollo pada 1 Oktober, di mana mereka mengantisipasi perusahaan akan mempresentasikan tujuan jangka menengah hingga panjang yang diperbarui. Area-area kunci yang menarik termasuk aset di bawah pengelolaan (AUM) di berbagai kategori, upaya penggalangan dana pihak ketiga, dan sejumlah metrik keuangan seperti pendapatan terkait biaya (FRE), pertumbuhan FRE, pendapatan hasil penanaman modal (SRE), pendapatan investasi permanen (PII), dan pendapatan bersih disesuaikan.
Selain itu, lembaga keuangan ini ingin memahami strategi pendapatan Apollo untuk segmen Solusi Modalnya, margin FRE, rasio kompensasi, leverage operasional, dan detail tentang aset yang diinvestasikan dan arus masuk bruto Athene. Penyaluran modal dan angka asal tahunan juga menjadi titik minat. Dengan Apollo baru-baru ini merevisi panduan pertumbuhan SRE FY24-nya dari pertumbuhan digit satu angka menjadi pertumbuhan digit tunggal pertengahan, ada fokus investor yang meningkat pada prospek pertumbuhan Athene, khususnya mengenai spread, arus masuk, dan modal.
Barclays juga tertarik untuk mendapatkan wawasan tentang langkah-langkah strategis Apollo, seperti strategi penggantian obligasi dan rencana untuk memperluas pasar ritel, termasuk implikasi dari memberikan likuiditas dalam dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Meskipun firma ini mengantisipasi laju pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) pertengahan dua digit untuk AUM dan FRE, dan pertumbuhan digit satu angka rendah dalam SRE, mereka juga mencatat kemungkinan Apollo mengungkapkan pendorong pertumbuhan yang kurang jelas pada acara mendatang. Namun, Barclays mengharapkan sedikit potensi kenaikan pertumbuhan jangka panjang di segmen Solusi Modal Apollo dibandingkan dengan harapan FY26 Street, karena signifikansi penyaluran utang.
Dalam berita terkini lainnya, Apollo Global Management telah aktif terlibat dalam beberapa usaha keuangan penting. Baru-baru ini, perusahaan bermitra dengan Citigroup Inc (NYSE:) untuk mendirikan program kredit swasta dan pinjaman langsung senilai $25 miliar, langkah yang menandai minat sektor keuangan dalam pasar kredit swasta senilai $2 triliun. Usaha ini juga melibatkan Mubadala Investment Company dan Athene, unit layanan pensiun dan anuitas Apollo. Program ini dirancang untuk melayani peminjam yang dianggap terlalu berisiko untuk pinjaman bank tradisional, sering digunakan untuk manuver keuangan besar.
Selain itu, Apollo Global Management telah mengusulkan investasi substansial hingga $5 miliar di Intel (NASDAQ:), raksasa semikonduktor. Namun, pembicaraan masih dalam tahap awal dan tidak dijamin akan menghasilkan kesepakatan final. Pengembangan ini mengikuti pengumuman sebelumnya Apollo tentang rencana untuk mengakuisisi 49% saham di sebuah joint venture yang terkait dengan fasilitas manufaktur baru Intel di Irlandia.
Selain itu, Apollo telah mengumumkan kerja sama pembiayaan strategis dan pasar modal dengan BNP Paribas (OTC:). Bank global terkemuka ini telah berkomitmen untuk memberikan pembiayaan awal sebesar $5 miliar untuk mendukung kredit berperingkat investasi, aset yang didukung oleh kredit yang dihasilkan oleh Apollo dan ATLAS, bisnis keuangan gudang mayoritas dimiliki oleh Apollo dan produk yang dibiayai secara terstruktur. Kerja sama ini diharapkan dapat meningkatkan securitization yang dihasilkan oleh klien pengeluarkan Apollo dan ATLAS.
Kegiatan terbaru Apollo telah mendapat umpan balik positif dari beberapa perusahaan. Wolfe Research memulai liputan saham Apollo dengan peringkat Outperform, mencatat posisi kuat perusahaan di pasar Kredit Swasta dan Fixed-Deferred Annuity. Citi dan TD Cowen telah mempertahankan peringkat Beli mereka pada Apollo, sementara BofA Securities meningkatkan saham Apollo dari Netral menjadi Beli.
Wawasan InvestingPro
Seiring menantikan Investor Day Apollo Global Management, data dan wawasan InvestingPro saat ini memberikan latar belakang kontekstual untuk mengevaluasi kinerja dan potensi perusahaan. Dengan kapitalisasi pasar yang kuat sebesar $71.48 miliar, Apollo berdiri sebagai pemain signifikan dalam industri jasa keuangan. Rasio P/E perusahaan ini berada di 13.48, mencerminkan penilaian investor terhadap pendapatannya. Secara mencolok, saham Apollo telah diperdagangkan dekat dengan level tertinggi 52 minggu, dengan harga mencapai 98.87% dari puncak tersebut, menunjukkan keyakinan pasar yang kuat.
Tip InvestingPro menyoroti bahwa Apollo telah menjaga pembayaran dividen selama 14 tahun berturut-turut, menunjukkan komitmennya terhadap pengembalian kepada pemegang saham. Hal ini diperkuat oleh yield dividen sebesar 1.47% dan laju pertumbuhan dividen sebesar 7.56% dalam dua belas bulan terakhir hingga Q2 2024. Selain itu, aset cair perusahaan melebihi kewajiban jangka pendeknya, menunjukkan ketangguhan dan stabilitas keuangan.
Bagi investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif, InvestingPro menawarkan tips tambahan yang mendalami kesehatan keuangan Apollo dan posisi pasarannya. Dengan inisiatif strategis Apollo dan metrik keuangan di depan mata, wawasan ini dapat membantu membentuk harapan dan keputusan investasi.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.