Salah satu cara terbaik untuk membuat keputusan investasi yang solid adalah dengan memperhatikan portofolio Warren Buffett. Banyak dari saham terbesarnya telah mengungguli pasar selama bertahun-tahun atau bahkan beberapa dekade sekaligus.
Salah satu posisi jangka panjangnya, Visa (NYSE: V), menarik perhatian saya setelah mengalami koreksi belakangan ini. Buffett telah memegang saham ini sejak tahun 2011. Ada dua alasan menarik mengapa Anda sebaiknya mempertimbangkan Visa untuk portofolio Anda saat ini.
Jenis saham yang ingin dimiliki setiap investor
Dalam salah satu kutipan terkenalnya, Buffett mencoba menjelaskan pelajaran yang telah ia pelajari berulang kali: Percayalah pada bisnis yang hebat, bukan tim manajemen. “Ketika manajemen dengan reputasi kecerdasan menghadapi bisnis dengan reputasi ekonomi buruk,” sarannya sekali, “adalah reputasi bisnis yang tetap terjaga.”
Pelajaran di sini sederhana: Belilah bisnis berkualitas tinggi yang bahkan tim manajemen setengah kompeten pun bisa jalankan. Dalam hal ini, Visa adalah contoh yang sempurna. Beberapa bulan yang lalu, saya berspekulasi bahwa Visa bisa menjadi saham triliunan dolar berikutnya. Bukan tim manajemen yang saya sukai, melainkan fondasi bisnisnya yang sulit diacaukan bahkan oleh tim manajemen yang buruk. Keunggulan utama Visa, menurut saya, adalah angin sepoi-sepoi jangka panjang dari efek jaringan.
Apa itu efek jaringan? Istilah sekolah bisnis ini pada dasarnya menggambarkan produk atau layanan yang menjadi lebih berharga seiring dengan semakin banyak orang yang menggunakannya. Media sosial adalah contoh utama. Bahkan platform media sosial terbaik tidak akan berkembang tanpa mencapai massa pengguna yang kritis. Dengan cara ini, keuntungan terbesar jaringan media sosial adalah basis penggunanya, bukan teknologinya. Orang-orang ingin bergabung dengan jaringan yang diikuti orang lain, yang berarti platform-platform besar umumnya cenderung tumbuh lebih besar dari waktu ke waktu.
Jaringan pembayaran seperti Visa beroperasi dengan cara yang sama. Tidak ada yang ingin menggunakan kartu kredit atau debit yang pedagang tidak mau terima. Dan pedagang tidak ingin menerima bentuk pembayaran yang tidak digunakan konsumen. Akibat alaminya adalah konsolidasi industri. Menurut data yang dikompilasi oleh Statista, Visa memiliki pangsa pasar yang besar, yaitu 61% untuk kartu pembayaran tujuan umum di AS. Mastercard berada di posisi kedua dengan pangsa pasar 25%, sementara hanya dua perusahaan lain yang melengkapi sisanya dalam industri ini. Ini bukan dinamika baru, juga. Mastercard dan Visa telah menikmati posisi duopoli industri selama lebih dari satu dekade, dengan Visa mendominasi sepanjang waktu.
Saham hebat jarang sekali murah seperti ini
Konsolidasi industri besar yang dikombinasikan dengan model bisnis yang ringan aset telah menghasilkan keuntungan besar dan stabil bagi Visa. Tingkat pengembalian ekuitasnya sangat mengesankan mengingat perusahaan ini menggunakan jumlah leverage yang konservatif. Generasi arus kas bebas hampir selalu positif. Dan setelah koreksi kecil, saham sekarang diperdagangkan dengan harga hampir pada level terendah mereka dalam beberapa tahun berdasarkan rasio harga-keuntungan.
Pada saat ini, S&P 500 secara keseluruhan diperdagangkan dengan rasio harga-keuntungan sebesar 29,2. Itu berarti saham Visa diperdagangkan dengan diskon dibandingkan rata-rata pasar meskipun mengoperasikan model bisnis yang sangat andal dan menguntungkan yang mendapatkan manfaat dari efek jaringan yang seharusnya bertahan selama beberapa dekade ke depan. Menurut laporan terbaru, sepertinya Warren Buffett tidak menjual posisinya di Visa. Sulit membayangkan dia melakukannya pada harga-harga ini.
Apakah saham Visa layak dibeli saat ini? Jawabannya tampaknya adalah “ya” yang kuat. Pada level ini, perusahaan ini cocok baik untuk investor nilai maupun pertumbuhan.
Apakah Anda akan berinvestasi $1,000 dalam Visa saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Visa, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik yang bisa dibeli oleh investor sekarang… dan Visa bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun ke depan.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $731,449!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan keuntungan S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 26 Agustus 2024
Ryan Vanzo tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Mastercard dan Visa. Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan Januari 2025 $370 panjang pada Mastercard dan panggilan Januari 2025 $380 pendek pada Mastercard. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Apakah Saham Visa Layak Dibeli? pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool