Kami menemukan analis optimis tentang Bank of America Corporation di Substack ‘The Passive Income Portfolio’. Di artikel ini, kami akan ringkaskan pandangan optimis tersebut tentang BAC.
Saham Bank of America Corporation diperdagangkan di harga $52.97 per 19 Januari. Menurut Yahoo Finance, rasio P/E trailing dan forward BAC adalah 13.90 dan 12.15.
Mengapa Analis Ini Menjual BAC tapi Pegang Saham Goldman Sachs Besar-besaran?
Bank of America Corporation menyediakan berbagai produk dan layanan keuangan untuk konsumen, bisnis, dan pemerintah di seluruh dunia. BAC adalah perusahaan keuangan berkualitas yang sekarang diskon karena isu jangka pendek seperti pendapatan bunga bersih (NII), eksposur real estate komersial, dan kerugian belum direalisasi pada portofolio HTM-nya.
Meski sentimen pasar masih ragu, kekuatan sebenarnya BAC terletak pada kemampuannya menghasilkan modal jangka panjang. Ini didukung oleh basis deposit yang sangat besar dan murah, serta aliran pendapatan yang beragam dari Global Banking dan platform wealth management Merrill. Faktor-faktor ini memberikan pendanaan stabil dan pendapatan fee yang tahan terhadap siklus ekonomi.
Tesis dividennya menarik: BAC mempertahankan rasio pembayaran dividen yang konservatif sekitar 32%, sehingga bisa menyimpan modal untuk buyback saham dan menaikkan dividen di masa depan. Perusahaan ini sudah 12 tahun berturut-turut menaikkan dividen, dengan pertumbuhan rata-rata tinggi dalam 3-5 tahun terakhir. Ditambah dengan pengurangan jumlah saham lewat buyback, ini mendukung pertumbuhan dividen jangka panjang sekitar 6–8% per tahun. Potensi total return bisa mencapai 9–10% termasuk yield saat ini sebesar 2.1%.
Neraca BAC kuat, dengan rasio CET1 yang sehat serta metrik likuiditas dan loan-to-deposit yang prudent. Risiko utama termasuk aturan Basel III yang lebih ketat, stres pasar CRE, dan kerugian portofolio HTM. Jika rasio CET1 turun di bawah 11%, itu bisa membahayakan tesis pertumbuhan dividen.
Secara keseluruhan, BAC adalah investasi "Core Compounder" yang menarik dengan valuasi siklis. Valuasi saat ini memberi titik masuk strategis. Harga "buy-under" $34 memberikan margin pengaman sambil menangkap potensi pertumbuhan dan return untuk pemegang saham.
Sebelumnya, kami pernah membahas tesis optimis tentang BAC dari Easy Trader di April 2025, yang menyoroti aliran pendapatan beragam, neraca kuat, dan nilai intrinsik $59.55. Sejak itu, saham BAC sudah naik sekitar 26.57%. The Passive Income Portfolio punya pandangan serupa, tapi lebih menekankan modal distribusi jangka panjang, deposit murah, dan pertumbuhan dividen tinggi.
Bank of America Corporation ada di daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund kami. Menurut data kami, 111 portofolio hedge fund memegang BAC pada akhir kuartal ketiga, turun dari 115 di kuartal sebelumnya.
Meski kami melihat potensi BAC sebagai investasi, kami yakin beberapa saham AI punya potensi kenaikan lebih besar dan risiko turun lebih kecil. Jika Anda mencari saham AI yang sangat undervalued dan bisa dapat keuntungan dari tarif era Trump serta tren onshoring, baca laporan gratis kami tentang saham AI terbaik untuk jangka pendek.
BACA SELANJUTNYA: 30 Saham yang Bisa Naik Dua Kali Lipat dalam 3 Tahun dan 11 Saham AI Tersembunyi untuk Dibeli SEKARANG
Keterangan: Tidak ada.