Inovasi adalah kekuatan pendorong di sektor kesehatan. Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) berada di garis depan robotika bedah dengan sistem da Vinci-nya. Tapi salah satu cerita paling menarik sebenarnya yang halus, ditunjukkan oleh fakta bahwa basis instalasi Intuitive Surgical naik 13% dari tahun ke tahun pada kuartal ketiga 2025, tapi jumlah operasi yang pakai sistem da Vinci naik 20%.
Mari kita lihat apa artinya ini semua untuk Intuitive dalam beberapa tahun ke depan.
Robot bedah adalah kemajuan besar dibanding operasi tradisional. Mereka tawarkan prosedur yang kurang invasif dan hasilnya umumnya lebih baik. Ini alasan besar kenapa jumlah operasi pakai sistem da Vinci tumbuh lebih cepat dari jumlah sistem baru yang dijual. Jelas, nilai inovasi robotika bedah yang terjadi di sektor kesehatan sangat tinggi.
Sumber gambar: Getty Images.
Tapi, Intuitive Surgical tidak berhenti berinovasi setelah perkenalkan robot bedah pertamanya. Contohnya, mereka baru perkenalkan pembaruan perangkat lunak untuk sistem da Vinci 5. Alatnya sendiri tidak terlalu penting dibanding satu kalimat dari rilis beritanya: “Da Vinci 5 punya daya komputasi lebih dari 10.000 kali lipat dibanding da Vinci Xi.” Sangat jelas, Intuitive terus fokus pada perangkat medis canggih ini untuk membuatnya makin kuat seiring waktu.
Itu juga membantunya dengan cara lain. Khususnya, investasi modal Intuitive Surgical dalam teknologi memungkinkannya dapat persetujuan Badan Pengawas Obat dan Makanan AS (FDA) untuk penggunaan tambahan sistem da Vinci. Ada dua persetujuan FDA seperti itu dalam bulan-bulan terakhir, dengan perangkat lunak disetujui untuk sistem endoluminal Ion perusahaan dan penggunaan baru disetujui untuk sistem da Vinci Single Port (perbaikan hernia inguinal, kolesistektomi, dan prosedur apendektomi).
Melihat tren ini, dalam lima tahun, da Vinci Intuitive Surgical akan bahkan lebih berguna dari sekarang. Dan itu mungkin artinya penjualan robot perusahaan yang tetap kuat, dan juga lebih banyak prosedur dilakukan dengannya. Keduanya penting.
Menumbuhkan basis instalasi sistem da Vinci jelas penting. Itu menghasilkan pendapatan yang besar untuk perusahaan, dengan penjualan robot total sekitar $590 juta hanya di kuartal ketiga. Jika dihitung setahun, penjualan da Vinci bisa tambah sekitar $2 miliar ke garis pendapatan laporan laba rugi. Itu angka besar, tapi itu hanya sekitar 25% dari pendapatan utama.
Cerita Berlanjut
Sisa pendapatan perusahaan datang dari layanan dan penjualan instrumen serta aksesori. Layanan yang kurang penting, sekitar 15% dari pendapatan. Tapi, setiap sistem da Vinci baru tetap membantu membangun aliran pendapatan layanan, karena sistem perlu diinstal dan dirawat.
Roda gila yang sangat besar adalah instrumen dan aksesori. Jika 25% pendapatan adalah penjualan baru dan 15% layanan, maka sebanyak 60% masuk kategori instrumen dan aksesori.
Setelah da Vinci terinstal, Intuitive Surgical pada dasarnya telah ciptakan aliran pendapatan mirip anuitas untuk suku cadang dan layanan. Ini adalah cerita pertumbuhan mendasar, mengingat jumlah operasi yang pakai robot da Vinci meningkat lebih cepat dari jumlah robot bedah yang dijual perusahaan.
Oleh karena itu, dalam lima tahun, investasi Intuitive Surgical dalam penelitian dan pengembangan kemungkinan akan bawa ke pertumbuhan lebih lanjut. Pertumbuhan itu, sementara itu, akan didukung oleh kemampuan perusahaan untuk tingkatkan kegunaan sistem da Vinci bagi pelanggannya dan oleh persetujuan lebih lanjut dari FDA untuk indikasi bedah baru. Ini adalah cerita pertumbuhan yang kuat.
Cerita pertumbuhan Intuitive Surgical sangat menarik, tapi juga cukup terkenal di kalangan investor. Rasio harga-terhadap-laba saham saat ini adalah 76x, yang merupakan angka sangat besar secara absolut. Itu juga di atas rata-rata lima tahun perusahaan sendiri untuk rasio P/E. Juga di atas rata-rata lima tahun mereka adalah rasio harga-terhadap-penjualan dan harga-terhadap-nilai buku.
Seperti kebanyakan perusahaan yang tumbuh cepat, Intuitive Surgical rentan terhadap penurunan dalam. Penurunan 30% atau lebih tidak tidak biasa sama sekali. Jika kamu suka cerita Intuitive Surgical, kamu mungkin ingin simpan di daftar keinginan. Jika kamu sabar dan siap, kamu mungkin bisa beli pada valuasi yang lebih menarik dari yang ditawarkan saat ini.
Sebelum beli saham Intuitive Surgical, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru identifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Intuitive Surgical bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan saat Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $505.749!* Atau saat Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.149.658!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 979% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 195% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 29 Desember 2025
Reuben Gregg Brewer tidak memegang posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Intuitive Surgical. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Di Mana Intuitive Surgical Akan Berada dalam 5 Tahun? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool