Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 11 Saham Kontra Siklikal Terbaik untuk Dibeli Menurut Analis. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana TJX Companies, Inc. (NYSE:TJX) berdiri dibandingkan dengan saham kontra siklikal terbaik lainnya yang dibeli menurut analis.
Saham kontra siklikal menonjol karena cenderung tampil baik selama perlambatan ekonomi, memberikan stabilitas relatif ketika pasar menjadi volatile. Perusahaan-perusahaan yang tahan banting ini biasanya beroperasi di sektor-sektor defensif seperti utilitas, barang konsumen pokok, dan perawatan kesehatan, menawarkan produk dan layanan yang dibutuhkan konsumen, tidak peduli seberapa ketat dompet mereka. Selain itu, saham-saham kontra siklikal yang sebenarnya adalah yang mengalami percepatan pertumbuhan selama resesi, karena konsumen aktif mencari cara untuk menghemat uang – bayangkan toko diskon atau pengecer pakaian murah. Apa yang membuat saham kontra siklikal terbaik sangat menarik adalah stabilitas mereka selama perlambatan: investor mencari perlindungan dalam saham-saham ini karena cenderung mempertahankan (atau bahkan meningkatkan) nilainya sementara segmen pasar lain berjuang.
Teori keuangan, seperti yang dipelopori oleh Teori Portofolio Modern Markowitz (1952), menyarankan bahwa menyertakan saham-saham kontra siklikal dalam portofolio dapat meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko secara signifikan dengan mengurangi volatilitas sekaligus tidak merusak profil pengembalian. Literatur modern menekankan bahwa diversifikasi efektif dapat dicapai dengan menggabungkan aset-aset keuangan yang pengembaliannya berbanding terbalik satu sama lain; saham-saham kontra siklikal selaras dengan prinsip ini karena korelasinya rendah atau bahkan negatif dengan pasar luas. Studi empiris mengkonfirmasi bahwa portofolio yang mengandung saham-saham kontra siklikal cenderung menunjukkan volatilitas yang lebih rendah dan pengembalian yang lebih stabil selama periode resesi – ini adalah sifat yang sangat dicari oleh investor. Manajer dana legendaris Peter Lynch juga menekankan kekuatan perusahaan-perusahaan stabil dalam resesi; inilah yang dikatakannya:
“Dalam perlambatan ekonomi, investasikan pada perusahaan yang membuat produk penting; orang akan tetap membeli pasta gigi dan makanan tanpa memperdulikan kondisi ekonomi.”
BACA JUGA: 10 Saham Rendah Risiko Terbaik untuk Dibeli pada 2025.
Kami percaya bahwa kondisi pasar saat ini mungkin cocok bagi investor untuk mulai mempertimbangkan menambahkan saham-saham kontra siklikal terbaik ke dalam portofolio mereka. Masalah terbesar yang kami lihat dengan pasar saham AS saat ini adalah bahwa Kerusuhan Tarif Trump 2.0 dan sejumlah perubahan agresif lain dalam kebijakan pemerintahan baru merusak kepercayaan konsumen terhadap masa depan. Konsumen, meskipun masih kuat dan sehat, menunjukkan penurunan cepat dalam kepercayaan – Indeks Kepercayaan Konsumen turun tajam pada bulan Maret menjadi pembacaan terendah sejak Januari 2021. Bahkan pemerintahan Trump sendiri mengakui bahwa kebijakan dagang dan DOGE-nya mungkin menyebabkan sedikit perlambatan dalam jangka pendek tetapi mengatakan bahwa hal itu seharusnya akan menuju ke “Zaman Emas Amerika” dalam jangka panjang.
Selain itu, survei bisnis menunjukkan bahwa semakin banyak orang yang mengharapkan pekerjaan yang lebih sedikit dalam bulan-bulan mendatang. Penurunan tajam dalam kedua metrik tersebut secara historis bersamaan dengan dimulainya beberapa resesi, seperti ledakan gelembung dot-com, krisis tahun 2008, dan pasar saham turun tahun 2022. Tidak mengherankan bahwa banyak butik penelitian terkemuka, termasuk Yardeni Research dan Goldman Sachs, baru-baru ini secara signifikan meningkatkan probabilitas bahwa ekonomi AS akan memasuki resesi pada tahun 2025 (meskipun probabilitas yang diperkirakan tetap di bawah 50% rata-rata).
Pendorong resesi bisa menjadi guncangan inflasi satu kali dari tarif yang diharapkan minggu depan, perlambatan yang meluas dalam ekspektasi Capex bisnis yang mungkin memicu pemecatan, serta konsumen yang lebih hemat akibat ketidakpastian dan penurunan daya beli secara keseluruhan. Dalam kondisi seperti itu, saham-saham kontra siklikal bisa menyaksikan percepatan bisnis yang signifikan, yang pada gilirannya dapat berdampak pada pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan dengan pasar secara umum. Kami percaya bahwa saham kontra siklikal terbaik adalah yang memiliki potensi kenaikan signifikan menurut analis, serta catatan kinerja yang luar biasa selama siklus ekonomi sebelumnya.
