Saham-saham big tech sedang mengalami kesulitan belakangan ini karena investor mulai khawatir apakah investasi dalam kecerdasan buatan (AI) akan menghasilkan keuntungan, dan apakah valuasi saham-saham tersebut telah terlalu tinggi. Kekhawatiran tentang resesi yang mengancam juga menjadi alasan mengapa pasar tampak tertekan.
Sebagian besar saham dalam “Magnificent Seven” di bawah performa S&P 500 dan kenaikan 9% tahun ini. Meskipun saham-saham Nvidia, Meta Platforms, dan Alphabet naik lebih dari dua digit tahun ini, yang lainnya tertinggal. Dua saham dengan performa terburuk dalam Magnificent Seven adalah Microsoft (NASDAQ: MSFT) dan Tesla (NASDAQ: TSLA).
Apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk menambahkan saham-saham ini ke portofolio Anda?
1. Microsoft
Microsoft telah menjadi salah satu saham AI besar untuk dimiliki dalam beberapa tahun terakhir karena telah menginvestasikan miliaran dolar ke OpenAI dan meningkatkan paket Office-nya dengan kemampuan AI. Dan harapan terhadap perusahaan komputer ini tinggi. Meskipun perusahaan ini melampaui ekspektasi dalam laporan kuartal terbarunya, para investor mungkin mengharapkan lebih banyak lagi.
Penjualan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni mencapai $ 64,7 miliar dan naik 15% secara tahunan. Angka ini sedikit lebih tinggi dari $ 64,4 miliar yang diharapkan oleh para analis. Laba per saham yang disesuaikan sebesar $ 2,95 juga sedikit lebih tinggi dari $ 2,93 laba per saham yang diharapkan oleh para analis.
Microsoft memiliki bisnis yang sangat baik dan banyak peluang untuk mendapatkan manfaat dari pertumbuhan AI, namun barunya sudah terlalu tinggi karena merupakan salah satu perusahaan paling berharga di dunia dan diperdagangkan dengan 34 kali laba bersihnya. Agar Microsoft dapat mempertahankan valuasi tinggi ini, perusahaan mungkin perlu melakukan lebih dari sekadar mengalahkan laba. Meskipun kenaikannya sebesar 7% tahun ini tidak terlalu buruk, agar dapat berperforma dengan tingkat yang tinggi, kemungkinan perusahaan tersebut perlu menghasilkan pertumbuhan yang jauh lebih besar. Ujian besar mungkin akan seberapa kuat permintaan akan PC berbasis AI baru mereka, dan apakah itu dapat menjadi katalis bagi bisnis tersebut.
Pada akhirnya, bagaimanapun juga, Microsoft masih bisa menjadi saham yang sangat baik untuk dimiliki mengingat peluang pertumbuhan yang luas dalam PC, gaming, dan komputasi awan. Bisnisnya kuat dan meskipun valuasinya mungkin terlihat sedikit tinggi, seiring dengan pertumbuhan perusahaan dalam ukurannya, begitu pula akan labanya, yang akan meningkatkan valuasinya. Jika Anda mencari saham yang dapat Anda beli dan simpan selama beberapa dekade, Microsoft dapat menjadi tambahan yang baik untuk portofolio Anda saat ini.
2. Tesla
Saham dengan performa terburuk dalam Magnificent Seven adalah Tesla. Jika bukan karena reli terbaru yang sedang berlangsung, saham tersebut akan turun jauh lebih dari hanya 20% seperti sekarang. Itulah seberapa buruknya tahun ini bagi pembuat kendaraan listrik (EV) tersebut.
Demand konsumen untuk EV Tesla belum sekuat yang pernah ada sebelumnya, dan Anda dapat menyalahkan kondisi ekonomi yang buruk sebagian, serta peningkatan persaingan. Tesla telah menurunkan harga sebagai respons terhadap produsen EV lain yang menawarkan produk dengan harga lebih rendah.
Permasalahannya adalah Tesla membutuhkan harga yang lebih tinggi agar dapat menjaga marginnya tetap tinggi. Tanpa margin yang tinggi, itu menempatkan tekanan pada labanya. Dan semakin rendah labanya, semakin mahal sahamnya dari segi price-to-earnings. Biasanya, investor bersedia membayar premi untuk saham Tesla, namun mengingat bahwa bisnis ini kesulitan menghasilkan pertumbuhan akhir-akhir ini, tidak semudah dulu untuk membenarkan melakukannya lagi.
Baik margin maupun tingkat pertumbuhan perusahaan telah bergerak ke arah yang salah dalam beberapa kuartal terakhir, yang menimbulkan kekhawatiran bagi investor.
Grafik Pertumbuhan Tahunan Pendapatan Tesla (YoY)
Tesla bukanlah saham yang jelas untuk dibeli seperti yang tampaknya untuk Amazon. Ini diperdagangkan dengan multiple laba yang lebih tinggi (55) dan persaingan yang semakin meningkat bisa membuatnya sulit bagi perusahaan untuk memperbaiki keuangan dalam waktu dekat. Dengan banyak ketidakpastian dalam masa depannya, investor mungkin ingin menunda pembelian saham saat ini.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1.000 dalam Tesla saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Tesla, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Tesla bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $641.864!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan return S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Return Stock Advisor per tanggal 6 Agustus 2024
Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari dari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. David Jagielski tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Alphabet, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, dan Tesla. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Sekarang Waktunya untuk Membeli 2 Saham dengan Performa Terburuk dalam “Magnificent Seven”? pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool