Oleh Matt Tracy
Bank-bank mengumpulkan $23,5 miliar dengan menerbitkan obligasi berperingkat investasi pada hari Selasa, yang merupakan jumlah penerbitan utang terbesar oleh lembaga keuangan dalam satu hari sejak awal tahun 2016, karena mereka mengantisipasi kemungkinan kenaikan suku bunga tahun depan.
$23,5 miliar utang yang diterbitkan oleh lembaga keuangan menyumbang 78% dari total $30,15 miliar penjualan obligasi berperingkat tinggi pada hari Selasa, yang merupakan hari penerbitan terbesar kelima pada tahun 2024, menurut laporan BMO Capital Markets pada hari Rabu.
“Dari banjir penerbitan kemarin, nampaknya bank-bank menerbitkan obligasi sekarang untuk mengantisipasi apa yang bisa terjadi tahun depan dengan suku bunga” di bawah pemerintahan Presiden terpilih Donald Trump, kata Jack McIntyre, manajer portofolio pendapatan tetap global di Brandywine Global.
“(Kita) akan melihat apa yang terjadi dengan risiko, aset, ketidakpastian, dan volatilitas selama sisa tahun ini hingga tahun baru.”
Penawaran catatan terbesar pada hari Selasa berasal dari HSBC, yang menjual $6,5 miliar obligasi untuk mendanai tawaran tender untuk catatan bank yang jatuh tempo pada tahun 2025 dan 2026, menurut International Financing Review.
Bank-bank lain yang menerbitkan utang pada hari Selasa termasuk BNP Paribas SA, Citigroup, Goldman Sachs, Huntington Bancshares, Societe Generale, dan Westpac.
Bank Yankee, atau bank non-U.S. yang mengakses pasar domestik, menyumbang $14,5 miliar dari pasokan pada hari Selasa, kata BMO. Ini adalah hari pasokan bank Yankee terbesar keempat dalam setidaknya delapan tahun, tambah BMO.
Permintaan untuk penjualan hari Selasa kuat dengan lebih dari tiga kali lipat volume yang ditawarkan, menurut BMO.
Total 13 peminjam menjual obligasi pada hari Selasa, yang mencakup kesepakatan non-bank dari produsen mobil Mercedes-Benz dan produsen peralatan konstruksi Caterpillar.
(Pelaporan oleh Matt Tracy; Penyuntingan oleh Cynthia Osterman)