Kami berkonsultasi dengan literatur bisnis tentang karakteristik saham kontra siklikal terbaik dan secara manual memilih 20-30 saham dengan sejarah kinerja baik selama perlambatan ekonomi, seperti pasar turun tahun 2008 dan 2022. Kemudian, kami memilih 11 saham teratas dengan potensi kenaikan rata-rata terbesar seperti yang diperkirakan oleh analis dan merangkainya secara berurutan. Untuk setiap saham, kami juga mencantumkan jumlah hedge fund yang memiliki saham tersebut pada kuartal ke-4 2024.
Mengapa kita tertarik pada saham-saham yang didominasi oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kita dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi buletin berkuartal kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan pengembalian 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat lebih banyak detail di sini).
Apakah TJX Companies, Inc. (TJX) Saham Kontra Siklikal Terbaik untuk Dibeli Menurut Analis?
Sebuah lantai toko ritel yang ramai dengan pelanggan mencoba pakaian dan menelusuri produk.
Potensi Kenaikan Rata-Rata: 11,07%
Jumlah Pemegang Hedge Fund: 74
The TJX Companies, Inc. (NYSE:TJX) adalah salah satu ritel off-price terkemuka untuk pakaian dan barang rumah tangga di Amerika Serikat dan secara global. Merek toko miliknya termasuk T.J. Maxx, Marshalls, HomeGoods, HomeSense, Sierra, dan banner internasional seperti T.K. Maxx dan Winners. TJX menawarkan berbagai produk, termasuk pakaian, alas kaki, aksesori, barang-barang rumah tangga dasar, furnitur aksen, dan aksesori dekoratif, biasanya dengan harga 20% hingga 60% di bawah harga reguler pengecer penuh. TJX sering melihat percepatan pertumbuhan penjualan selama perlambatan ekonomi karena konsumen mencari opsi belanja yang berorientasi pada nilai, yang mengarah pada peningkatan lalu lintas pelanggan di toko-tokonya.
The TJX Companies, Inc. (NYSE:TJX) menutup kuartal ke-4 dengan catatan yang bagus, melaporkan peningkatan 5% dalam penjualan toko yang dapat dibandingkan, dengan semua divisi menunjukkan pertumbuhan yang konsisten setidaknya 4%. Selama tahun fiskal penuh 2025, perusahaan ini melampaui $56 miliar dalam penjualan dan merayakan pencapaian besar dengan membuka toko ke-5.000. Profitabilitas yang kuat menandai tahun ini, termasuk kenaikan 4% dalam penjualan toko yang dapat dibandingkan setahun, peningkatan yang signifikan dalam margin, dan kenaikan dua digit dalam laba per saham – semuanya melebihi perkiraan sebelumnya. TJX mengaitkan kesuksesan berkelanjutannya dengan beberapa kekuatan inti: proposisi nilai yang tak tertandingi, daya tarik pelanggan yang luas, dan model operasional yang sangat dapat beradaptasi.
Kedepannya, The TJX Companies, Inc. (NYSE:TJX) sedang memposisikan diri untuk ekspansi lebih lanjut. Perusahaan ini sekarang melihat potensi untuk hingga 7.000 toko, menambahkan lebih dari 1.900 lagi di pasar-pasar saat ini dan yang direncanakan. Didukung oleh keuangan yang solid, termasuk arus kas operasional sebesar $6,1 miliar dan cadangan kas sebesar $5,3 miliar, perusahaan menargetkan pertumbuhan penjualan toko yang dapat dibandingkan sebesar 2% hingga 3% dan total pendapatan antara $58,1 miliar dan $58,6 miliar untuk tahun fiskal 2026. TJX berencana untuk membuka sekitar 130 toko baru bersih, mewakili peningkatan 3% dalam jumlah toko. Selain itu, Dewan Direksi diharapkan menyetujui kenaikan dividen sebesar 13% menjadi $0,425 per saham dan mengotorisasi pembelian kembali saham sebesar $2 miliar hingga $2,5 miliar. TJX memiliki potensi kenaikan rata-rata sebesar 11,07% menurut analis, dan oleh karena itu salah satu saham kontra siklikal terbaik untuk dibeli sekarang.
Secara keseluruhan, TJX menempati peringkat ke-8 dalam daftar saham kontra siklikal terbaik untuk dibeli menurut analis. Meskipun kami mengakui potensi TJX sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham-saham AI menawarkan harapan yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal tahun 2025, sementara saham-saham AI populer turun sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada TJX tetapi diperdagangkan dengan harga kurang dari 5 kali laba, lihat laporan kami tentang saham AI termurah ini.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.