Apakah MOS adalah saham yang bagus untuk dibeli? Kami nemuin thesis bearish tentang The Mosaic Company di Substack milik RM Trade Co. Di artikel ini, kami bakal rangkum argumen bearish untuk MOS. Harga saham The Mosaic Company ada di $24,20 per 21 April. P/E trailing dan forward MOS masing-masing 14,18 dan 14,27 menurut Yahoo Finance.
Corteva Ikut Settlemen PFAS $875M di NJ, Ambil Hit $72M di Tengah Kesepakatan Lingkungan Bersejarah
Foto oleh CDC di Unsplash
The Mosaic Company, lewat anak perusahaannya, produksi dan jual nutrisi tanaman konsentrat fosfat dan potash. MOS diposisikan sebagai ide short/put dengan keyakinan tinggi karena adanya kejutan biaya jangka pendek yang bisa dihitung, bukan penurunan permintaan struktural. Manajemen udah ngasih tahu adanya hambatan EBITDA $250 juta di Q1 2026 dari biaya sulfur tinggi, angka yang diumumkan sebelum tekanan tambahan dari blokade Hormuz, ini nunjukin potensi revisi ke bawah.
Baca Juga: 15 Saham AI yang Diam-diam Bikin Investor Kaya
Baca Juga: Saham AI Kurang Nilai Siap Naik Besar: Potensi Untung 10000%
Nanggepi ekonomi input yang makin buruk, perusahaan udah mulai tindakan defensif kayak ngegaji operasi Brasil dan berhenti beli sulfur, ini nunjukin tekanan margin udah operasional. Walaupun ada hambatan, konsensus masih Kuat dengan target harga $33,60, yang nunjukin posisi long masih padat dan rentan penurunan rating lpas tangal pemasukan selatar sekitar 6 Mei. Struktur yang diusul adalah bear put spread Juni 2026 $27/$22, untuk nangkep tekanan margin fosfat yang perlahan seiring biaya input naik.
Penting, ini cerita pendapatan yang bersih, karena Mosaic masih punya tenago bargaining di pupuk fosfat, dengan harga npotensial DAP sekitar $700–750 per ton FOB bisa nutup sebagian kenaikan biaya sulfur. Tapi, thesisnya bergantung lada ketidakseimbangan anatar biaya asam sulfur yang meningkat kmampuan perusahaan buat mindahinnya, jadi trading margin compresi ini daripada permintaan yang turun.
Risiko volatilitas jangka pendek keliatan, dengan saham pupuk yang tanpa awlnya naik karena berita Hormuz, termasukup MOSnya 3,1% karna harapan harga pupuk nabambuh. Kunci yang maundingi adalah antaran lamanya perp ke b versus inflasihi inputnya.
Sebelma dan udah bagain thesis bullosis bi As Masterridahi, gra? >($#10%S!y *eh”, bukan? dim tak nya & ?EOM”