Kami menemukan analisis positif tentang Applied Digital Corporation di subreddit Value Investing dari GloriousLebron. Di artikel ini, kami akan rangkum pandangan positif tentang APLD.
Harga saham Applied Digital Corporation adalah $19.83 per 17 September. Forward P/E APLD adalah 526.32 menurut Yahoo Finance.
Western Digital Corporation (WDC) Siap Tumbuh karena Permintaan Data AI Naik
Analis pertahankan rating ‘Outperform’ dengan target harga $85.
Applied Digital (APLD) dengan cepat berubah dari perusahaan kecil spekulatif menjadi pemain serius di infrastruktur AI. Harga sahamnya naik dari sekitar $3 di April menjadi hampir $20 sekarang. Momentum ini bukan hanya heboh pasar, tapi didukung kontrak jangka panjang dan rekam jejak eksekusi yang kredibel.
Inti ceritanya adalah CoreWeave, perusahaan infrastruktur AI yang cepat tumbuh dan didukung NVIDIA. Mereka tanda tangani dua sewa 15 tahun dengan APLD senilai $7 miliar.
CoreWeave kemudian tambah komitmen dengan sewa lagi 150 MW, sehingga total jadi 400 MW. Ini meningkatkan backlog APLD menjadi sekitar $11 miliar pendapatan terkontrak. Aliran pendapatan ini multi-tahun, sudah tetap, dan akan naik seiring fasilitas beroperasi.
APLD sudah tunjukkan kemampuan berkembang cepat, membangun 480 MW dalam 18 bulan terakhir. Proyek andalannya sekarang, Polaris Forge 1 di North Dakota, adalah fasilitas 400 MW. 100 MW pertama diharapkan beroperasi di kuartal 4 2025, 150 MW lagi pertengahan 2026, dan 150 MW terakhir di 2027.
Perusahaan ini juga punya pipa masa depan 1.4 GW, didukung pendanaan dari Macquarie, yang tunjukkan kemampuannya untuk ekspansi agresif.
Efisiensi adalah keunggulan kompetitif APLD, dengan pendingin chip langsung yang dikembangkan bersama Dell, energi berbiaya rendah didukung iklim North Dakota yang menguntungkan, dan Power Usage Effectiveness (PUE) mendekati 1.18. Ini memberi APLD keunggulan biaya struktural.
Keamanan energi juga sangat penting, dan APLD sudah amankan kontrak utilitas dan energi terbarukan jangka panjang di Texas dan North Dakota untuk mendukung data centernya. Manajemen memberi sinyal negosiasi lanjut dengan hyperscaler besar Amerika Utara, jadi kontrak tambahan kemungkinan besar akan datang.
Bersama-sama, semua elemen ini menjadikan APLD salah satu peluang menarik yang baru muncul dalam pembangunan infrastruktur AI, memberikan eksposur kepada investor ke perusahaan dengan pendapatan terkontrak, pasokan energi yang aman, dan pipa kapasitas yang berkembang cepat.
Sebelumnya kami pernah bahas analisis positif tentang Applied Digital Corporation (APLD) oleh DoU92 di Desember 2024, yang soroti peralihan perusahaan ke pertumbuhan berbasis AI, ekspansi data center yang cepat, dan infrastruktur HPC yang mudah ditingkatkan. Harga saham perusahaan telah naik sekitar 108% sejak laporan kami. Tesisnya masih relevan karena kontrak jangka panjang dan eksekusi operasional mendukung pertumbuhan. GloriousLebron punya pandangan positif yang mirip, tapi lebih menekankan sewa besar dari CoreWeave, energi yang sudah diamankan, dan pipa pembangunan yang agresif.