Sebuah kelompok bank regional AS sedang meningkatkan pemberian pinjaman kepada klien minyak, gas, dan batu bara, merebut pangsa pasar karena pesaing Eropa yang lebih besar mundur.
Daftar bank tersebut termasuk Citizens Financial Group Inc., BOK Financial Corp. dan Truist Securities Inc., menurut data yang dikompilasi oleh Bloomberg. Perusahaan-perusahaan ini naik antara 13 hingga 40 langkah dalam peringkat pemberi pinjaman bahan bakar fosil sejak akhir 2021, menempatkannya di antara 35 bank teratas di dunia berdasarkan jumlah transaksi. Fifth Third Securities Inc. dan US Bancorp, yang sudah berada di 30 besar, keduanya naik 10 langkah dalam periode yang sama.
Sejak awal 2022, jumlah gabungan pinjaman bahan bakar fosil yang diberikan oleh Citizens Financial, BOK Financial, Truist Securities, Fifth Third, dan US Bancorp meningkat lebih dari 70% secara rata-rata tahunan, dibandingkan dengan enam tahun sebelumnya, menunjukkan data Bloomberg.
Juru bicara untuk Truist, Fifth Third, dan US Bancorp menolak untuk berkomentar.
Rory Sheehan, juru bicara Citizens Financial, mengatakan bank mendukung inisiatif yang memungkinkan transisi menuju masa depan dengan emisi karbon yang lebih rendah. Dia juga mengatakan bank mengakui peran industri minyak dan gas.
Pertumbuhan ini memberikan gambaran tentang bagaimana lanskap perbankan AS sedang berubah di tengah regulasi iklim yang lebih ketat di seberang Atlantik. Bank-bank regional AS – terguncang oleh krisis yang terjadi setelah kejatuhan Silicon Valley Bank – ikut serta dalam lebih banyak pinjaman bahan bakar fosil karena bank-bank di Eropa mulai mundur karena takut terjebak di sisi yang salah dari regulasi lingkungan, sosial, dan tuntutan hukum iklim.
“Seseorang yang bertaruh kuat bahwa permintaan akan bahan bakar fosil akan terus meningkat secara signifikan jelas mengambil pandangan yang bertentangan dengan prakiraan yang ada,” kata Jean Boissinot, kepala sekretariat untuk Jaringan Penghijauan Sistem Keuangan, yang dihosting di Banque de France dan melibatkan pejabat dari bank sentral dunia. “Saya ingin sangat yakin bahwa mereka memahami implikasi dari jenis taruhan seperti itu.”
BNP Paribas SA, bank terbesar Uni Eropa, dan ING Groep NV, bank terbesar di Belanda, termasuk bank yang sedang memperluas pembatasan terhadap klien bahan bakar fosil. Perusahaan-perusahaan ini, yang saat ini sedang berjuang melawan gugatan yang diajukan oleh lembaga nirlaba iklim, turun sekitar 10 tempat dalam peringkat pemberi pinjaman minyak, gas, dan batu bara selama dua tahun terakhir.
Pada saat yang sama, bank-bank terbesar di Wall Street tetap menjadi pemberi pinjaman terbesar absolut kepada industri bahan bakar fosil. Tahun lalu, pinjaman seperti itu didominasi oleh Wells Fargo & Co., Bank of America Corp. dan JPMorgan Chase & Co., menurut data Bloomberg.
Beberapa bank regional AS yang meningkatkan pemberian pinjaman minyak, gas, dan batu bara berbasis di negara bagian yang sudah menerapkan atau sedang meninjau undang-undang anti-ESG. Di Oklahoma, yang memberlakukan Undang-Undang Penghapusan Diskriminasi Energi pada akhir 2022, bank lokal BOK Financial baru-baru ini melonjak dalam peringkat untuk menjadi salah satu penjual kesepakatan bahan bakar fosil tersibuk di dunia.
Marisol Salazar, wakil presiden senior dan manajer untuk perbankan energi di BOK Financial, mengatakan bank sekarang melihat “jauh lebih banyak peluang” di industri bahan bakar fosil.
“Kami tidak hanya mendapatkan pelanggan,” katanya. “Kami juga mendapatkan bakat, kami mendapatkan insinyur, kami mendapatkan bankir investasi, kami mendapatkan manajer hubungan berpengalaman.”
Bagi peminjam bahan bakar fosil, perkembangan ini berarti mereka dapat terus mendapatkan akses kredit dengan harga yang tetap kompetitif. Ini merupakan perkembangan yang menantang beberapa asumsi seputar kebijakan divestasi, di tengah bukti bahwa perusahaan bahan bakar fosil menemukan sumber pembiayaan alternatif.
“Untuk kredit-kredit kecil, mungkin akan ada sedikit keagresifan dalam hal harga,” kata Salazar. “Tapi secara keseluruhan, Anda akan melihat persyaratan yang cukup umum.”
Dari basisnya di Ohio, yang senatnya juga telah meloloskan undang-undang anti-ESG, Fifth Third baru-baru ini termasuk di antara tiga bank yang menggantikan Barclays Plc dalam pinjaman senilai $325 juta ke ProFrac Holdings, sebuah perusahaan fracking. Ini ketika bank Inggris tersebut memberlakukan pembatasan pada klien berkarbon tinggi sebagai bagian dari kebijakan iklimnya.
Bukan hanya bank-bank kecil yang memberikan lebih banyak pinjaman bahan bakar fosil. Jason Kerr, seorang mitra di grup energi di firma hukum White & Case, mengatakan dia melihat pedagang komoditas masuk ketika beberapa bank besar mundur.
Di Afrika, tempat Kerr berfokus, skala pergeseran itu “dramatis,” katanya.
“Pedagang minyak internasional besar bergerak dari pembiayaan yang cukup tidak canggih ke pengaturan pendanaan yang cukup rumit,” kata Kerr. “Mereka dulunya masuk ke pasar dengan prabayar dasar untuk minyak, tetapi mereka semakin menjadi seperti bank konvensional.”
Juga ada bukti bahwa bank-bank dalam beberapa kasus digantikan oleh manajer kredit swasta yang ingin mendapatkan pijakan dalam kesepakatan bahan bakar fosil.
Nilai kesepakatan kredit swasta di industri minyak dan gas mencapai lebih dari $9 miliar dalam 24 bulan hingga 2023, naik dari $450 juta yang diatur dalam dua tahun sebelumnya, menurut data yang diberikan oleh Preqin, perusahaan analitik yang melacak industri investasi alternatif.
Hasilnya adalah bahwa meskipun bank mundur dari industri bahan bakar fosil, “pengganti datang dan pembiayaan tetap berlanjut,” kata Kerr.
–Dengan bantuan dari Tyler Kazio.
(Menambahkan referensi terhadap korelasi antara saham bank regional dan yield.)
Hak Cipta ©2024 Bloomberg L.P.