Buka Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
Pada tahun 2020, Asia dan manajemen kekayaan menjadi kata-kata kunci besar bagi bank-bank global yang mencoba mengatasi kekhawatiran tentang perlambatan pertumbuhan di tempat lain. Standard Chartered adalah salah satu dari sejumlah panjang pemberi pinjaman yang bertaruh secara besar-besaran pada pendapatan manajemen kekayaan dari pasar seperti Tiongkok daratan untuk mendorong pertumbuhan. StanChart adalah salah satu dari sedikit yang berhasil memenuhi janjinya.
Pemberi pinjaman yang bermarkas di London itu pada hari Selasa melaporkan laba sebelum pajak kuartal kedua sebesar $1,83 miliar dan meningkatkan prospek pertumbuhan pendapatan untuk tahun ini. Pendapatan operasional dari solusi kekayaan naik seperempat dalam setengah pertama, kinerja rekor karena penjualan baru bersih lebih dari dua kali lipat menjadi $13 miliar. Ini adalah prestasi yang mengesankan: StanChart telah berhadapan dengan persaingan sengit dari bank-bank Tiongkok lokal saat mencoba memenangkan klien Tiongkok daratan dan dari pesaing HSBC di Hong Kong.
Bisnis manajemen kekayaan di Asia – terutama di Hong Kong, Singapura, dan Tiongkok daratan – tetap menjadi salah satu area pertumbuhan yang paling menjanjikan bagi pemberi pinjaman global. Menurut penelitian McKinsey, akan menawarkan peluang onshore sebesar $81 triliun dalam hal aset keuangan pribadi pada tahun 2027. Masih ada ruang untuk pertumbuhan yang berkelanjutan dengan industri masih dalam tahap awal, dengan sekitar separuh dari aset tersebut dalam bentuk kas dan deposito. Hanya di Tiongkok daratan saja, populasi super kaya dengan kekayaan bersih $30 juta dan lebih diperkirakan akan tumbuh hampir 50 persen pada tahun 2028, menurut penelitian Knight Frank, meskipun perlambatan ekonomi global.
Sementara itu, lembaran keuangan StanChart berada dalam posisi yang baik untuk mengejar pertumbuhan dengan rasio modal inti tier satu yang setara dengan 14,6 persen, di atas target rentang target 13-14 persen. Pada kuartal-kuartal mendatang, menjaga rencana pengurangan biaya akan menjadi kunci untuk menjaga pendapatan tetap kuat: StanChart sedang dalam tengah program pemotongan biaya yang segar dan berencana untuk menghemat bank sekitar $1,5 miliar dalam tiga tahun ke depan. Kontrol biaya yang ketat, termasuk melambatnya perekrutan dan pemangkasan pengeluaran perjalanan dan hiburan para bankir, telah menjadi tema umum bagi pemberi pinjaman Asia tahun ini.
Saham bank tersebut naik hampir 6 persen pada hari Selasa menyusul laba yang lebih baik dari yang diharapkan. Namun, mereka diperdagangkan hanya 0,7 kali nilai buku berwujud – diskon yang signifikan dibandingkan dengan rekan-rekan regional, dan sepertiga lebih rendah dibandingkan dengan HSBC. Pembelian kembali saham rekor $1,5 miliar bersama pertumbuhan pendapatan kekayaan yang berkelanjutan seharusnya membantu menyempitkan kesenjangan tersebut.