Laporan laba kuartal pertama SharkNinja menunjukkan ketahanan perusahaan.
Meskipun ancaman tarif, perusahaan meningkatkan panduan EPS-nya untuk tahun penuh.
Sementara perusahaan barang eceran lainnya sedang merundingkan, SharkNinja semuanya berjalan lancar.
Jika seseorang memikirkan perusahaan yang paling terpengaruh oleh kebijakan tarif administrasi Trump, kemungkinan besar akan menjadi perusahaan barang konsumen eceran yang memiliki sebagian besar manufaktur di Tiongkok. Namun, SharkNinja (NYSE: SN), yang telah dijual dengan harga murah atas ketakutan tarif itu, baru saja memposting laporan kuartal pertama yang mengesankan, bahkan meningkatkan panduan pendapatan dan laba untuk tahun penuh.
Ketahanan dan adaptabilitas perusahaan di hadapan skenario terburuk yang hampir terjadi sangat mengesankan dan menunjukkan mengapa raksasa barang konsumen yang sedang berkembang ini bisa menjadi saham pembuat jutawan.
Perusahaan barang konsumen tidak umumnya dianggap sebagai sesuatu yang menarik. Namun, SharkNinja, yang baru saja go public pada pertengahan 2023, telah mengambil pendekatan agresif yang bertujuan untuk mengganggu industri.
Dalam setiap kategori, SharkNinja selalu berusaha untuk produk bintang lima yang dikembangkan dengan masukan yang mendalam seputar titik-titik sakit dan perspektif pelanggan, yang berpotensi menghasilkan loyalitas merek yang intens dan menjadi viral. SharkNinja kemudian menggunakan riset pemasaran intensifnya kepada 1.000 insinyur dan desainer lintas fungsi untuk membangun produk berkualitas tertinggi yang bisa memecahkan masalah tersebut. Perusahaan menggambarkan dirinya bukan sebagai perusahaan produk konsumen sebanyak mesin “pemecah masalah.”
Mesin itu dapat diterapkan pada sejumlah barang rumah tangga dan produk. Jadi, sementara merek Shark dimulai dari penyedot debu, dan Ninja dimulai dengan blender, SharkNinja sejak itu telah berkembang menjadi 36 subkategori total di seluruh produk pembersihan, memasak dan minuman, persiapan makanan, dan produk kecantikan.
Inovasi yang konsisten dari produk yang ada dan tekad untuk memasuki kategori produk baru setiap tahun telah memungkinkan pertumbuhan rata-rata pendapatan sebesar 21% sejak 2008.
Meskipun SharkNinja memiliki sejarah yang mengesankan, sahamnya turun tahun ini atas pengumuman tarif administrasi Trump. Pada pandangan pertama, ini akan terlihat seperti bel kematian bagi perusahaan, mengingat bahwa sebagian besar manufakturnya berada di Tiongkok. Meskipun SharkNinja telah diversifikasi di luar Tiongkok dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan masih memiliki banyak operasi di sana. Perusahaan telah berkembang hanya ke negara-negara berbiaya rendah lainnya di Asia Tenggara, termasuk Malaysia, Singapura, Indonesia, Thailand, dan Vietnam.
Meskipun begitu, SharkNinja mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 14,7% pada kuartal pertama dan sebenarnya meningkatkan panduan bukan hanya untuk pendapatan, yang manajemen sekarang lihat tumbuh sebesar 12% tahun ini, tetapi juga untuk pendapatan per saham disesuaikan, yang SharkNinja sekarang lihat di $4,95, dibandingkan dengan $4,85 sebelumnya – bagus untuk pertumbuhan 13%.
Jangan salah: Tarif Trump adalah angin puyuh besar bagi SharkNinja. Tetapi perusahaan telah berusaha keras untuk mengatasinya.
Pertama, SharkNinja telah dapat memindahkan sebagian besar volumenya di AS dari Tiongkok ke negara-negara lain ini, yang saat ini hanya memiliki tarif minimum 10% terpasang untuk saat ini. Strategi diversifikasi dan dual-source dimulai kembali pada tahun 2018, sehingga perusahaan lebih siap untuk skenario ini daripada lima tahun yang lalu.
Selain itu, SharkNinja memiliki kemitraan erat dengan produsen kontrak dan telah dapat mengamankan penurunan biaya dan diskon atas material, semua sambil memindahkan produksi barang tertentu ke penawar biaya terendah ketika ada lebih dari satu opsi manufaktur.
SharkNinja juga melakukan upaya pemeriksaan mendalam terhadap proses rekayasa nilainya, dan manajemen mengatakan bahwa mereka mengidentifikasi 1.500 peluang untuk menghemat biaya. Ini termasuk perubahan ke konfigurasi, penyelesaian, fitur, dan elemen lainnya, dalam upaya penghematan biaya yang luas.
Terakhir, SharkNinja telah secara selektif menaikkan harga pada beberapa item yang dijual di AS, sebagian besar tanpa melihat penurunan volume. Manajemen memberikan contoh: Mereka menaikkan harga pada mesin Espresso premium Ninja Luxe Café dari $499 menjadi $549, tanpa adanya penurunan permintaan yang dapat diidentifikasi.
Jenis eksekusi tanpa henti dan kekuatan penetapan harga seperti itu adalah tanda yang bagus dari keunggulan kompetitif dan kekuatan merek SharkNinja, yang sangat menguntungkan pertumbuhan dan profitabilitas jangka panjang perusahaan.
Meskipun SharkNinja melonjak keras setelah laporan pendapatan minggu lalu, sahamnya masih sekitar 25% dari puncaknya dan diperdagangkan dengan harga yang masuk akal sebesar 18,5 kali panduan pendapatan tahun ini. Namun, SharkNinja masih memiliki landasan pertumbuhan yang panjang.
Ini termasuk tidak hanya memperluas ke kategori baru – dengan perusahaan menargetkan dua subkategori baru setiap tahun – tetapi juga secara geografis. Manajemen memperkirakan sekitar sepertiga pendapatannya berasal dari pasar internasional di Eropa dan Amerika Latin tahun ini. Mereka melihat landasan pertumbuhan yang panjang di wilayah-wilayah baru ini.
SharkNinja juga memiliki tingkat pengembalian ekuitas yang sangat baik – ukuran seberapa efisien sebuah perusahaan menghasilkan keuntungan – lebih dari 25%. Mitra terlambat Warren Buffett, Charlie Munger, mengamati bahwa dalam jangka panjang, pengembalian saham cenderung sama dengan pengembalian modalnya, agak tidak peduli pada harga di mana seseorang membeli saham.
Jadi, saat ini, dengan bisnis berkualitas tinggi seperti SharkNinja diperdagangkan pada multiple submarket, tentu memiliki bahan-bahan untuk menjadi saham pembuat jutawan jika dibeli dan disimpan dalam jangka panjang.
Sebelum membeli saham SharkNinja, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan SharkNinja bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $614.911!* Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $714.958!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa rata-rata total pengembalian Stock Advisor adalah 907% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 163% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 5 Mei 2025
Billy Duberstein dan/atau kliennya memiliki posisi di SharkNinja. Motley Fool merekomendasikan SharkNinja. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah SharkNinja Bisa Menjadi Saham Pembuat Jutawan? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool