United Parcel Service (NYSE: UPS) bukan pemenang bagi investor di tahun 2025. Sahamnya juga performanya buruk di tahun 2022, 2023, dan 2024.
Tapi, hari yang lebih baik mungkin menanti raksasa pengiriman paket ini. Haruskah kamu beli saham UPS selagi masih di bawah $105?
UPS mungkin punya titik balik penting pada 28 Oktober 2025. Itu tanggal perusahaan merilis hasil kuartal ketiga.
Memang, pendapatan UPS turun 2.6% dari tahun lalu. Tapi, penurunan ini sudah diharapkan. Yang tidak diduga adalah bagaimana UPS dengan mudah mengalahkan perkiraan pendapatan dan laba dari Wall Street.
Analis memproyeksikan pendapatan $20.8 miliar. UPS memberikan pendapatan $21.4 miliar. Perkiraan konsensus laba per saham (EPS) yang disesuaikan untuk Q3 adalah $1.30. UPS melewati angka itu dengan EPS disesuaikan sebenarnya $1.74.
Perusahaan mengurangi tenaga kerja operasionalnya sebanyak 34,000 dalam sembilan bulan pertama tahun ini. Sebelumnya mereka ramal pengurangan 20,000. Ditambah lagi, UPS memotong 14,000 pekerjaan manajemen.
CEO Carol Tomé menyatakan selama panggilan hasil Q3 bahwa dia secara pribadi sudah menghubungi Postmaster General baru dari USPS awal tahun ini. Percakapan itu kelihatan membuahkan hasil. UPS dan USPS telah mencapai kesepakatan awal untuk hubungan yang diperbarui, di mana UPS akan menangani transportasi “middle mile” paket, sementara USPS akan menangani transportasi “final mile”.
Semua berita positif ini telah meningkatkan harga saham UPS. Sejak awal Oktober, sahamnya naik sekitar 17%.
Sumber gambar: UPS.
Tapi, UPS belum sepenuhnya lepas dari masalah. Beberapa ketidakpastian masih ada.
Misalnya, tarif dari pemerintahan Trump masih bisa sebabkan masalah untuk UPS, terutama dengan pelanggan bisnis kecil-menengah (UKM). Tomé catat dalam panggilan hasil Q3, “Tahun depan lah kamu akan merasakan dampak penuh dari beberapa tarif ini yang mengenai beberapa UKM itu.”
Masih harus dilihat apakah keputusan dramatis UPS untuk potong volume pengiriman dengan Amazon (NASDAQ: AMZN) akan berhasil. Tomé sebut langkah ini “pergeseran strategis paling signifikan dalam sejarah perusahaan kami.” Dia akan kelihatan seperti pahlawan jika berhasil tapi bisa dipecat jika tidak.
Beberapa investor pencari dividen juga khawatir tentang dividen UPS. Perusahaan membayar $4 miliar dividen selama sembilan bulan pertama 2025 tapi hanya menghasilkan arus kas bebas $2.7 miliar. Ketidakseimbangan itu setidaknya sedikit mengkhawatirkan.
Haruskah investor beli saham UPS selagi di bawah $105? Iya dan tidak.
Investor yang berorientasi pertumbuhan mungkin tidak temukan UPS menarik. Bahkan jika ketidakpastian yang dihadapi perusahaan tidak sebabkan masalah besar, kecil kemungkinan akan memberikan pertumbuhan yang mencengangkan dalam waktu dekat.
Di sisi lain, investor nilai bisa lihat UPS sebagai saham yang menarik untuk dibeli. Rasio harga terhadap pendapatan majunya relatif rendah, 13.6. Juga, hal terburuk kelihatannya sudah lewat untuk perusahaan pengiriman paket ini.
Akhirnya, saya pikir UPS adalah pilihan bagus untuk investor pencari dividen. Yield dividen maju 6.6% nya menarik. Prediksi saya, pemotongan dividen tidak akan terjadi. Manajemen berulang kali menyatakan dukungannya untuk program dividen.
Bagaimana dengan kesenjangan antara arus kas bebas UPS dan dividen yang dibayar? Jika ketidakseimbangan ini bertahan terlalu lama, perusahaan kemungkinan harus potong dividennya.
Tapi, CFO Brian Dykes bilang dalam panggilan hasil Q3 bahwa UPS seharusnya “menghasilkan arus kas bebas yang jauh lebih banyak seiring waktu.” Saya setuju dengan penilaian itu. Restrukturisasi terkait penurunan kerja sama dengan Amazon diperkirakan akan dorong laba dan arus kas bebas. UPS membuat kemajuan dalam menarik bisnis dengan laba lebih tinggi, khususnya logistik kesehatan.
UPS bukan saham untuk semua orang. Tapi, jika kamu investor nilai atau pencari dividen, saya pikir saham ini layak dipertimbangkan – terutama selagi harga sahamnya di bawah $105.
Sebelum kamu beli saham United Parcel Service, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan United Parcel Service tidak termasuk salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan besar di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, **kamu akan punya $509,470!*** Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1,000 saat rekomendasi kami, **kamu akan punya $1,167,988!***
Sekarang, perlu dicatat **return rata-rata total Stock Advisor adalah 991%** — mengalahkan pasar dibandingkan 196% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Lihat 10 sahamnya »
*Return Stock Advisor per 29 Desember 2025
Keith Speights punya posisi di Amazon dan United Parcel Service. The Motley Fool punya posisi dan merekomendasikan Amazon dan United Parcel Service. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Haruskah Kamu Beli Saham UPS Selagi Di Bawah $105? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool