Beberapa bank regional yang terkenal siap untuk mendapatkan manfaat dari pemotongan suku bunga Federal Reserve yang akan datang, menurut Evercore ISI. Ketua Fed Jerome Powell mengindikasikan pada hari Jumat bahwa bank sentral siap untuk melakukan pemotongan suku bunga ke depan, meskipun dia menolak untuk memberikan waktu atau sejauh mana pemotongan tersebut. Sementara para investor menunggu keputusan Fed, Evercore ISI menggunakan skenario komite aset/liabilitas yang diperbarui dan komentar pendapatan bunga bersih beberapa bank untuk mencari tahu nama-nama yang paling kuat dalam lingkungan suku bunga yang lebih rendah. “Bank-bank secara bertahap menjadi kurang sensitif terhadap aset dengan pendekatan pergantian Fed melalui remixing neraca, restrukturisasi sekuritas, dan upaya lindung nilai,” kata analis John Pancari dalam sebuah catatan terbaru kepada klien-klien. Langkah-langkah yang diambil bank-bank ini termasuk menginvestasikan uang tunai ke dalam sekuritas untuk mengunci suku bunga yang lebih tinggi, membayar utang dengan biaya tinggi dan membiarkan deposito berbunga lebih tinggi jatuh tempo, tambahnya. Comerica, Truist Financial, U.S. Bancorp, dan Fifth Third Bancorp termasuk di antara bank-bank yang paling baik berada dari perspektif pendapatan bunga bersih, atau NII, saat Fed mulai memotong suku bunga, kata Pancari. Nama-nama ini telah melampaui sektor dengan selisih terbesar dalam sebulan terakhir, karena mereka adalah nama-nama yang paling tidak sensitif terhadap aset dan paling sensitif terhadap liabilitas, tambah analis tersebut, mengatakan bahwa sensitivitas NII mereka, sampai saat ini, telah mengalahkan kekhawatiran kredit atau sensitivitas pendapatan biaya yang dipicu oleh pasar. Menurut catatan tersebut, Comerica, U.S. Bancorp, dan Fifth Third masing-masing memperkirakan dua pemotongan suku bunga tahun ini. Saham Comerica naik 3% tahun ini dan 12,6% dalam kuartal ini. Namun setelah kinerja yang baik ini, analis yang disurvei oleh FactSet memperkirakan potensi penurunan sebesar 4,6% untuk bank regional tersebut. Saham Comerica turun lebih dari 10% pada 19 Juli setelah perusahaan mengumumkan hasil kuartal kedua. CEO Curtis Farmer mencatat pada saat itu bahwa “suku bunga yang tinggi secara persisten” memberi tekanan pada deposito bank. Wall Street lebih bullish terhadap U.S. Bancorp dan Fifth Third, sementara itu. Analis memproyeksikan kenaikan potensial sebesar 8,8% dan 3,9% untuk saham-saham tersebut, masing-masing, berdasarkan target harga konsensus mereka di FactSet. Tahun ini, saham U.S. Bancorp naik 4,9% dan Fifth Third naik lebih dari 22%. Truist telah naik 18,7% tahun ini, tetapi saham tersebut turun 1,9% dalam sebulan terakhir. Analis yang disurvei oleh FactSet memiliki target harga 12 bulan yang menunjukkan saham dapat melonjak 6,7%, namun demikian.